استراتژی معاملاتی حمایت و مقاومت

1- پین باری که نوک سایه آن یک سطح مهم حمایت/مقاومت را پس زده باشد.

در نمودار زیر یک پین بار نزولی نشان داده شده است. این پین بار، سطح مقاومتی مهمی را بریک کرده ولی قیمت بسته شدن آن زیر این سطح مقاومتی قرار دارد. لذا احتمال نزول

قیمت زیاد بود و میتوان وارد ترید شد.

2- پین باری که نوک سایه آن از خطوط حمایت/مقاومت دینامیک برگشته باشد.

سطوح حمایت/ مقاومت به دو دسته کلی تقسیم میشوند:

1. سطوح حمایت/ مقاومت استاتیک : در این سطوح مقدارحمایت/مقاومت بصورت خط افقی می باشد و مقدار آن نسبت به زمان ثابت است. مانند سطح مقاومتی شکل بالا.

2. سطوح حمایت/مقاومت دینامیک : در این دسته، مقدار حمایت و مقاومت ثابت نیست و نسبت به زمان تغییر میکند

که خود به دو دسته تقسیم میشود:

• ت غییر مقدار حمایت/مقاومت بر حسب زمان به نسبت ثابت : که شامل خطوط روند میشوند.
• تغییر مقدار حمایت/مقاومت بر حسب زمان به نسبت متغییر: شامل انوع Moving Average منحنی های رگرسیون درجه 2 به بالا.

در مثال زیر پین بار نزولی به همراه برگشت از یک سطح مقاومتی استاتیک و یک سطح مقاومتی دینامیک (Moving Average) قرار گرفته است. لذا سیگنال فروش صادرشده از طرف آن

چگونه براساس پین بار ترید کنیم ؟

پین بار یک الگوی تک کندل بازگشتی است و ما برای ورود به پوزیشن، به روشهای زیر میتوانیم عمل کنیم:

1- ورود لحظه ائی :

تا بسته شدن کامل کندل صبر میکنیم و بعد با قرار دادن دستور buy در پین بار صعودی وارد خرید و با قرار دادن دستور sell در پین بار نزولی، وارد معامله فروش می شویم.

2- ورود با دستورات شرطی BuyLimit و Selllimit :

دستورSelllimit در بالای قیمت فعلی مارکت قرارداده می شود تا چنانچه مارکت به اندازه مشخصی بالا رفت و به این دستور رسید، آنوقت تبدیل به دستور sell خواهد شد. و متقابلآ

دستورBuyLimit در پایین قیمت فعلی مارکت قرارداده می شود تا چنانچه مارکت به اندازه مشخصی پایین آمد و به این دستور رسید، آنوقت تبدیل به دستور buy خواهد شد.

در این روش به محض بسته شدن کندل پین بار نزولی در تایم روزانه، دستور Selllimit را در 50 % طول پین بار قرار میدهیم تا چنانچه قیمت در کندل بعد از پین بار، به اندازه 50 % طول

پین بار بالا رفت، آنوقت دستور فعال شده و تبدیل به دستور sell گردد و متقابلآ به محض بسته شدن کندل پین بار صعودی در تایم روزانه، دستور BuyLimit را در 50 % طول سایه قرار

میدهیم تا چنانچه قیمت در کندل بعد از پین بار، به اندازه 50 % طول پین بار پایین آمد، آنوقت دستور فعال شده و تبدیل به دستور buy گردد.

خلاصه:

پین بار یکی از با ارزش ترین ابزارهای ترید پرایس اکشن است. بهترین استراتژی های پین بار همانگونه که گفته شد در زمانی که در ترکیب با سایر فاکتور های تائید کننده

مانند: ترندهای غالب، سطوح حمایت/مقاومت و …استفاده شود، از کارائی بسیار بالائی برخوردار خواهد بود. مراقب باشید که پین بار باید تمام خصوصیات گفته شده را داشته باشد

تا بتوان آنرا بعنوان پین بار تلقی کرد.

