رابطه قیمت دلار و بورس

سهم های دلاری بورس کدامند؟

به دلیل تحریم های اقتصادی، کسری بودجه و رشد نقدینگی در سال های اخیر، همواره شاهد افت ارزش ریال در برابر دلار بوده ایم و در این میان بسیاری از بنگاه های اقتصادی، واحدهای تولیدی و. از این موضوع آسیب دیده اند؛ اما در بازار سرمایه، شرکت هایی وجود دارند که نه تنها بالا رفتن قیمت دلار به عملکرد آن ها آسیبی وارد نمی کند، بلکه موجب سودآوری بیشتر این شرکت ها می شود و به طور کلی می توان گفت که از افت ارزش ریال در برابر دلار، حداکثر استفاده را می برند؛ چنین سهم هایی را اصطلاحا سهم های دلاری می نامند و فعالان بازار سرمایه معتقدند که سرمایه گذاری در این شرکت ها بهترین استراتژی در دوران تورم است، به همین دلیل در ادامه مقاله به معرفی سهم های دلاری بورس می پردازیم.

سهم های دلاری چه ویژگی هایی دارند؟

اولین سوالی که پیش می آید این است که سهم های دلاری بازار سرمایه چه ویژگی هایی دارند که آن ها را از سایر شرکت ها متمایز می کند؟ پاسخ این سوال را بایستی در عوامل موثر بر سودآوری و عملکرد این شرکت ها جستجو کرد و به طور کلی چندین عامل در بازدهی آن ها تاثیر دارد که در میان فعالان بازار سرمایه آن ها را به سهم دلاری معروف کرده است که در ادامه این ویژگی ها را به شما معرفی می کنیم.

قیمت های جهانی

تعداد زیادی از گروه ها و شرکت های فعال در بازار سرمایه، قیمت گذاری دستوری بر روی محصولات آن ها اعمال نمی شود و نرخ های فروش آن ها کاملا منطبق با قیمت های جهانی است و نوسانات در بازارهای جهانی می تواند بر سودآوری این واحدهای تولیدی اثرگذار باشد. از طرف دیگر، برای تبدیل کردن قیمت های جهانی به نرخ های ریالی، بایستی آن ها را در قیمت دلار داخلی (قیمت دلار نیمایی) ضرب کنیم؛ بنابراین افزایش نرخ دلار به شکل مستقیم بر روی نرخ های فروش بسیاری از شرکت ها موثر است و بالا رفتن قیمت دلار نه تنها به ضرر آن ها نیست، بلکه سودهای چشمگیری را برای آن ها خلق می کند.

صادرات

بسیاری از شرکت های فعال در بازار سرمایه، علاوه بر بازار داخلی، بخشی از محصولات خود را به کشورهای دیگر صادر می کنند و همانطور که می دانید، فروش کالا در بازارهای بین المللی با ارزهایی مانند دلار رابطه قیمت دلار و بورس و یورو و براساس نرخ های جهانی صورت می پذیرد؛ بنابراین هرچقدر که نرخ دلار بیشتر شود، این شرکت ها محصولات خود را با حاشیه سود بالاتری می فروشند. بالا بودن حاشیه سود شرکت های صادرات محور به این دلیل است که آن ها عمدتا هزینه های خود مانند دستمزد کارگر و. را به ریال حساب می کنند، اما نرخ های فروش آن ها به دلار است.

دارایی های دلاری

در سال های اخیر، تورم بخش جدایی ناپذیر اقتصاد ایران بوده است و عواملی همچون تحریم های اقتصادی، کسری بودجه و رشد نقدینگی، ارزش ریال در برابر دلار را تضعیف کرده است. احتمالا شما نیز به عنوان یک شهروند ایرانی، بالا رفتن سطح عمومی قیمت دارایی هایی مانند سهام، طلا، خودرو، مسکن و. را احساس کرده اید؛ اما بایستی خاطر نشان کرد که این افزایش قیمت ها، فقط به صورت ریالی است و اگر ارزش دلاری این دارایی ها را محاسبه کنیم، متوجه می شویم که هیچگونه تغییری در قیمت های دلاری آن ها به وجود نیامده است.

