همه‌چیز درباره بازار بورس

حتما در بخش زیر نظر بدید و همچنین هر سوال یا ابهامی در مورد سرمایه گذاری در بورس داشتید، در بخش ارسال دیدگاه ها بنویسید تا اگر سوال مناسبی برای این مقاله بود، سوال شما را با نام و مشخصات خودتون وارد محتوا کنیم.

بورس فردا - همه چیز درباره بورس ایران و جهان - آنالیز و آموزش و اخبار بورس را از سایت بورس فردا دنبال کنبد .

مشترکان بد مصرف، منتظر قطع آب در زمان اوج مصرف باشند

عضو هیئت رئیسه کمیسیون انرژی شایعه افزایش قیمت بنزین را تکذیب کرد

واژگونی قطار مشهد به یزد تاکنون ۱۳ فوتی برجای گذاشته است

پیشنهاد سردبیر

متن تبریک روز دختر خاص سال 1401 زیبا و گلچین

تعویض پلاک خودرو حداقل 2 میلیون تومان!

پیش بینی روند قیمت دلار در سال ۱۴۰۱

اکران های مردمی فیلم سینمایی موقعیت مهدی (تاریخ و زمان)

خدمات بارداری و زایمان تحت هر شرایطی رایگان شد

بهترین دانشگاه دنیا (100 دانشگاه برتر جهان سال 2022)

دستگیری یک مسئول عالی رتبه در رابطه با بورس/ فیلم

طرح خرید سربازی منتفی شد/ با 2 فرزند از خدمت سربازی معاف شو!

«ابوابراهیم القرشی» سرکرده جدید داعش کشته شد

عیدی 8 میلیون تومانی برای کدام قشر است؟

سنوات پایان خدمت کارگران کاهش یافت؟

مسکن مهر سلطان دارد؟

قیمت ها ( طلا - سکه - ارز - بورس )

کدام بازارها در دو ماه اول ۱۴۰۱رشد چشمگیری داشته اند؟

آیا قیمت طلا در خرداد ماه 1401 افزایشی است یا کاهشی؟

کاهش قیمت طلا به دنبال آماده شدن پیش نویس توافقات

تعویض پلاک خودرو حداقل 2 میلیون تومان!

آخرین اخبار بورس

لغو عرضه خودرو در بورس کالا

با توجه به اینکه ثبت سفارش دو خودروی فیدلیتی ودیگنیتی از ۱۱ خرداد ماه در بورس کالا آغاز گردیده بود و قرار بود که…

تپسی در فرابورس، عرضه اولیه می گردد

نماد باشگاه استقلال امروز بازگشایی می شود

سود شرکت‌های غیر بورسی سهام عدالت، واریز میشود

نماد استقلال به زودی بازگشایی می شود

ارز دیجیتال

انواع دستگاه‌های ماین کردن دوج کوین چیست؟

انواع دستگاه‌های ماین کردن دوج کوین، ماینر‌هایی با قدرت‌های پردازشی بالا هستند که با کمک آن‌ها می‌توان دوج کوین…

در حال حاضر کدام ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذری بهتر هستند؟

یخبندان بازار رمز ارزها تا یک سال ادامه دارد

پیش بینی قیمت بیت کوین از نظر بزرگترین دارنده آن

دلیل ریزش قیمت ارز دیجیتال لونا چه بود و آیا قیمت آن به…

آخرین اخبار اقتصادی

عضو هیئت رئیسه کمیسیون انرژی شایعه افزایش قیمت بنزین را تکذیب کرد

واژگونی قطار مشهد به یزد تاکنون ۱۳ فوتی برجای گذاشته است

مابه التفاوت افزایش حقوق بازنشستگان تامین اجتماعی کی واریز…

تخصیص خودرو به منتخبان ذخیره سامانه یکپارچه فروش خودرو

افزایش ۱۰ درصدی حقوق بازنشستگان تامین اجتماعی

فروشگاه فروش ربات فارکس | اکسپرت فارکس

ربات فارکس چیست؟ ربات فارکس یکی از ابزاری محبوب در بازار فارکس است که به معامله گران بازار جهانی فارکس این امکان را…

خفت گیری در روز روشن در جاده/ویدیو

امیر مقاره نسبت به ادعای پلی بک بودن کنسرت هایش واکنش نشان داد

مشترکان بد مصرف، منتظر قطع آب در زمان اوج مصرف باشند

تیم ملی والیبال ایران در لیگ ملت های والیبال در برابر چین به پیروزی رسید

عضو هیئت رئیسه کمیسیون انرژی شایعه افزایش قیمت بنزین را تکذیب کرد

واژگونی قطار مشهد به یزد تاکنون ۱۳ فوتی برجای گذاشته است

لغو عرضه خودرو در بورس کالا

گریه های علی دایی در مصاحبه با عادل فردوسی پور/ویدیو

رقص هندی حامد آهنگی در برنامه جوکر

سرقت از شعبه بانک ملی ایران

تپسی در فرابورس، عرضه اولیه می گردد

مابه التفاوت همه‌چیز درباره بازار بورس افزایش حقوق بازنشستگان تامین اجتماعی کی واریز میشود؟

کارگزاری و سبدگردان

بهترین کارگزاری بورس کدام است؟

در حال حاضر حدود 108 کارگزاری در ایران فعالیت میکنند که سهامداران با توجه به نوع خدمات آنها میتوانند…

سرمایه گذاری در بورس | ناگفته های بورس ایران

سرمایه گذاری در بورس همیشه به عنوان یک گزینه روی میز سرمایه گذاری و پس انداز همه افراد است. حال بسیاری از افراد که کد بورسی دریافت نکرده اند و یا کد بورسی دارند و آگاهی کافی در خصوص بازار سرمایه ندارند این سوال را دارند که سرمایه گذاری در بورس ایران چگونه است و روش های سرمایه گذاری در بورس از چه قرار است؟ اما به صورت کلی باید در نظر داشت که همیشه با سود و در عین حال ریسک همراه است و در واقع نمی توانیم بدون خیس شدن وارد آب شویم! همه چیزی که درباره بازار سرمایه نمی دانید رو به همراه ناگفته های بورس ایران در این مطلب رایگان یاد می گیرید.

آنچه در این مقاله خواهیم آموخت

سرمایه گذاری در بورس ایران چگونه است؟

به نظر شما دلیل عدم موفقیت بسیاری از افرادی که وارد بورس می شوند، چیست؟ بیایید کمی روراست باشیم؛ بعضا اگر نواقص مدیریتی و موضوع تامین کسری بودجه دولت از بورس و همینطور عدم در نظر گرفتن منافع سهامدار خرد که من و شما هستیم را کنار بگذاریم، به این موضوع می رسیم که خودمان هم تا حدودی مسئول این ضررها هستیم!

در واقع بسیار دیده ایم که نزدیکان و دوستان ما بدون کمترین دانشی از بورس برای ورود به بورس و خرید سهام در بازار سرمایه اقدام می کنند و وقتی با خرید عرضه اولیه اولین سود خود را می برند، گمان می کنند که کل مبانی بورسی را یاد گرفته اند و دست به خریدهای به مراتب سنگین تر می زنند و بعضا به دیگران نیز مشاوره خرید سهم می دهند!

پربازدیدترین مطلب : پرسودترین سهام در بورس

به نظر شما بازار بورس بازاری نیست که باید با پول کم وارد آن شد، رفته رفته مبانی آن را یاد گرفت، تجربه کرد و روند بازار را در ساعات، روزها و ماه های مختلف سال، در صنایع مختلف بورسی تحت نظر گرفت؟

بازاری نیست که باید تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال (بنیادی) را تا حدودی بلد باشیم و امکان استفاده از ابزارهای مختلف تحلیلی را داشته باشیم؟ جواب این سوال ها همگی مثبت است و بازار بورس ماهیت تخصصی دارد و افراد بدون داشتن آگاهی کافی بهتر است وارد بورس نشوند، چرا که به احتمال زیاد متضرر خواهند شد.