امیدوارم این مقاله واستون مفید بوده باشه، اگر سوالی در ارتباط با این استراتژی داری زیر همین مقاله بنویس تا بهت پاسخ بدم….

طراحی استراتژی های معاملاتی بر پایه ی اثر مومنتوم و بازگشت و با به کارگیری کف ها و سقف های مهم گذشته‌ی سهام

2 دانشجوی دکتری مدیریت مالی دانشگاه شهیدبهشتی، تهران، ایران.

چکیده

فعالان و سرمایه­گذاران در بازارهای مالی برای دستیابی به بازدهی­ بالاتر، از دو رویکرد متفاوت تحلیل بنیادی و تکنیکال و یا تلفیق آن­ها بهره می­گیرند. در دهه­های اخیر تحقیقات متعددی پیرامون کارآمدی روش­های تکنیکال صورت گرفته است اما بسیاری از تکنیک­ها که ذهنی­تر و کمی­سازی آن­ها دشوارتر است راهی به تحقیقات تجربی نیافته­اند. در پژوهش حاضر با استفاده از نتایج تحقیقات پیشین که اثر مومنتوم در بازده سهام را عمدتا در کوتاه­مدت و اثر بازگشت را عمدتا در بلندمدت نشان داده­اند، با به کار­گیری کف­ها­ و سقف­های مهم گذشته؛ که با روشی سیستماتیک مستقیما از روی نمودارهای قیمتی شناسایی گشته­اند؛ سه استراتژی معاملاتی طراحی و سودمندی به کارگیری این استراتژی­ها در 226 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه­ی زمانی 1390 لغایت 1395 مورد آزمون قرار گرفت که نتایج تحقیق حاکی از بازدهی قابل توجه بالاتر به کارگیری این استراتژی­ها نسبت به روش خرید و نگهداری است.

کلیدواژه‌ها

مراجع

* ابزری، مهدی و پورابراهیمی، محمد رضا (1380)، استراتژی­های مختلف سرمایه­گذاری در بورس اوراق بهادار، مجله­ی پژوهشی علوم انسانی دانشگاه اصفهان، دوره­ی 12، صص 1-18.

* اسلامی بیدگلی غلامرضا و همکاران (1389)، بررسی سودآوری استراتژی سرمایه گذاری مومنتوم در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه مطالعات کمی در مدیریت، تابستان، شماره 1 ،صص 49-78.

* پورزمانی، زهرا. رضوانی­اقدم، محسن.(1394)، مقایسه کارائی استراتژی­های تکنیکال میانگین متحرک نمایی و شاخص قدرت اندازه حرکت با روش خرید و نگهداری، دانش سرمایه­گذاری، 16، صص 27-43.

* پورزمانی،زهرا، حیدر پور، فرزانه و محمدی، محمدرضا (1390)، مقایسه استراتژی های خرید و فروش سهام در سرمایه گذاری بلند مدت به روش‌های فیلتر، خرید ونگهداری و میانگین متحرک بازار، مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، شماره 7، صص 215-229.

* تهرانی، رضا و اسماعیلی، محمد (1391)، بررسی تاثیر استفاده از شاخص­های مهم تحلیل تکنیکی بر بازدهی کوتاه­مدت سرمایه­گذاران، دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، شماره 13، صص 21-33.

* دولو، مریم و جوادیان، بهاره (1396)، مومنتوم زمان بندی بالاترین قیمت 52 هفته: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران، دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، شماره 35، صص 63-77.

* سعیدی، علی، رهنمای رودپشتی، فریدون و بیک زاده، فرزانه. (1390)، کاربرد راهبردهای توالی و معکوس در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی، شماره 31، صص 121-141.

* فتحی، سعید و پرویزی، ناهید (1395)، سودآوری تحلیل تکنیکال: تلفیق اسیلاتورها با قوانین میانگین متحرک، مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، شماره 28، صص 41-53.