به عنوان مثال، قیمت سهام یک شرکت در سال 1388، 1000 تومان بوده است و قیمت دلار در این سال نیز، در محدوده 1000 تومان معامله شده است، در حال حاضر و پس از گذشت 12 سال، قیمت دلار در بازار آزاد به 26,000 تومان رسیده است و قیمت همان سهم نیز در محدوده 26 هزار تومان معامله می شود؛ بنابراین در سال 1388 قیمت این سهام، 1 دلار بوده و در حال حاضر نیز همان 1 دلار است و به لحاظ دلاری هیچ تغییری نداشته است.

بنابراین دارایی های دلاری خود را با تورم و افت ارزش ریال هماهنگ می کنند و ارزش دلاری خود را حفظ می کنند؛ بسیاری از شرکت ها و سهم های دلاری، دارایی هایی همچون ماشین آلات و تجهیزات، زمین، املاک، ساختمان و. دارند و بالا رفتن قیمت دلار داخلی، باعث افزایش ارزش ریالی این دارایی ها می شود و سهم های دلاری از این موضوع استفاده می کنند و قیمت سهام آن ها نیز بالا می رود.

نکته: لازم به ذکر است که دارایی های دلاری موضوع مشترک بین سهم های دلاری و ریالی است؛ چراکه شرکت هایی که به عنوان سهم های ریالی در بازار سرمایه شناخته می شوند نیز همین دارایی ها را در اختیار دارند و در سیکل های تورمی از افزایش قیمت ریالی آن ها منتفع می شوند.

گروه و سهم های دلاری

بخش بزرگی از گروه ها و شرکت های بازار سرمایه را می توان به عنوان سهم های دلاری در نظر گرفت و اکثر این شرکت ها به عنوان صنایع کامودیتی محور شناخته می شوند و محصولات صادراتی دارند. برخی از این گروه ها عبارت اند از:

• گروه محصولات شیمیایی
• گروه فلزات اساسی
• گروه استخراج کانه های فلزی
• گروه فرآورده های نفتی
• و.

معروف ترین سهم های دلاری

تعدادی از سهم های دلاری در گروه های گفته شده، در بین فعالان بازار سرمایه شناخته شده هستند و اکثر آن ها را سهم های شاخص ساز تشکیل می دهند.

• گروه فلزات اساسی: فولاد مبارکه اصفهان (فولاد)، ملی صنایع مس ایران (فملی)، فولاد خوزستان (فخوز)، ذوب آهن اصفهان (ذوب) و.
• گروه محصولات شیمیایی: صنایع پتروشیمی خلیج فارس (فارس)، پتروشیمی زاگرس (زاگرس)، پتروشیمی خارک (شخارک)، پتروشیمی پردیس (شپدیس) و.
• گروه استخراج کانه های فلزی: صنعتی و معدنی چادرملو (كچاد)، معدنی و صنعتی گل گهر (كگل)، سرمايه گذاری صدر تامین (تاصيكو) و.
• گروه فرآورده های نفتی: پالايش نفت اصفهان (شپنا)، پالايش نفت بندرعباس (شبندر)، پالايش نفت تهران (شتران)، پالايش نفت تبريز (شبريز)، پالايش نفت لاوان (شاوان) و.

بهترین استراتژی برای دوران تورم

فعالان بازار سرمایه، شرکت های دلاری را همواره به عنوان سنگری در برابر طوفان های تورمی در نظر می گیرند و استراتژی آن ها به این شکل است که در دوران رکود یا ثبات اقتصادی، ترجیح می دهند پول خود را در سهم های ریالی سرمایه گذاری کنند و زمانی که انتظارات تورمی در جامعه بالاست و درآمدهای ارزی دولت کاهش یافته است، پول خود را در سهم های دلاری سرمایه گذاری می کنند. به این دلیل که در دوران تورم که قیمت دلار بالا می رود، نرخ های فروش این شرکت ها نیز افزایش پیدا می کند و حاشیه سود این شرکت ها بالا می رود و از طرف دیگر، در سیکل های تورمی، ارزش ریالی دارایی ها نیز بالا می رود و این موضوع خود را در قیمت سهم های دلاری نشان می دهد.