برای ورود به بورس ایران هر سیکل دیگری به غیر از 6 مرحله زیر را طی کنید، در واقع سنجیده عمل نکرده اید؛

• • 1. دریافت کد بورسی (کد معاملاتی) بصورت رایگان
    2. شناخت ساختار کلی بازار بورس
    3. یادگیری و شناخت قوانین خرید و فروش در بازار سرمایه
    4. شناسایی و محاسبه ریسک و بازده اوراق بهادار
    5. انتخاب سبد بهینه از سهام یا دارایی (صندوق سرمایه گذاری، اوراق مشارکت، اوراق خزانه و …)
    6. تعیین اهداف کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت با استفاده از تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی

  در ادامه هر 6 مورد را به زبان ساده توضیح داده ایم؛

  1) دریافت کد بورس چگونه است؟

  برای دریافت کد بورسی آنلاین همانطور که در مطلب مراحل ورود به بورس کامل توضیح دادیم، ابتدا باید برای دریافت کد 10 رقمی سجام، به سامانه سجام مراجعه کنید و در ادامه به ترتیب باید برای احراز هویت سجام، انتخاب کارگزاری بورسی، ثبت نام اولیه در سایت کارگزاری و احراز هویت کارگزاری اقدام کنید که به صورت کلی این مراحل را هم می توان بصورت حضوری انجام داد و هم غیر حضوری و در واقع اینترنتی که این مورد تفاوتی در زمان دریافت کد بوسی شما نخواهد داشت.

  2) شناخت ساختار کلی بازار بورس چطور امکانپذیر است؟

  شناخت بازار سرمایه بصورت کلی یعنی این که ما بدانیم روند خرید همه‌چیز درباره بازار بورس و فروش سهم در بازار بورس به چه صورت است و در پنل معاملاتی خود به سادگی بتوانیم اقدامات دلخواهمان را انجام دهیم. برای مثال باید از مواردی مانند؛ ساعت معاملات بورس ایران ، قوانین مهم بازار بورس ، مبانی تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال یا روانشناسی بازار سرمایه و مواردی از این دست یک اطلاعات کلی داشته باشید تا بعد از ورود به بورس، بدانید دقیقا باید چیکار کنید و متحمل ضرر نشوید.

  3) خرید و فروش سهام در بورس بصورت انلاین چگونه است؟

  آموزش نحوه خرید و فروش سهام در بورس بسیار اهمیت دارد، چرا که اگر نحوه خرید و فروش سهام در بورس بصورت انلاین را ندانیم، مجبوریم کد بورسی و دسترسی معاملاتی خود را در اختیار آشنایان و دوستان قرار دهیم تا برای ما خرید و فروش کنند و به نوعی اختیار سرمایه ما دست خودمان نیست و باید این هم در نظر گرفت که هیچ کس مثل خودمان دلش برای سرمایه ما نمی سوزد.

  نکته : باید بدانید که کمترین مبلغ خرید سهام در بورس در حال حاضر 500 هزار تومان است و باید به سقف خرید و فروش سهام در یک روز بورس توجه داشته باشید.

  4) ریسک و بازده در بورس به چه صورت است؟
  

  هر بازار مالی همانطور که در ذات خود سودده است، به همان اندازه ای که میتوان از آن انتظار سود داشت، میتوانیم شاهد ضرر کردن در آن بازار نیز باشیم.

  

  برای مثال بازار بورس سود 5 درصدی و ضرر 2 درصدی در طول روز را برای ما به همراه دارد و باید قبل از سرمایه گذاری نسبت ریسک به سود را محاسبه کنیم و بعد از آن وارد معامله شویم. یا در مثالی دیگر بازار ارزهای دیجیتال دامنه نوسان ندارد و به همان اندازه که صعودهای بسیار جذاب در آن وجود دارد، سقوط های عجیب و غریب را نیز در آن بسیار می بینیم.

  5) نحوه تشکیل سبد سهام بهینه چگونه است؟

  سبد یا پرتفوی سهام همان جمع سهام ها یا اوراق بهاداری است که توسط شما خریداری میشود و این سهام ها در کنار هم دیگر، سبد سهام یا همان پرتفوی سهام شما را تشکیل می دهند. به عنوان مثال شما 1000 سهم خودرو، 240 سهم فملی، 100 سهم فولاد، 5000 سهم شستا و چندین عرضه اولیه دیگر را در سبد سهام خود دارید که جمعا پرتفوی سرمایه گذاری شما در بورس محسوب می شوند و شما باید با توجه به دید سرمایه گذاری که دارید (بلندمدت، میان مدت یا کوتاه مدت) سبد سهام خود را به بهترین شکل و از بهترین سهام های روز بازار انتخاب کنید تا در روند صعودی بیشترین سود و در روند نزولی بازار کمترین ضرر شامل سرمایه شما شود.

  همیشه برای کسب سود مطمئن و بلندمدت از بازار سرمایه ایران، بهتر است روی سهام های بنیادی بورس سرمایه گذاری کنید که در طول زمان روند سودآوری مثبتی دارند و نقدشوندگی آن ها نیز بالاست و به صورت کلی شرکت هایی هستند که بسیار شناخته شده اند و در صنایعی که فعالیت دارند، رتبه های بالایی دارند.

  6) تعیین اهداف قیمتی و فروش به موقع با استفاده از انواع تحلیل چرا لازم است؟

  شما باید بدانید که اصلا چرا وارد بورس شدید و چرا مثلا سهم شستا یا فولاد را خریداری کرده اید! با چه دید زمانی وارد معامله شده اید؟ تحمل چقدر ضرر را دارید و اگر چقدر سود کنید سهام را می فروشید؟ مثلا باید اینطور تعیین کنید که؛ من سهم شستا را به دلیل این که بزرگ ترین شرکت بورسی ایران است و اخیرا قیمت آن جذاب شده و به کف قیمتی رسیده است را به صورت پله ای خرید میکنم و تحمل ضرر 30 درصدی روی سهم را دارم و در بازه زمانی بلندمدت (مثلا 2 ساله) دست به خرید زده ام و تا 100 درصد از سهم سود نگیرم، آن را نخواهم فروخت.

  

  وقتی این موارد را برای هر سهم مشخص کنید، دیگر درگیر هیجانات مقطعی بازار نمی شوید و احساس آرامش بیشتری در بورس خواهید داشت.

  نتیجه گیری نهایی تیم نیمکده

  شما برای سرمایه گذاری در بورس تنها کافی ایست همین 6 مورد را به دقت برای خود بررسی کنید و در ادامه خواهید دید که روند سرمایه گذاری شما در بازار بورس به صورت کلی تغییر خواهد کرد و چقدر احساس آرامش بیشتری در معاملات دارید و چقدر کمتر همه‌چیز درباره بازار بورس تحت تاثیر شایعات و هیجانات بازار قرار می گیرید.

  همچنین اگر دوست دارید علاوه بر بازار بورس، سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه را نیز یاد بگیرید و تجربه کنید، میتوانید از این آموزش رایگان بیشترین استفاده را ببرید.

  حتما در بخش زیر نظر بدید و همچنین هر سوال یا ابهامی در مورد سرمایه گذاری در بورس داشتید، در بخش ارسال دیدگاه ها بنویسید تا اگر سوال مناسبی برای این مقاله بود، سوال شما را با نام و مشخصات خودتون وارد محتوا کنیم.