* فدائی نژاد، محمد اسماعیل و صادقی، محسن (1385)، بررسی سودمندی استراتژی­های مومنتوم و معکوس در بورس اوراق بهادار تهران ، فصلنامه پیام مدیریت ، سال پنجم، شماره 17و18.

* موسوی شیری، محمود، صالحی، مهدی، شاکری، مریم و بخشیان عسل (1394)، سودآوری استراتژی مومنتوم و تاثیر حجم معاملات سهام بر آن در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، دوره 6، شماره 25، صص107-124.

* نجارزاده، رضا و گداری، اکبر. (1387)، بررسی سودآوری قواعد مبادلاتی میانگین متحرک در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه پژوهش های اقتصادی، شماره 8، صص 43-58.

* Alexander, Sidney S (1961), Price movements in speculative markets: Trends or random walks. Industrial Management Review, 2, pp: 7–26.

* Bali, T. G., K. O. Demirtas and M. Levy, (2008), "Nonlinear Mean Reversion in Stock Prices", Journal of Banking & Finance, Vol. 32, Pp: 767-782

* Brock, W, Lakonishok, J. and LeBaron, B. (1992). "Simple technical trading rules and the stochastic properties of stock returns." The Journal of Finance 47, pp 1731-1764.

* Conrad, J., Kaul, G., (1998), “An anatomy of trading strategies”, Review of Financial Studies 11, 489–519.

* DeBondt, W. F. M., Thaler, R. H. (1987), “Further evidence of investor overreaction and stock market Seasonality”, Journal of Finance, 42, pp 557– 581.

* Demir, I. & T. Walter (2004), "Momentum Return in Australia: the Influences of Size, Risk, Liquidity and Return Computation”, Pacific-basin Finance Journal, Vol. 12, Pp: 143-158.

* Fama, E. & Blume, M. (1966), “Filter rule and stock market trading”, Journal of Business, Vol 39, No. 1, pp 226-41.

* Fama, E. and K. French, (2011), "Size, Value, and Momentum in International Stock Returns” Working Paper, No. 11-10

* Huddart, S. Lang, M Yetman, M., (2009), “Volume & Price Patterns around Stock’s 52-Week Highs and Lows: Theory and Evidence”, Management Science No55, pp16–31.

* Jegadeesh, N. and Titman, S. (1993). ‘‘Returns to buying winners and selling losers: implications for stock market efficiency’’, Journal of Finance, Vol. 48, pp 65-91.

* Jensen, Michael C & Benington, George A, (1970),” Random walks and technical theories: Some additional evidence”, The Journal of Finance, pp: 469-482.

* Kuan-Cheng, K and et al, (2014), “Value investing and technical analysis in Taiwan stock market”, Pacific-Basin Finance Journal, No, 26, pp 14-36.

* Murphy, John. (1999), “Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods”, New York Institute of Finance.

* Person, John. (2004), “A Complete Guide to Technical Trading Tactics: How to Profit Using Pivot Points, Candlesticks & Other Indicators”, 1st Edition, Wiley.

* Person, John. (2012), “Mastering the Stock Market: High Probability Market Timing & Stock Selection Tools”, 1st Edition, Wiley

* Richards, A. J., (1997), "Winner – Loser Reversals in National Stock Market Indices", Journal of Finance, Vol. 52. Pp: 2129-2144.

* Wang, J., Andrew W. & Mamaysky, H. (2000), "Foundations of technical analysis: Computational algorithms, statistical inference, and empirical implementation." The Journal of Finance 55, No. 4: pp 1705-1770.

* White, H. Sullivan, R. & Timmermann, A. (1991), "Data‐snooping, technical trading rule performance, and the bootstrap." The journal of Finance 54, no. 5: pp1647-1691

نحوه تشخیص شکست در حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال به عنوان یکی از ابزارهایی می باشد که سرمایه گذاران در خرید و فروش سهام از آن استفاده میکنند. همیشه در بین فعالان بازار سرمایه این مشکل وجود دارد که چرا علی رغم توجهی که به نمودارها دارند و وقات و زمانی که برای آن صرف میکنند ولی باز هم در نحوه تشخیص درست دچار مشکل می شوند و در عمل نمودار آنها کارایی لازم را ندارد و چرا در بین هر تحلیل ممکن حدود 5 تحلیل درست از آب در می اید و ضریب خطا در آن در محدوده 50 درصد و بیشتر است. در این بخش قصد داریم در خصوص یکی از مشکلات ممکن در تشخیص درست نمودار صحبت کنیم.