سهم های ریالی

در طرف مقابل سهم های دلاری، سهم های ریالی قرار دارند و افزایش نرخ دلار معمولا برای این شرکت ها خوب نیست و حاشیه سود آن ها را پایین می آورد؛ در واقع، هزینه های این شرکت ها به دلار است، اما نرخ های فروش محصولات آن ها به ریال محاسبه می شود. بنابراین در دوران تورم، سرمایه گذاری کردن در سهم های ریالی نمی تواند گزینه مناسبی باشد. سهم های ریالی معمولا هر چند وقت یکبار افزایش نرخ می گیرند و از این محل می توانند عملکرد خود را بهبود ببخشند. سرمایه گذاران حرفه ای معتقدند که برخلاف سهم های دلاری، سرمایه گذاری کردن در سهم ریالی در دوران رکود یا ثبات اقتصادی می تواند گزینه بهتری باشد.

لازم به ذکر است که افزایش نرخ محصولات شرکت های ریالی، در سایت کدال منتشر می شود و فعالان بازارهای مالی می توانند آن را مشاهده کنند. برخی از گروه های بازار سرمایه که به عنوان گروه های ریالی شناخته می شوند، عبارت اند از:

• گروه خودرو و ساخت قطعات
• گروه قند و شکر
• گروه محصولات غذایی
• گروه بانک ها و موسسات اعتباری
• گروه مخابرات
• گروه زراعت و خدمات وابسته
• و.

جمع بندی

بازار سرمایه ایران همواره تحت تاثیر تورم بوده است و در میان بورس های جهان، به عنوان یک بورس تورمی شناخته می شود و اکثر سودسازی شرکت های فعال در آن ناشی از تورم و بالا رفتن نرخ دلار است و ربطی به عملکرد و یا طرح های توسعه آن ها ندارد. از طرف دیگر، نرخ دلار بر روی بسیاری از شرکت های این بازار به شکل مستقیم تاثیرگذار است و این شرکت ها را اصطلاحا به عنوان سهم های دلاری می شناسند و عمدتا در صنایع کامودیتی محور و دارای بازار صادراتی مانند محصولات پتروشیمی، فولاد و. فعالیت می کنند و به دلیل تاثیرپذیری آن ها از تورم و نرخ دلار، همواره به عنوان بهترین استراتژی برای سرمایه گذاری در سیکل های تورمی شناخته می شود.

رابطه قیمت دلار و بورس

در این مقاله قصد داریم در مورد اثر نرخ دلار بر قیمت آهن آلات و به طور کلی فولاد صحبت کنیم. ابتدا باید به این نکته توجه کرد که در حال حاضر دو نرخ بر قیمت محصولات فولادی موثر است. نرخ دلار نیمایی و نرخ دلار آزاد، هر یک به ترتیب بر قیمت فولاد در بورس کالا و بازار آزاد موثر هستند. قیمت دلار نیمایی تا به امروز همواره کمتر از قیمت دلار آزاد بوده است. در نتیجه قیمت‌های بورس کالا بر اساس این نرخ تعیین می‌شوند یا به طور دقیق‌تر قیمت‌های پایه‌ای عرضه بورس کالا بر اساس همین نرخ تعیین می‌گردد. در حال حاضر قیمت بورس کالا و بازار آزاد اختلاف معناداری ندارند و معامله‌گران بورس کالا قیمت را به نزدیکی بازار رسانده‌اند.
در بازار آزاد اما قیمت به طور دقیقی بر اساس قیمت دلار تغییر می‌کنند. معامله‌گران بازار فولاد طی دو سال گذشته حساسیت شدیدی نسبت به نرخ دلار پیدا کرده‌اند و قیمت محصولات خود را هم روند با قیمت دلار تغییر می‌دهند. هرچند که این تغییر قیمت ممکن است دلایل دیگری نیز داشته باشد، در نتیجه ممکن است گاهی تغییراتی که در بازار می‌بینیم در کنار چند عامل دیگر هم‌افزایی کنند و روند قیمت بازار فولاد را تغییر دهند.