  همه‌چیز درباره بازار بورس

  بازار سرمایه کشور ما از چهار بازار بورس، فرابورس، بورس کالا و انرژی تشکیل شده که مردم آشنایی و شناخت بیشتری از بورس و فرابورس نسبت به دو بازار دیگر دارند. اما برای بسیاری سوال است که بورس کالا چیست و سازوکارهای خرید از بورس کالا چگونه است؟

  در این مقاله می‌خواهیم با بورس کالا آشنا شویم و در واقع ببینیم بورس کالا چیست و سرمایه‌گذاری در بورس کالا به چه صورت است. پس با ما همراه باشید.

  بورس کالا چیست؟

  همانطور که از نام آن مشخص است، بورس کالا بازاری است که در آن کالا آن هم به صورت خام و فرآوری نشده معامله می‌شود؛ کالاهایی مثل فولاد، مس، گندم، برنج و قیر.

  به دلیل اینکه بازار کالاهای پایه کشورمان از جمله بخش‌های صنعتی، پتروشیمی و کشاورزی با ناکارآمدی و محدودیت‌های زیادی روبرو بودند، دولت تصمیم به اصلاح ساختار آن گرفت و با تصویب قانون‌های مناسب اقدام به تشکیل و گسترش بورس‌های کالایی کشور کرد.

  موارد زیر به ما می‌گوید که دلایل مهم به وجود آمدن بورس کالا چیست:

  1: نوسانات کاذب قیمت محصولات

  2: عدم امکان مدیریت ریسک از نوسان قیمت‌ها در آینده

  4: فقدان یک نظام قیمت‌گذاری شفاف بر پایه عرضه و تقاضا

  5: نبود یک سیستم نظارتی بر اجرای تعهدات خریدار و فروشنده

  6: عدم هماهنگی بین بخش‌های تولیدی و بازرگانی به‌ویژه در بخش واردات، صادرات و بازار مصرف

  در واقع از مهمترین دلایل راه‌اندازی بورس‌های کالایی، نارسایی‌های بازارهای سنتی در شکل‌ نوسانات کاذب و عدم شفافیت در کشف قیمت و فقدان تضمین‌های لازم برای معامله‌گران در کشورهای جهان بوده است .

  اولین بورس کالا کشور که شروع به فعالیت کرد بورس فلزات تهران بود که در سال 1382 ایجاد شد، بورس کالا کشاورزی هم بعد از آن و در سال 1383 شروع به فعالیت کرد.

  درنهایت شرکت بورس کالا ایران ( Iran Mercantile Exchange ) در سال 1385 زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار تشکیل شد.

  در بورس و فرابورس، شرکت‌ها سهام خودشان را به بازار عرضه می‌کردند و افراد متقاضی با توجه به تحلیل‌ها و بررسی‌هاشون شروع به خرید و فروش این سهم‌ها که به صورت اوراق بهادار بود می‌کردند.

  اما در بورس کالا خبری از اوراق بهادار نیست و معاملات بر مبنای خرید و فروش کالای فیزیکی است.

  تولیدکنندگان و بازرگانان می‌توانند مواد اولیه مورد نیاز برای تولید یا صادرات و واردات را از بورس کالا تامین کنند و همچنین خود را در برابر نوسانات قیمت ایمن کنند.

  برای این گروه از افراد بورس کالا مکان قابل اعتمادی برای خرید مواد اولیه با قیمت‌های مناسب است.

  تا اینجا بررسی کردیم که اساسا منظور از بورس کالا چیست و چه کارکردی در اقتصاد کشور دارد. اما بسیاری از افراد عادی جامعه به دنبال سرمایه‌گذاری در بورس کالا هستند. اما چندان با سازوکارهای خرید از بورس کالا آشنایی ندارند.

  

  تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان عمده در کنار نوسان‌گیران دو گروهی هستند که به دنبال سرمایه‌گذاری در بورس کالا هستند.

  سرمایه‌گذاری در بورس کالا به چه صورت است؟

  حالا که با بورس کالا آشنا شدید به سراغ شرایط سرمایه‌گذاری در بورس کالا می‌رویم.

  در بورس کالا تعداد زیادی فروشنده اقدام به عرضه کالای خود می‌کنند؛ آن کالا توسط کارشناسان بورس کالا قیمت‌گذاری می‌شود تا در اختیار متقاضیان خرید قرار بگیرد .

  افراد برای ورود به این بازار و سرمایه‌گذاری در بورس کالا در مرحله اول باید به یک کارگزاری مراجعه کنید و با طی مراحل ثبت نام یک کد معاملاتی بورس کالا دریافت کنید که با کد بورسی که با آن اوراق بهادار خرید و فروش می‌کنید متفاوت است.

  همه داد و ستدها در بورس کالا بر اساس قراردادهای استانداردی که طبق قوانین تعریف شده انجام می‌گیرد.

  جهت سرمایه‌گذاری در بورس کالا، برای معامله هر کالایی که مورد پذیرش قرار گرفته، قراردادهای نقدی، سلف، نسیه، آتی، اختیار معامله، صلح و معاوضه تعریف شده که در ادامه به هرکدام می‌پردازیم.

  فعالان یا افرادی که اقدام به خرید از بورس کالا می‌کنند را می‌توانیم در دو دسته تعریف کنیم.

  افرادی در دسته اول قرار می‌گیرند که تولیدکننده یا مصرف‌کننده عمده هستند و برای اینکه از نوسانات قیمت در امان باشند مواد اولیه موردنظرشان را در این بازار تهیه می‌کنند.

  اما دسته دوم با هدفی متفاوت‌تر اقدام به سرمایه‌گذاری در بورس کالا می‌کنند و آن استقبال از نوسان قیمت است، این دسته از افراد با استفاده از نوسان قیمت سعی می‌کنند که سودشان حداکثر کنند.

  نحوه انجام معامله در بورس کالا چگونه است؟

  احتمال می‌دهیم بخش آموزش خرید از بورس کالا برای شما اهمیت بیشتری داشته باشد و کنجکاوید که بدانید نحوه خرید از بورس کالا به چه صورت است؟

  خوب است بدانید که معاملات کالای فیزیکی در بورس کالای ایران به روش مزایده انجام می‌شود. مزایده یا حراج به نوعی از معامله گفته می‌شود که در ابتدا فروشنده حداقل قیمتی را که حاضر است کالای خود را بفروشد اعلام می‌کند.

  سپس خریداران قیمت نهایی همه‌چیز درباره بازار بورس را جهت خرید آن کالا پیشنهاد می‌کنند. در نهایت کالا به خریداری فروخته می‌شود که بالاترین قیمت را پیشنهادداده است.

  شرایط سرمایه‌گذاری در بورس کالا و خرید یا فروش کالا در این بازار شامل چند مرحله است. همانطور که قبلا هم گفتیم، شما در ابتدا باید به یک کارگزاری بورس مراجعه و کد معاملاتی بورس کالا را دریافت کنید.

  برای انجام معامله، فرم ثبت سفارش را نزد کارگزاری تکمیل می‌کنید و قیمت پیشنهادی خود را نیز اعلام کنید. سپس شما باید حداقل سپرده مورد نیاز برای معامله را به حساب کارگزار نزد اتاق پایاپای واریز کنید.

  پس از طی مراحل بالا، سفارش مشتریان توسط کارگزار به تالار معاملات انتقال داده می‌شود تا برای انجام معامله در تالار در حراج حضوری آن کالا (و ثبت معامله در سیستم توسط ناظر معاملات) شرکت داده شوند.

  اگر فرد در حراج برنده شد و معامله صورت گرفت او باید باقیمانده وجه معامله را پس از کسر سپرده اولیه به حساب کارگزار نزد اتاق پایاپای واریز کند.