تصور کنید که حدود 15 دقیقه برای تحلیل یک نمودار وقت گذاشته اید و کلیه خطوط ممکن برای یک تحلیل درست را کشیده اید. با اطمینان خاطر به خرید سهم اقدام میکنید و با توجه به هدف های قیمتی از پیش تعیین شده در سهم منتظر می مانید تا تحلیل شما درست عمل کند. بعد از خرید قیمت سهم کاهش می یابد ولی شما باز هم بر روی تحلیل خود پافشاری میکنید که به زودی قیمت سهم به تارگت های تعیین شده می رسد اما در کمال ناباوری میبینید که قیمت سهم از محدوده خرید شما کاهش یافته و به محدوده حد زیان رسیده است و به همین دلیل مجبور به فروش سهم می شوید و در نهایت با زیان از سهم خارج می شوید. پس از این زیان به دنبال علت آن هستید ولی میبینید که کلیه اصول لازم برای موفقیت در این معامله اجرا شده است. حال یک سوال باقی می ماند و این است که چرا این معامله منجر به سود نشده است.

گام های حرکتی نمودار در تحلیل تکنیکال

یکی از دلایل عدم موفقیت در تحلیل نمودار را می توان مربوط به گام های حرکتی نمودار دانست. تصور کنید که یک نمودار در یک کانال خنثی در حال حرکت می باشد. استراتژی معاملاتی در این حالت خرید در کف قیمتی و فروش در سقف قیمت می باشد. حال تصور کنید که نمودار به حمایت نزدیک می شود و میخواهید براورد کنید که با چه احتمالی امکان شکست کف حمایتی در نمودار و شروع ریزش قیمتی سهم وجود دارد. در این خصوص باید به گام های حرکتی نمودار توجه کرد. زمانی که نمودار یک رشد 15 درصدی را در طی 20 روز سپری میکند ولی در هنگام کاهش قیمت به سادگی و ظرف مدت زمان 3 روز 15 درصد کاهش می یابد این نشان میدهد که ریزش قیمت در نمودار تند ولی در رشد قیمتی کند می باشد. در این شرایط نمیتوان انتظار حمایت در محدوده کف کانال (روند) را برای سهم مد نظر داشت.

در بحث حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بهتر است در تحلیل نمودار ها و به خصوص در بررسی حمایت ها و مقاومت ها حتما گام های حرکتی نمودار را مورد توجه قرار داد و به این نکته توجه کرد که نمودار چند روز توانسته صعود کند و در چند روز آن صعود تبدیل به ریزش قیمتی شده است. برای شکست یک مقاومت باید خریداران نسبت به فروشندگان قوی تر عمل کنند به عنوان مثال قیمت در مدت 5 روز 25 درصد کاهش یافته است ولی در رشد قیمتی 25 روز زمان برده است تا قیمت 25 درصد رشد کند. این نشان میدهد که احتمال شکست مقاومت پایین می باشد.

مفاهیم استراتژی حمایت و مقاومت

حتما کلمات حمایت و مقاوت را از زبان تحلیل گران تکنیکال بارها شنیده اید .حمایت و مقاومت ارائه دهنده ی نقاط اتصال کلیدی و مهمی هستند که در آنها نیروهای عرضه و تقاضا به هم می رسند .در بازارهای مالی، قیمت ها توسط عرضه (به سمت پائین )و تقاضای (به سمت بالا )بیش از حد هدایت می شوند .عرضه با کاهش قیمت ها ، فروشندگان و فروش هم ردیف است ؛ تقاضا با افزایش قیمت ها ، خریداران و خرید هم ردیف است.