آیا نرخ ارز تاثیر ندارد؟

دو سال گذشته در بازار قیمت ارز به قدری نوسان داشت که عواملی همچون تغییر تقاضا یا تغییر قیمت‌های جهانی اثر کمرنگی داشتند و به طور نسبی اثر آن‌ها بسیار کمرنگ‌تر از دلار بود. در نمودار زیر می‌توانید روند قیمت دلار و شاخص میلگرد آهن‌آنلاین را در کنار یکدیگر ببینید. همان‌طور که به وضوح قابل مشاهده است، قیمت میلگرد همبستگی زیادی با قیمت دلار دارد.
در مورد رابطه قیمت ارز و رابطه قیمت دلار و بورس قیمت ریالی فولاد در بازار آزاد، همواره بحث‌های زیادی وجود دارد. در دو سال گذشته نرخ ارز و نرخ‌های جهانی فولاد نوسانات شدیدی داشته‌اند. از این رو در بازه‌های کوتاه مدت، رابطه قیمت ارز و قیمت فولاد تغییر کرده و همواره مستقیم نبوده است. اما به طور کلی رابطه این دو مستقیم است و با تحلیل تغییرات قیمت دلار و قیمت‌های جهانی فولاد می‌توان روند پیش‌رو بازار فولاد را تحلیل کرد.

رابطه دلار و قیمت آهن

مهم‌ترین و استراتژیک‌ترین کالا و فلز اساسی، فولاد است و در این مقاله رابطه دلار و فولاد را که یک ارتباط مستقیم و منطقی است، بیان می‌کنیم. فولاد به عنوان یک کالای جهانی که قیمت آن روزانه تغییر می‌کند، براساس دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود و ایران بازار ساز، بازار فولاد نیست. در نتیجه در تحلیل قیمت فولاد به نسبت ریال باید حتما نسبت قیمت ریال و دلار را بررسی کرد. دو مورد بر قیمت آهن و فولاد تاثیرگذار است که تعیین‌کننده قیمت نهایی فولاد هستند:
• ارزش واحد پول کشورهای رابطه قیمت دلار و بورس مختلف در مقابل دلار آمریکا
• هر عامل طبیعی و غیرطبیعی تاثیرگذار بر حجم عرضه و تقاضا
قبلا در مورد عرضه و تقاضا صحبت کردیم و همچنین در این مقاله در مورد پیش بینی‌های جهانی عرضه و تقاضا هم اطلاعات خود را بروز کردیم.

دلار چه ارتباطی با قیمت آهن آلات دارد؟

همانطور که گفتیم ارزش واحد پول کشورهای مختلف در مقابل دلار آمریکا بر قیمت فولاد موثر است. اما این به چه معناست؟ منظور ما بازار داخلی است یا بازاری که در آن به صادرات و واردات می‌پردازیم؟ بله مقصود ما قیمت‌های داخلی آهن‌آلات از تولید داخلی خود کشورمان است.

اولین تاثیر دلار

اولین تاثیر دلار بر روی قیمت نفت و انرژی است. مطالعات نشان می‌دهد یک رابطه تک سویه بین قیمت نفت خام، شاخص قیمت فولاد و شاخص دلار(DXY) در سطح جهانی وجود دارد و به این معنی است که قیمت نفت خام تنها از نوسانات خودش تبعیت می‌کند. اما شاخص قیمت جهانی فولاد از هر دو حرکت قیمت خود و نوسانات قیمت نفت خام تاثیر می‌پذیرد. پس هنگامی که شاخص قیمت نفت رو به بالا می‌رود قیمت فولاد (آهن آلات) نیز افزایش می‌یابد.
در نمودار زیر رابطه بین شاخص دلار و قیمت معاملات آتی سنگ آهن مشخص است:

البته باید به این نکته توجه کرد که بسیاری از اوقات روند کلی قیمت کومودیتی‌ها تعیین‌کننده کاهش یا افزایش قیمت فولاد در بازارهای جهانی است. در واقع شاخص قیمت دلار و به طور کلی تقاضای کلان اقتصاد جهانی، قیمت کومودیتی‌ها را تغییر می‌دهد. شاخص‌های تاثیرگذاری قیمت نفت از افزایش هزینه‌های تولید گرفته تا افزایش هزینه‌های حمل و نقل بر روی قیمت فولاد تاثیر می‌گذارد. در این نمودار ارتباط عکس قیمت نفت و شاخص دلار نشان داده شده است. و در نمودار بعدی رابطه قیمت نفت و فولاد نیز مشخص است. با مقایسه این دو نمودار می‌توان به این نتیجه رسید که قیمت نفت و فولاد همبستگی شدیدی دارند.