  آخرین مرحله خرید از بورس کالا تسویه اسنادی معاملات در اتاق پایاپای و صدور اسناد معاملاتی و در نهایت تسویه مالی معاملات در اتاق پایاپای و نقل و انتقال وجوه پس از کسر هزینه‌ها به حساب معامله‌گران از طریق حساب بانکی است.

  

  خرید از بورس کالا در قالب قراردادهای مختلف بین فروشنده و خریدار کالا صورت می‌گیرد.

  انواع معاملات در بورس کالا را بشناسیم

  همانطور که در بخش قبل توضیح دادیم معاملات و سرمایه‌گذاری همه‌چیز درباره بازار بورس در بورس کالا در بستری از قراردادها انجام می‌شود که به توافق طرفین معامله می‌رسد. به طور کلی، انواع قراردادهای داد و ستدی که در بورس کالا استفاده می‌شود عبارتند از :

  1: قرارداد نقدی در بورس کالا

  به قرارداد نقدی، قرارداد تحویل فوری هم گفته می‌شود. وقتی طرفین معامله تصمیم به اجرای قرارداد نقدی می‌کنند.

  به این صورت است که خریدار کل قرارداد را به علاوه کارمزد کارگزار به صورت نقد پرداخت می‌کند و فروشنده نیز در مقابل موظف است کالا را به خریدار تحویل دهد.

  طبق این نوع خرید از بورس کالا، هم وجه و هم کالای مورد معامله باید در سه روز مبادله شوند. قراردادهای معاوضه نفتی در این سته قرار می‌گیرند.

  2: قرارداد سلف در بورس کالا

  در این روش از سرمایه‌گذاری در بورس کالا برخلاف قرارداد نقدی؛ وضعیت تحویل کالا متفاوت است.

  قرارداد سلف به این شکل است که در زمان معامله، خریدار باید کل مبلغ مورد معامله را پرداخت کند اما در مقابل فروشنده کالا را در آینده و تاریخی که در قرارداد ذکر می‌شود به خریدار تحویل خواهد داد.

  3: قرارداد نسیه در بورس کالا

  از نام قرارداد مشخص است که پرداخت مبلغ از سوی خریدار به طور کامل انجام نمی‌شود و معامله به شکل نسیه خواهد بود.

  طبق این قرارداد پرداخت به صورت نقد و نسیه مورد توافق قرار می‌گیرد، ولی تحول کالا باید حداکثر تا سه روز کاری پس از انجام معامله انجام شود.

  اگر دقت کنید متوجه می‌شوید که این قرارداد برعکس قرارداد سلف است و تحویل کالا به آینده موکول نمی‌شود.

  مبلغی از قرارداد که به صورت نسیه است طبق سررسیدهای تعیین شده در قرارداد باید به فروشنده کالا پرداخت شود.

  4: قرارداد آتی در بورس کالا

  د ر قرارداد آتی، فروشنده و خریدار کالا متعهد می‌شوند که کالای مورد نظر را در زمان آینده با قیمت مشخصی که در زمان معامله مورد توافق طرفین قرار گرفته است داد و ستد کنند.

  طبق قرارداد در زمان مورد توافق، خریدار باید مبلغی که مشخص شده را به فروشنده پرداخت کند و در مقابل نیز فروشنده باید کالا را به خریدار تحویل دهد .

  5: قرارداد اختیار معامله در بورس کالا

  قرارداد اختیار معامله یک نوع خرید از بورس کالا است که در آن یک طرف، اختیار (حق) خرید و یا فروش کالایی را از طرف دیگر خریداری می‌کند.

  قرارداد اختیار معامله به دو نوع کلی اختیار خرید و اختیار فروش تقسیم می‌شود. در هر کدام از این دو نوع قرارداد، دو طرف خریدار و فروشنده با یکدیگر وارد معامله می‌شوند .

  در قرارداد اختیار خرید، به خریدار اختیار داده می‌شود که یک دارایی معین را در قیمت تعیین شده تا زمان مشخصی خریدار کند و اجباری در این کار وجود ندارد.

  از سوی دیگر در مقابل اختیاری که به خریدار داده شده، فروشنده این قرارداد اجبار دارد تا قبل از اتمام مهلتی که به توافق طرفین رسیده، هر همه‌چیز درباره بازار بورس زمان که خریدار تمایل به اجرای قرارداد داشته باشد، دارایی معین یا همان کالا را در قیمت مشخص با خریدار معامله کند.

  به همین ترتیب در قرارداد اختیار فروش، به فروشنده این اختیار داده می‌شود که یک دارایی معین را در یک قیمت تعیین شده تا زمان مشخصی بفروش برساند.

  از سوی دیگر خریدار این قرارداد اجبار دارد تا قبل از اتمام مهلت، هر زمان که فروشنده تمایل به اجرای قرارداد داشته باشد دارایی معین را در قیمت مشخص با فروشنده معامله کند. در قرارداد اختیار فروش، فروشنده ملزم به فروش کالا نیست .

  6: قراردادهای صلح در بورس کالا

  در این قرارداد، خریدار و فروشنده بر امری توافق می‌کنند که عنوان آن قراردادهای معروف مثل خرید، رهن، اجاره و… نباشد.

  به بیان دیگر قرارداد صلح اکثرا برای رفع اختلافاتی که در حال حاضر وجود دارد یا برای جلوگیری از اختلافات احتمالی آینده تشکیل می‌شود یا به جای یکی از قراردادهای معاملاتی به کار می‌رود .

  7: قراردادهای معاوضه در بورس کالا

  در قرارداد معاوضه، یک دارایی یا تعهد در مقابل یک دارایی یا تعهد دیگر، به منظور تمدید یا کاهش سررسید معامله می‌شود .

  در بورس‌های دنیا، داد و ستدها به صورت قرارداد آتی و قرارداد اختیار معامله است. در نتیجه، کالا به طور فیزیکی معامله نمی‌شود و تنها ۳ درصد از معاملات به تحویل فیزیکی کالا می‌انجامد .

  مزایای بورس کالا چیست؟

  شاید برای شما هم محل سوال باشد که مزایای بورس کالا چیست و خریدار و فروشنده چه نفعی از سرمایه‌گذاری در بورس کالا می‌برند.

  ورود به بازار سرمایه مزیت‌های زیادی هم برای شرکت‌های عرضه کننده و هم برای متقاضیان فعال در این بازار دارد.

  بورس کالا نیز همانند دیگر بازارهای سرمایه دارای مزیت‌هایی بوده که افراد را به مشارکت هرچه بیشتر در این بازار تشویق می‌کند.

  مهم‌ترین مزایای مشارکت در بورس کالا عبارتند از :

  • ایجاد اطمینان در نزد خریدار و فروشنده هم از نظر اصالت کالا و هم نحوه پرداخت وجه و تسویه
  • کشف نرخ واقعی بر اساس رقابت بین عرضه‌کنندگان و خریداران
  • وجود شفافیت در معاملات و عدم امکان معاملات صوری و دستکاری قیمت‌ها
  • امکان جبران خسارت در تسویه یا تحویل کالا از طریق اتاق پایاپای و عدم نیاز به اقامه دعوی در مراجع قضایی
  • امکان تامین مالی راحت و پرداخت وام از سوی بانک‌ها به خریدار بر اساس اسناد معتبر
  • معافیت‌های مالیاتی ، به شکل بخشودگی ۱۰ درصد از مالیات بر درآمد حاصل از فروش کالاهایی که در بورس کالا معامله می‌شوند

  ما در این مقاله ابتدا به این سوال پاسخ دادیم که اساسا بورس کالا چیست و به چه نحوی فعالیت می‌کند. سپس به روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس کالا پرداختیم.