این عبارات بطور متناوب در این مطلب بکار می روند . هر گاه تقاضا افزایش یابد قیمت استراتژی معاملاتی حمایت و مقاومت ها بالا می روند و هر گاه عرضه افزایش یابد قیمت ها پائین می آیند . هنگامیکه عرضه و تقاضا برابر هستند ، قیمتها نیز همگام با مبارزه کند خریداران و فروشندگان به کندی بالا و پائین می روند .در تصویر زیر بصورت کلی حمایت و مقاومت در علم تحلیل تکنیکال را نشان داده است.

حمایت (support)

حمایت سطحی از قیمت است که تصور می شود در آن تقاضا آنقدر قوی است که از ریزش بیشتر قیمت جلوگیری می کند ، خریداران به خرید متمایل تر شوند و فروشندگان تمایل کمتری به فروش پیدا کنند .اعتقاد بر این است که زمانیکه قیمت به سطح حمایت می رسد، تقاضا بر عرضه غلبه می کند و از سقوط قیمت به زیر سطح حمایت جلوگیری می کند.

مقاومت Resistance))

مقاومت سطحی از قیمت است که تصور می شود در آن فروش آنقدر قوی است که از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری می کند .منطق حکم می کند که هنگامیکه قیمت بسمت سطح مقاومت بالا می رود، فروشندگان به فروش راغب تر شوند و خریداران تمایل کمتری به خرید پیدا کنند.

اعتقاد براین است که زمانیکه قیمت به سطح مقاومت می رسد، عرضه بر تقاضا غلبه می کند و از افزایش قیمت به بالای سطح مقاومت جلوگیری می کند .

قاعده : حمایت شکسته شده ، تیدیل به مقاومت میشود / مقاومت شکسته شده ، تبدیل به حمایت میشود .

سطوح حمایت و مقاومت میتوانند به یکدیگر تبدیل شوند .به این معنی که با رسیدن قیمت به یک سطح حمایت/مقاومت و با حصول شرایط شکست معتبر حمایت تبدیل به مقاومت و مقاومت تبدیل به حمایت می شود.

شرایط شکست معتبر سطوح حمایت و مقاوم

شرط 1: شکست از جنس کندل long day یا full body یا تمام بدنه باشد در حالتی که قیمت بسیار پر قدرت و بیرحمانه ناحیه را شکسته باشد.

شرط 2 : بعد از شکست سطوح ، یک کندل از جنس کندل شکست

باید شکست را تایید کند.فرضا اگر کندل شکست صعودی است ،یک کندل صعودی دیگر باید بعد از شکست تشکیل شود.

شرط 3: در هر تایم فریم که ناحیه و سطوحی را شناسایی کردیم و منتظر شکست در آن استراتژی معاملاتی حمایت و مقاومت ناحیه بودیم ، زمانی که شکست اتفاق افتاد ، در یک تایم فریم بالاتر باید کندل شکست ، تثبیت شده باشد . به طور مثال اگر در تایم فریم روزانه منتظر شکست یک ناحیه هستیم زمانی که قیمت ناحیه را شکست ،یک کندل هفتگی نیز باید بالاتر یا پایین تر از ناحیه close کند. در حالت کلی یک دید زمانی بالاتر باید تایید کننده ی شکست در دید زمانی پایین تر باشد.

شرط 4: زمانی که یک کندل شکست در بازار رخ داد، بعد از کندل شکست بازار مجددا می تواند به سمت خط روند شکسته شده حرکت کند. در این حالت باید زمان حرکتی بازار در حرکت برگشت به سمت خط روند باید از زمان .

فرضا یک ناحیه مقاومتی با یک کندل یک ساعته به سمت بالا شکسته شده ، حرکت نزولی که بعد از شکست اتفاق می افتد باید بیشتر از یک ساعت زمان صرف کند برای رسیدن و برگشت به ناحیه شکسته شده

نکته : شرایط بالا ایده آل ترین حالت های یک شکست را دارد ،گاها ممکن است در بازار شکست هایی رخ بدهد که بازار شرایط فوق را نداشته باشد اما حرکت در جهت شکست اتفاق بیافتد .از این رو بهتر شکست هایی را که شرایط لازم را داراست در معاملات خود معیار کنیم .

نکته : در صورتی که یک ناحیه حمایتی یا مقاومتی بصورت رفت و برگشتی بیشتر از 2 بار شکسته شود ؛ اعتبار لازم خود را از دست میدهد و از این رو بهتر است دیگر آن سطح معیار تحلیلی و معاملاتی قرار نگیرد .

در تصویر زیر بعد از شکست دوم سطح مشخص شده نا معتبر میشود

پیدا کردن سطوح حمایت و مقاومت

• همواره بهترین سلاح شناسایی سطوح حمایتی و مقاومتی در بازار ، چشم انسان میباشد .
• تحلیلگر باید بدنبال سطوح افقی باشد که تعدادی سقف یا کف درون یک ناحیه تشکیل شده باشند.
• هرچه تعداد دفعات برخورد با یک سطح یا ناحیه بیشتر باشد اعتبار آن سطح یا ناحیه بیشتر است.
• هرچه این سطح در بازه زمانی (تایم فریم )بالاتر ایجاد شود اعتبار این سطح بالاتر خواهد بود.
• با این منتطق که تمام معامله گران در یک نقطه یا قیمت خاص به اتفاق نظر برای انجام معامله نمیرسند، تحلیلگران در خوشبینانه ترین حالت باید نواحی ، محدوده یا ابر هایی از تجمع خریداران (حمایت) و فروشندگان (مقاومت) را در نمودار بیابند.

روش رسم محدوده ای ، عملکرد این روش را بطور چشمگیری بهینه میکند.

• بهترین حالت استفاده از حمایت ها و مقاومت ها به این صورت است که شما باید یک محدوده یا ابر را به عنوان ناحیه حمایت و مقاومت در نظر بگیرید .
• معیار بدست آوردن ناحیه با این هدف است که ناحیه ای را بدست آوریم که کمترین عرض (باند) را داشته باشد و در عین حال بیشترین سقف ها و کف هارا پوشش دهد .
• تکرار و تمرین در مشاهده نمودار ها و بررسی آن ها میتواند سرعت و دقت، شناسایی ناحیه ها را در تحلیلگر افزایش دهد.
• جهت شناسایی نواحی حمایتی و مقاومتی کافیست با دقت به محل تشکیل شدن سقف ها و کف ها و قرارگیری مختصات آن ها نسبت به دیگر سقف و کف ها نگاه ریزبین داشته باشید .
• روش مشخص کردن این سطوح در نمودار ، توسط ابزار مستطیل در نرم افزار هایی همچون متاتریدر میباشد .
• برای رسم محدوده میتوانید از حالت های روبرو برای بدست آوردن تراکم استفاده کنید.معیار مصادیق روبر کندل سقف ها یا کف هاست ، به اینصورت که از low تا low / از low تا /close از high تا high / از high تا close و یا از close تا close تراکم یا محدوده را مابین پیوت ها رسم کنید.

در تصویر زیر نواحی را بدست اوردیم که عرض بالایی ندارند و در عین حال حداکثر کف و سقف ها را پوشش میدهد.

روش معامله با حمایت ها و مقاومت ها

محدوده معامله

محدوده های معامله می توانند نقش مهمی را در تعیین اینکه سطوح حمایت و مقاومت یک نقطه عطف هستند و یا الگوهای تکرار شدنی ، ایفا کنند .محدوده ی معامله یک دروه زمانی است که در آن قیمت ها در یک دامنه ی نسبتا محدود تغییر می کند .این نشان می دهد که نیروهای عرضه و تقاضا با هم در تعادل هستند.