  همچنین در بخشی از مقاله آموزش خرید از بورس کالا را برای شما توضیح دادیم. اگر شما هم به دنبال حضور در این بازار هستید، پیشنهاد می‌کنیم با افراد متخصص در این خصوص مشورت کنید.

  همه چیز در مورد عرضه اولیه و بهترین زمان خرید فروش

  افرادی که تازه وارد بورس می شوند در مرحله اول به آنها پیشنهاد می شود که عرضه اولیه بخرند چراکه عرضه اولیه ها در بیشتر مواقع سودده هستند و از گزینه های کم ریسک ( و حتی بدون ریسک ) محسوب می شوند. و شرکت هایی که تازه وارد بورس می شوند و اقدام به عرضه سهم های خود مینمایند تا مدتی قیمت آنها رشد کرده و سودآور است. آموزشگاه بورس آرکا مقاله ای جهت آشنایی با عرضه اولیه ، خرید و فروش و نحوه ی سودسازی آن تهیه کرده است. از طرفی در دوره های آموزش بورس در شیراز چگونگی معامله عرضه اولیه ها در ماه های بعد عرضه را در دوره های آموزش بورس در شیراز بطور کامل آموزش می دهد.

  عرضه اولیه سهام چیست؟

  عرضه اولیه در واقع گام نخست ورود شرکت ها به بازارهای مالی است. بدین معنا که شرکت تا قبل از این بصورت سهامی خاص مشغول به فعالیت است ، که طی انجام مراحلی و اخذ مجوز از سازمان بورس و یا سازمان فرابورس ، وارد این بازار شده و درصد مشخصی از سهام خود را عرضه می کند. چون سهام شرکت برای اولین بار در بازار بورس و فرابورس عرضه و قابل خرید و فروش توسط عموم افرادی است که کد معاملاتی دارند، به آن عرضه اولیه می گویند.

  لازم به ذکر است که قیمت سقف تعداد سهام قابل عرضه مشخص و ثابت است ، که قبل از روز عرضه توسط سازمان اوراق بهادار اعلام می گردد. بنابراین عرضه اولیه بدین معنا نیست که شرکت تازه شروع به فعالیت کرده است بلکه شروع فعالیت شرکت در بازار مالی است.

  مزایای عرضه اولیه و عرضه شرکت ها در بورس

  1_ تامین مالی و جذب سرمایه برای شرکت

  2_ افزایش اعتبار شرکت از مجرای الزام آنها در شفافیت صورت های مالی

  3_ شناخته شدن شرکت و افزایش مشتریان و در نهایت افزایش فروش و سود

  دلایل استقبال از عرضه اولیه

  عرضه اولیه شرکت ها معمولا با سود همراه است. کمتر پیش آمده که شرکت پس از عرضه شدن در بورس با کاهش قیمت مواجه باشد، زیرا قیمت سهم در زمان عرضه اولیه آن به گونه ای در نظر گرفته می شود که پایین تر از ارزش ذاتی آن باشد. این امر باعث جذابیت قیمت سهم در زمان عرضه، بین سهامداران می گردد. و به این امر واقف هستند که قیمت سهم رشد کرده و در زمان کوتاهی ، سود خوبی را عاید سهامدار خواهد کرد . به همین خاطر است که به افرادی که تازه وارد بورس شده اند پیشنهاد می شود که اگر می خواهند سرمایه گذاری کم ریسکی داشته باشند ، در وحله ی اول اقدام به خرید عرضه اولیه نمایند.

  روش خرید عرضه اولیه

  خرید عرضه اولیه بسیار آسان است فقط کافی است به نکات زیر توجه داشته باشید:

  گام نخست : افرادی که تمایل به خرید عرضه اولیه دارند باید کد بورسی ( کد معاملاتی ) داشته باشند.

  نحوه ی گرفتن کد بورسی ( کد ماملاتی )

  1. ثبت نام در سامانه سجام و دریافت کد معاملاتی ( کد بورس )

  2. ثبت نام در یک کارگزاری و دریافت نام کاربری و رمز عبور جهت ورود به سامانه های معاملاتی

  گام دوم: پیگیری اخبار شرکت هایی که قصد ورود به بازار سرمایه را دارند . بدین منظور می توانید اخبار و اطلاعاتی که در سایت های مربوط به بورس و سایت www.tsetmc.com است را دنبال کنید.

  اطلاعیه ها معمولا از چند روز قبل، اخبار بورسی شدن شرکت را در بر دارند ، ولی در روز قبل از عرضه ، اخبار آن به طور قطع اعلام می گردد.

  شایان ذکر است که اکثر کارگزاری ها در روز قبل ، در نرم افزار کاربردی خود از مجرای پیام ناظر بازار، کانال های تلگرامی و پیج های مربوط به کارگزاری خبر مربووط به عرضه اولیه شرکت ، تعداد سهامی که قرار است عرضه شود ، حداکثر سهمی که هر فرد مجاز به خرید است و بازه ی مجاز قیمتی را اعلام می کنند.

  گام سوم: نحوه ی سفارش عرضه اولیه ؛ برای ثبت سفارش عرضه اولیه در بورس اوراق بهادار تهران دو روش مطرح است؛ روش قدیمی حراج با اولویت زمان و روش بوک بیلدینگ. که البته امروزه روش بوک بیلدینگ ورد استفاده است ولی جهت آشنایی بیشتر هر دو روش را به صورت مجزا شرح می دهیم.

  باید توجه داشته باشید که حداکثر تعداد سهم و بازه ی قیمتی ( حداثر و حداقل قیمت ) بسیار مهم است و تعداد سفارش نباید از حداکثر تعداد معین شده فراتر رود. همچنین در مورد قیمت ، باید در همان قیمتی سفارش خود را ثبت کنید که سازمان در نظر گرفته که معمولا حداکثر قیمت خواهد بود.

  روش قدیمی خرید عرضه اولیه ( حراج با اولویت زمان )

  قبل تر ورود شرکت جدید به بورس و عرضه سهام آن بدین صورت بود که ابتدا از روش حراج ، کشف قیمت سهم صورت می گرفت که البته حقیقی های بورس در این اقدام دخالتی نداشتند. تعداد سهمی که هر فرد می توانست خرید نماید نیز بر حسب میزان سهامی از شرکت که قرار بود در بازا بورس و ( و یا فرابورس ) عرضه گردد مشخص می شد.

  بدین ترتیب قیمت سهم و حداکثر تعداد سهام مجاز برای هر فرد مشخص بود . پس از آن هر شخص در ساعاتی که از طرف سازمان اعلام شده بو سفارش خود را به ثبت می رساند. و اینگونه تعداد سهام بر اساس اولویت زمانی به سرمایه گذاران اختصاص پیدا می کرد.

  چرا می گوییم اولویت زمانی؟ زیرا در این روش اگر تعداد متقاضیان و تعداد سهم های مورد تقاضای آنها بیشتر از تعداد سهم هایی بود که برای عرضه در نظر گرفته شده بود ، افرادی که زودتر سفارش خود را ثبت می کردند در اولویت قرار می گرفتند و ممکن بود نفرات آخر بی نصیب بمانند.

  خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ

  جدیدترین و بهترین روش در عرضه ی اولیه سهام شرکتها همه‌چیز درباره بازار بورس در بازار بورس تهران روش بوک بیلدینگ است. در این روش حداکثر تعداد سهام ، بازدهی قیمتی سهام و زمان سفارش گیری مشخص است . این روش دو مزیت عمده دارد که بی عدالتی روش قبل را پوشش داده است:

  الف_ تعداد خرید سهم عرضه اولیه : حداکثر تعداد سهمی که هر شخص حقیقی می تواند عرضه اولیه خرید نماید مشخص است ( میزان درصد خرید حقوقی هم مشخص است ) . بدین طریق که درصدی از سهام شرکت که قرار است در بورس عرضه شود مشخص شده است و از این میزان ، حجمی از آن برای سرمایه گذاران حقیقی و بخشی هم برای سرمایه گذاران حقوقی در نظر گرفته شده است . و با برآوردی که انجام می دهند یک حداکثر تعداد سهم را برای هر شخص حقیقی لحاظ می کنند که بیشتر از آن میزان را نمی توانند سفارش دهند.

  ب_ هیچ اولیت زمانی برای سفارش دهنده وجود ندارد. و در هر ساعتی از بازه ی زمانی شخص متقاضی سفارش خود را ثبت کند در شرایط یکسان با سایرین قرار دارد. مثلا اگر زمان سفارش گیری بین ساعت 9:30 الی 12:30 باشد ، فردی که ساعت 9:30 سفارش خود را ثبت کرده است با فردی که در ساعت مثلا 12:20 ثبت سفارش زده است بصورت یکسان از موقعیت خرید سهم برخوردارند.

  ج_ قیمت خرید عرضه اولیه : بازه ی قیمتی حداقل و حداکثر برای خرید سهم مشخص شده است . بنابراین سرمایه گذار در فاصله ی زمانی که برای خرید در نظر گرفته شده است ، فرصت این را دارد که به تحلیل و تجزیه بپردازد که در چه قیمتی سفارش خود را به ثبت برساند. البته گفتنی است که با توجه به بالا گرفتن تقاضا برای خرید عرضه اولی ، معمولا قیمت حداکثری بعنوان قیمت خرید خواهد بود. و اگر شخصی در قیمت پایینتر ثبت کرده باشد موفق به خرید آن عرضه اولیه نخواد شد.

  مثالی از خرید عرضه اولیه به همه‌چیز درباره بازار بورس روش بوک بیلدینگ

  فرض کنید شرکت X اقدام به عرضه 10 درصد از سهام خود در بازار بورس تهران مینماید . و با توجه به میزان سهمی که برای سهامداران حقیقی در نظر گرفته است تعداد حداکثر 400 سهم برای هر متقاضی و بازه ی قیمتی 12000 الی 12500 ریال در نظر گرفته شده است.

  میزان خرید سهم چه برای فردی که ساعت 9:30 سفارش گذاشته و چه برای فردی که در ساعت 12:20 ثبت سفارش کرده است ، حداکثر 400 سهم است و به میزان یکسان می توانند از شرایط خرید برخوردار باشند. از جهت قیمت ، سرمایه گذار می تواند در این فاصله ؛ شرایط شرکت ، میل به تقاضا و ساید موراد تاثیرگذار را بسنجد و بین 12000 الی 12500 ریال ، یک قیمت را برای خرید ثبت نماید ( که به احتمال زیاد در قیمت 12500 ریال عرضه خواهد شد ) . بدین ترتیب بعد از پایان بازار و معمولا در ساعات 17 الی 18 عصر ، می توان از طریق پرتفوی نتایج خرید را مشاهده کرد.

  با توجه به توضیحات مطرح شده ، تفاوت دو روش حراج با اولیت زمان در روش جدید بوک بیلدینگ و همچنین مزایای روش بوک بیلدینگ مشخص گردید.

  سوالات مهم عرضه اولیه

  چرا قیمت سهم عرضه اولیه رشد می کند؟

  _ اول اینکه قیمتی که شرکت سهام خود را عرضه می کند کمتر از ارزش ذاتی آن است . دلایل این امر جذاب کردن قیمت خرید سهم و بالا بردن انگیزه سرمایه گذاران برای خرید سهام شرکت است.

  _ از آنجاییکه شرکت درصد کمی از سهام خود را در بازار بورس ( و یا بازار فرابورس ) عرضه می کند ، بنابراین میزان عرضه و یا به عبارتی فروشندگان آن کم است. و معمولا مایل به فروش نیستند. و از طرفی معامله گران زیادی مایل به خرید سهام شرکت هستند تا از حاشیه ی سود ناشی از افزایش قیمت سهام این شرکت تازه نفس بهره ببرند . به همین خاطر است که تا چند روز نماد عرضه اولی صف خرید است.

  آیا در روزهای بعد عرضه اولیه هم نماد سهم را خریداری نماییم؟

  عرضه اولیه بسته به شرایط و جو بازار تا چند روز مثبت است و در روزهای اول ارزش خرید و در صف خرید نشستن را دارد ، ولی بعد از اینکه صف خرید سبک شد شاید دیگر ارزش خرید نداشته باشد. سهم عرضه اولیه بعد از یک مدت رشد ، شروع به اصلاح مینماید در این صورت با استفاده از دانش تحلیل تکنیکال و البته بنیادی و با کسب آموزشلازم میتوان موقیعت های خرید را شکار کرد.

  آیا می توان یک عرضه اولیه را از دو کارگزاری خرید کرد؟

  قطعا خیر . در واقع عرضه اولیه به هر کد بورسی تعلق می گیرد . و هر شخص تنها یک کد بورسی دارد که از سامانه سجام می گیرد و مانند کد ملی منحصر به فرد است . بنابراین هر معامله گر اگر در چندین کارگزاری هم اکانت داشته باشد ، فقط از طریق یکی از آنها می تواند اقدام به خرید عرضه اولیه نماید.

  بهترین زمان فروش عرضه اولیه چه موقع است؟

  مهمترین سوالی که برای سرمایه گذار پیش می آید دغدغه فروش عرضه اولیه است ، اینکه چه زمانی بهترین موقع فروش خواهد بود.

  این سوال پسخ کاملا قطعی ندارد ولی میتوان با توجه به شرایط پیش رو و اطلاعات موجود ، به طور نسبی زمانی را تعیین کرد. زین رو از سه جهت به وضوع میپردازیبم:

  الف_ استراتژی سرمایه گذار

  اینکه سرمایه گذار تا چه مدت راغب است سهام عرضه اولی خود را نگه دارد بستگی به استراتژی وی دارد ؛ دید بلند مدت داشته باشد و سهم را بخرد ( بدون نیاز به پول آن ) به مدت دو الی سه سال آن را نگهداری کند ، و یا اینکه دید کوتاه مدت داشته باشد که در این مورد باید شرایطی که در ادامه گفته می شود را مد نظر قرار دهد.

  ب_ شرایط و جو بازار بورس

  بازارهای مالی و از جمله بازار بورس تهران ، دوران های مختلفی را از جهت رونق و رکود تجربه کرده است . اینگونه نیست که مطلقا شاهد رشد در بازار بورس باشیم . نزول هم لازمه بازار بورس است. اگر شرکتی در دوران رکود بازار وارد بورس شود ، نمی توان انتظار داشت که صف های خرید و رشد قیمتی سهم مدت زیادی به طول بینجامد . از طرفی در دوران رونق بازار بورس ، چه بسا تا مدت ها شاهد صف های خرید سنگین بعد از اولین روز عرضه باشیم.

  ج_ موقعیت شرکت

  آیتم هایی که از یک شرکت تازه وارد شده به بورس باید مد نظر قرار گیرد شامل؛

  · بنیاد شرکت : سعی کنید تحلیل های بنیادی که از شرکت صورت می گیرد را دنبال کنید.