معامله هم جهت با سطوح

• زمانی که سطوح مقاومتی معتبر و استانداردی را در بازار شناسایی کردید ،در هنگام رسیدن قیمت به آن سطح بدست آمده با شرط مشاهده ترایگر های برگشتی مانند کندل ها و الگو های برگشتی در دید زمانی (تایم فرم)کوتاه تر میتوانید در جهت مقاومت های قبلی وارد فروش شوید .
• زمانی که سطوح حمایتی معتبر و استانداردی را در بازار شناسایی کردید ،در هنگام رسیدن قیمت به آن سطح بدست آمده با شرط مشاهده ترایگر های برگشتی مانند کندل ها و الگو های برگشتی در دید زمانی (تایم فرم)کوتاه تر میتوانید در جهت حمایت های قبلی وارد خرید شوید .
• حد ضرر معاملاتی که هم جهت با سطوح انجام میشوند بسته به دید زمانی(تایم فرم ) تحلیل،بالاتر(فروش) یا پایین تر(خرید) سطوح قرار میگیرند.
• در تایم فرم های کمتر از 4 ساعته، حدضرر 30تا 100 پیپ بالاتر یا پایین تر قرار میگیرد . در تایم فرم های بالاتر از 4ساعته، حدضرر 100 تا 300پیپ بالاتر یا پایین تر از سطوح قرار میگیرد.
• حد سود معاملات با این روش را میتوان بر اساس تراکم های حمایتی و مقاومتی مهم پیش روی قیمت ، قرار داد.
• استفاده از ابزار های محاسباتی تکنیکالی مانند فیبوناچی میتواند معیار مناسب تری برای تعیین حد سود معاملات باشد.
• زمانی که قیمت همزمان به یک خط روند نزولی و ناحیه مقاومتی میرسد، احتمال ریزش غالب تر میشود.
• زمانی که قیمت همزمان به یک خط روند صعودی و ناحیه حمایتی میرسد، احتمال صعود غالب تر میشود.

در تصویر زیر درون ناحیه های A و B مشاهده میشود که قیمت ، همزمان به ناحیه حمایتی و خط روند صعودی رسیده است .

معامله با شکست حمایت و مقاومت

• درصورتی که ناحیه تراکمی حمایتی مقاومتی استانداردی را در بازار شناسایی کردید ، هنگامی که قیمت به بصورت معتبر ناحیه را شکست ،میتوانید وارد معامله شوید .
• با شکست معتبر مقاومت ها وارد معامله خرید میشوید .
• با شکست معتبر حمایت ها وارد معامله فروش میشوید .
• بعد از شکست سطوح ، احتمال یک برگشت مجدد به سطح شکسته شده وجود دارد که میتواند فرصت مجدد معامله در جهت شکست را فراهم کند .(حرکت برگشت به سطح شکسته شده را pullback نام گذاری میکنند.فایل آموزش کامل پولبک در وبسیایت ایران تکنیکال ارایه شده.
• به طور کلی با این روش در 2 حالت میتوان معامله کرد .

1-معامله بعد از تایید شکست

2-معامله بعد از رخداد pullbacl

ریسک انجام معاملات در pullback ها کمتر از شکست ها است ، اما فرصت های معاملاتی کمتری را نسب به شکست ها در بازار ایجاد میکنند .

• استفاده از آخرین پیوت های ماژور و سطوح مهم قبل از نقطه ورود معامله، میتواند معیاری جهت قرار دادن حدضرر باشد.
• حد سود معاملات با این روش را میتوان بر اساس تراکم های حمایتی و مقاومتی مهم پیش روی قیمت ، قرار داد.
• استفاده از ابزار های محاسباتی تکنیکالی مانند فیبوناچی میتواند معیار مناسب تری برای تعیین حد سود معاملات باشد.
• زمانی که قیمت همزمان یک خط روند نزولی و ناحیه مقاومتی را میشکند، احتمال صعود غالب تر میشود.
• زمانی که قیمت همزمان یک خط روند صعودی و ناحیه حمایتی میرسد، احتمال ریزش غالب تر میشود.

در تصویر زیر درون کادر A مشاهده میشود که قیمت ، همزمان ناحیه مقاومتی و خط روند نزولی را شکسته است.