  · بزرگی و کوچکی شرکت

  · ارزیابی آینده شرکت

  جمع بندی

  شرکتی که تازه وارد بورس می شود و سهام خود را عرضه مینماید ، به گونه ای قیمت گذاری روز عرضه اولیه را در نظر میگیرد که خرید سهم برای فعالان بزار بورس جذاب باشد. زین رو قیمت سهم تا مدتی رشد داشته و سودآور است . این اتفاق برای اکثر نمادهای عرضه اولی صادق است . بنابراین خرید سهم عرضه اولی یک خرید کم ریسک و سودآور است.

  فرابورس چیست؟ آموزش نحوه خرید و فروش سهام در فرابورس

  یکی از دیگر از بازارها برای معامله سهام، بازار فرابورس است. در این مطلب به معرفی فرابورس و انواع بازار در آن و همچنین نحوه خرید و فروش سهام همه‌چیز درباره بازار بورس در فرابورس می‌پردازیم.

  در سال‌های اخیر نام «بورس» را مکرراً از اخبار و دوستان خود می‌شنویم و بسیاری از ما با آن سروکار داریم. دیگر تقریباً همه این را می‌دانند که بورس درواقع بازاری برای معامله سهام و اوراق بهادار است و با فعالیت و سرمایه‌گذاری منطقی در آن می‌توان سرمایه و سود خود را افزایش داد. اما در کنار آن، ممکن است عبارت دیگری به نام «فرابورس» به گوش شما خورده باشد که در ذهنتان علامت سؤال‌های زیادی به وجود می‌آورد. بسیاری نیز ممکن است این دو بازار را یکی بدانند و بدون آگاهی لازم، به خرید و فروش سهام در آن‌ها بپردازند. بنابراین، در این مطلب به معرفی کامل بخش‌های مختلف این بازار بزرگ می‌پردازیم تا هیچ‌گونه ابهامی در ذهن شما باقی نماند.

  

  فرابورس چیست؟

  برخلاف تصور بسیاری افراد، فرابورس بازاری مجزا از بازار بورس است که از سال 1387 فعالیت خود در ایران را تحت نظارت سازمان بورس اوراق بهادار آغاز کرد. البته دلیل اصلی ایجاد این تفکر در ذهن افراد، شباهت ساختار و نحوه خرید و فروش سهام در این دو بازار است. در فرابورس نیز مانند بازار بورس می‌توان به خرید و فروش سهام و اوراق بهادار پرداخت. این در حالی است که شرکت‌های عضو بازار بورس که با شرایطی بسیار سخت‌تر پذیرفته‌شده‌اند، نظارت بیشتری بر آن‌ها حاکم است، گزارش‌های سالیانه بیشتری را به‌منظور شفافیت عملکرد شرکت ارائه می‌دهند و قاعدتاً سرمایه‌گذاری در آن‌ها با ریسک کمتری همراه است. بازار فرابورس درواقع برای شرکت‌هایی راه‌اندازی شده است که مایل به شرکت در بازار سرمایه و افزایش نقد شوندگی هستند، اما هنوز شرایط لازم برای حضور به بازار بورس را ندارند. نام این بازار از عبارت انگلیسی Over the Counter Market (OTC) به معنی «خارج از بورس» گرفته‌شده است. بازار OTC به شرکت‌های متقاضی این اجازه را می‌دهد که با شرایط پذیرش آسان‌تری روبه‌رو شوند و با ورود سریع‌تر به بازار سرمایه، از تمام مزایای شرکت‌های پذیرفته‌شده در بازار اوراق بهادار بهره‌مند شوند.

  مقاله مرتبط: انواع روش های سرمایه گذاری در بورس

  

  مزایای ورود و سرمایه‌گذاری در فرابورس

  ورود به بازار بورس به معنی معرفی کالا، برند و خدمات شرکت به طیف وسیعی از مردم و بهره‌گیری از مزایای ورود به فرابورس است . عمده مزایای فرابورس شامل موارد زیر هستند:

  شرایط پذیرش آسان

  همان‌طور که بیان شد، فرابورس با صرف‌نظر از برخی شرایط پذیرش در بازار بورس اوراق بهادار، راه را برای بسیاری از شرکت‌ها صاف می‌کند. به‌ این‌ ترتیب، حداکثر یک ماه طول می‌کشد تا شرکت‌ها بتوانند به فروش سهام و افزایش سرمایه خود در این بازار بپردازند.

  تأمین مالی ارزان

  افرادی که در این بازار به سرمایه‌گذاری می‌پردازند، معمولاً سرمایه خود را پخش کرده و از هر شرکت، تنها چند سهام خریداری می‌کنند. به‌ این‌ ترتیب، ریسک معاملات خود را کاهش می‌دهند. شرکت‌های عضو بازار OTC مجموع این سرمایه‌های کوچک را در طرح‌ها و پروژه‌های بزرگ خود به کار می‌برند و از مزایای تأمین مالی ارزان‌ قیمت بهره می‌گیرند. در این راستا علاوه بر فروش سهام و افزایش سرمایه می‌توان از فروش انواع مختلف اوراق بهادار مانند انتشار گواهی سپرده سرمایه‌گذاری خاص و عام و . نیز کمک گرفت.

  برای تمام شرکت‌های عضو فرابورس، به‌ جز شرکت‌های بازار پایه، تسهیلات ویژه‌ای مانند معافیت مالی 10 درصد درآمد در نظر گرفته‌ شده است. این معافیت مالیاتی به‌ صورت مستقیم بر سود سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد.

  وثیقه گذاری سهام

  شرکت‌های عضو فرابورس می‌توانند سهام خود را به‌ صورت وثیقه نیز استفاده کنند و از تسهیلات آن بهره بگیرند. در این روند، شرکت از بخشی از سهام به‌ عنوان وثیقه‌ای برای بهره گرفتن از تسهیلات بانکی استفاده کند. با وثیقه گذاری سهام، آن بخش از سهام شرکت دیگر قابل معامله نیست و ارزش‌گذاری آن به دست فرابورس انجام می‌شود.

  امکان خروج از فرابورس یا تغییر بازار

  در صورتی‌ که یک شرکت بخواهد به‌ طور کلی از فرابورس خارج شود، فرآیندی برای آن در نظر گرفته‌ شده است که روند خروج از بازار را تسهیل می‌بخشد. همچنین این شرکت‌ها می‌توانند از سهامی عام به سهامی خاص تغییر پیدا کنند. امکان تغییر بازار و منتقل شدن از یک بازار به بازار دیگر نیز ازجمله مزایای OTC به شمار می‌آید. این روند در بازار بورس اوراق بهادار سخت است و تنها با داشتن شرایط سخت‌گیرانه لازم و پیشرفت قطعی شرکت ممکن می‌شود.

  سهام و اوراق بهاداری که در فرابورس خرید و فروش می‌شوند، حجم‌ مبنا ندارند و سرعت نقد شوندگی آن‌ها بالا است. به این معنی که عرضه و تقاضا خیلی سریع به تعادل رسیده و همواره می‌توانید سهام خود را فروخته و سهام مورد نظرتان را در کمترین مدت لازم خریداری کنید.

  مزایای پذیرش شرکت‌ها در فرابورس

  با وجود ریسک بیشتر سرمایه‌گذاری در OTC، هنوز هم بسیاری از سرمایه‌گذاران با قرار دادن سهام تعداد زیادی از شرکت‌های عضو این بازار در سبد خود به سود بالایی دست پیدا می‌کنند. از جهت دیگر، ورود به فرابورس نیز مزایای زیادی برای شرکت‌ها دارد و گاهی موجب جان گرفتن و منتقل شدن آن‌ها به بازار بورس می‌شود.

  

  آشنایی با ساختار فرابورس

  ساختار OTC برخلاف بازار بورس اوراق بهادار که شامل دو بازار (بازار اول و بازار دوم) است، از 4 بازار تشکیل می‌شود. عملکرد دو بازار بورس اوراق بهادار در ارتباط کامل با یکدیگر است. شرکت‌های بازار اول که با شرایط سخت‌تری پذیرفته‌شده‌اند، در صورت از دست دادن عملکرد مطلوب خود به بازار دوم انتقال می‌یابند. شرکت‌های بازار دوم در صورت پیشرفت عملکرد خود می‌توانند به بازار اول ورود پیدا کنند و در صورت مشاهده ضعف در عملکرد، به‌طورکلی از بازار اخراج می‌شوند.

  انواع بازار در فرابورس

  ساختار OTC (فرابورس) از 4 بازار اول، دوم، پایه (زرد، نارنجی و قرمز) و سوم تشکیل می‌شود:

  ویژگی‌های بازار اول

  بازار اول دارای سخت‌ترین شرایط در میان بازارهای OTC بوده و ریسک سرمایه‌گذاری در شرکت‌های عضو آن کمتر از سایرین است. دامنه نوسان قیمت سهام در آن حداکثر 10 درصد و بدون حجم‌ مبنا است. در این بازار، تنها آن دسته از شرکت‌های سهامی عام پذیرفته و سهام آن‌ها مورد معامله قرار می‌گیرد که شرایط زیر را داشته باشند:

  فاقد هرگونه زیان انباشته باشد.

  حداقل 10 درصد از کل سهام ثبت‌شده، شناور باشد.

  در بدترین حالت، 24 ماه از بهره‌برداری شرکت گذشته باشد.

  مدیرعامل و اعضای هیئت‌ مدیره فاقد سوء پیشینه و محکومیت‌های کیفری، سوء شهرت در زمینه فعالیت‌های شغلی خود و پرونده تخلف مرتبط با قوانین بازار بورس باشند.

  ویژگی‌های بازار دوم

  در بازار دوم نیز مانند بازار اول، اوراق بهادار شرکت‌های سهامی عام خرید و فروش می‌شوند. اما بازار دوم دارای شرایط سخت‌گیرانه کمتری است و شرکت‌هایی که شرایط کافی برای عضو شدن در بازار اول را نداشته باشند، در بازار دوم پذیرفته می‌شوند. این عضوها ممکن است شرکت‌های کوچک، نوپا، زیان‌ده و یا شرکت‌هایی باشند که قصد تبدیل‌ شدن به سهامی عام از سهامی خاص به‌ منظور افزایش سرمایه را دارند. این شرکت‌ها باید شرایط زیر را برای پذیرش در بازار دوم داشته باشند:

  حداقل 12 ماه از تأسیس این شرکت گذشته باشد.

  هیچ‌گونه پرونده یا شکایت مالی در ارتباط با شرکت وجود نداشته باشد.

  میزان سهام شناور شرکت، حداقل 5 درصد از سهام ثبت‌ شده را شامل شود.

  میزان آخرین سرمایه ثبت‌ شده در شرکت به 100 میلیون تومان رسیده باشد.

  اعضای هیئت‌ مدیره و مدیر عامل شرکت، فاقد هرگونه سابقه محکومیت قطعی کیفری باشند.

  ویژگی‌های بازار پایه

  در بازار پایه به آنچه به‌ عنوان شرایط برای دو بازار اول و دوم ذکر شد نیازی نیست. شرایط در این بازار تسهیل پیداکرده و نیازی به گذراندن پروسه پذیرش نیست. این بازار شامل سه بخش زرد، نارنجی و قرمز است که از زرد تا قرمز، ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها به‌ مراتب افزایش می‌یابد. دامنه نوسان قیمت سهام در بازارهای زرد، نارنجی و قرمز به ترتیب 3،2 و 1 است.

  شرکت‌های عضو بازار زرد درخواست پذیرش را نداشته و تنها به دلیل الزام قانونی باید در این بازار ثبت شوند. اعضای بازار نارنجی درواقع شرکت‌هایی هستند که نام آن‌ها در سازمان بورس ثبت‌ شده است اما فاقد شرایط لازم برای پذیرش هستند. به‌ این‌ ترتیب، آن دسته از شرکت‌ها که پذیرش آن‌ها به دلیل از دست دادن شرایط لازم برای حضور در بازارهای فرابورس یا بورس لغو می‌شود، در بازار قرمز حضور پیدا می‌کنند. این بازار دارای شرایط خیلی ساده‌تر و ابتدایی‌تر بوده و ریسک سرمایه‌گذاری در آن بیشتر است.

  ویژگی‌های بازار سوم

  بازار سوم را شرکت‌هایی تشکیل می‌دهند که شرایط پذیرش در فرابورس را ندارند و تنها با انجام کارهای اداری می‌توانند عضو بازار شوند. بنابراین، حتی شرکت‌های سهامی عام در شرف تأسیس نیز می‌توانند در آن به پذیره‌نویسی انواع مختلفی از اوراق بهادار مانند اوراق مشارکت رهنی، گواهی سپرده بانکی، اوراق مشارکت، سهام شرکت‌های سهامی و. بپردازند.

  نحوه خرید و فروش سهام در فرابورس

  همان‌ طور که پیش‌تر بیان شد، ساختار فرابورس و بازار بورس شباهت زیادی به یکدیگر دارند. اما ممکن است برخی تصور کنند به دلیل جدا بودن بازارها، ممکن است به شرایط، کد بورسی و روند متفاوتی برای خرید و فروش سهام و اوراق بهادار نیاز باشد؛ اما این‌طور نیست. خرید و فروش سهام در فرابورس کاملاً شبیه به بازار بورس اوراق بهادار است و برای معامله نیازی به اخذ کد بورسی جدا نیست. اگر در بازار بورس فعالیت دارید، از کد بورسی خود می‌توانید به‌ منظور خرید و فروش سهام در فرابورس نیز بهره بگیرید. در غیر این صورت، اخذ کد بورسی الزامی است.

  

  برای دریافت کد بورسی، ابتدا در سایت سجام ثبت‌ نام کنید. سپس کارگزاری مناسب را انتخاب و در آن احراز هویت شوید. درنهایت، با استفاده از کد بورسی و توسط شرکت کارگزاری خود به معامله سهام و اوراق بهادار بپردازید. کارگزاری‌ها دارای یک پرتفوی با رابط کاربری مطلوب هستند که به شما اجازه می‌دهند به‌ راحتی عملکرد بخش‌های مختلف را درک کرده و از آن‌ها استفاده کنید. در این پرتفوی، اطلاعات و گزارش دقیق و کامل از قیمت سهام و شاخص‌های مختلف را در اختیار سهامداران قرار می‌دهند تا با آگاهی کامل به فعالیت در این بازار مشغول شوند.

  ریسک سرمایه‌گذاری و خرید و فروش سهام در فرابورس را به‌ راحتی می‌توان کاهش داد. یک عبارت در میان سرمایه‌ گذاران رایج است که می‌گوید: «تمام تخم‌مرغ‌های خود را درون یک سبد قرار ندهید». این جمله به یکی از ترفندهای حفظ سرمایه و کاهش ریسک معامله در این بازار نا امن تبدیل‌ شده است که با استفاده از آن می‌توان سود خوبی را به دست آورد. سهامداران می‌توانند از معافیت مالیاتی اعمال‌ شده بر شرکت‌های عضو این بازار نیز بهره بگیرند.

  در آخر، این سهامداران نسبت به میزان سهام خود در هر شرکت، حق رأی در مجمع عمومی خواهند داشت. به‌ این‌ ترتیب، شما نیز می‌توانید بازار و شرایط شرکت‌ها را به‌ صورت دقیق بررسی کرده و با خرید و فروش سهام در فرابورس و سرمایه‌گذاری منطقی، سود و سرمایه خود را افزایش دهید.