دومین تاثیر دلار

در تعادل بین عرضه داخلی و خارجی هر کشور است. به عنوان مثال اگر تقابل ریال و دلار، کاهش ارزش ریال را نشان دهد به این معناست که اگر قیمت آهن با دلار ۸۰۰۰ تومانی مثلا ۴۰۰۰ هزار تومان است، با افزایش نرخ دلار تا ۱۶ هزار تومان ارزش کالای ایرانی در بازار جهانی نصف می‌شود و بدین ترتیب از یک سو جذابیت قیمت‌های ایرانی برای مصرف‌کننده خارجی بالا می‌روند و از یک سو سود کم بازار خارجی موجب افزایش قیمت‌ها در بازار داخلی می‌شود.

سومین تاثیر دلار

تاثیر هزینه‌های جانبی مثل هزینه حمل و نقل تریلی در ایران است. اما مهم‌تر از آن، تاثیر روانی افزایش نرخ دلار بر افزایش قیمت فولاد است که در واقع نوسانات قیمت دلار به طور مستقیم قیمت فولاد را تکان می‌دهد. اما نکته‌ای که باید به آن توجه کرد این است که افزایش یا کاهش سود و هزینه شرکت‌های تولیدکننده، عامل تعیین‌کننده ای در قیمت نیست و قیمت‌ها در عمق عرضه و تقاضای بازارهای جهانی تعیین می‌شوند. عامل مهم دیگری که وجود دارد بررسی اقتصاد کلان کشورهای مهم در صنعت فولاد همچون چین، آمریکا و هند است. در واقع رشد اقتصادی چین، تاثیر بسزایی در تقاضای فولاد و قیمت آن دارد.

پیش‌بینی قیمت دلار

به نظر می‌رسد قیمت دلار دوباره روند صعودی به خود گرفته و در آینده‌ای نزدیک سطوح جدیدی را نشان خواهد داد. در صورتی که نرخ دلار از محدوده 31000 تومان عبور کند، هدف قیمتی اول آن حدود 37000 تومان خواهد بود و در صورتی که از این محدوده نیز فراتر رود احتمالا تا 42000 تومان افزایش خواهد داشت. از طرفی اگر موفق به شکست ناحیه 31000 تومان نشود ممکن است تا 25000 تومان نزول کند.

جمع‌بندی

در این مقاله سعی کردیم با تحلیل عوامل موثر بر قیمت فولاد، نقشه راه تحلیل و پیش‌بینی قیمت فولاد در بازار داخلی را بررسی کنیم. در بازار رابطه قیمت دلار و بورس ارز، افزایش ارزش قیمت دلار یا کاهش آن نسبت به دیگر ارزها، می‌تواند منجر به افزایش یا کاهش قیمت اسمی کومودیتی‌ها و فلزات در بازار جهانی شود. از طرفی بازار داخل نیز وابستگی شدیدی به تراز تجاری و نسبت قیمت دلار ریال دارد.
در نهایت ما با دو مجهول روبرو هستیم، قیمت ارز در داخل و قیمت جهانی فولادی. قیمت جهانی وابستگی شدیدی به عرضه و تقاضا کل و شاخص دلار دارد. قیمت داخلی نیز کاملا تابع قیمت دلار و قیمت جهانی است. تحلیل شما در رابطه با ارتباط دلار و قیمت آهن‌آلات چیست؟

اخبار

کندل روزانه‌ی بیت‌کوین در بالای 23500 دلار بسته شد؛ اکنون، معامله‌گران امیدوار شده‌اند که این ارز دیجیتال به محدوده‌ی 27000 تا 32000 دلار برسد.

کجاست کشش معنادار طلا؟!

در حالی که دلار عقب‌نشینی اصلاحی خود را از بالاترین سطح دو دهه اخیر طولانی کرد، طلا در بالای رقم 1700 دلار در نوسان است.

سکوت طلا سه روزه شد

علیرغم ضعف گسترده و رکود دلار آمریکا، طلا نتوانست پیشرفت چندانی داشته باشد و در سومین روز متوالی بدون تغییر ماند.

تحلیل و پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین و اتریوم

آیا بیت کوین به کف رسید؟ حرکت صعودی آخر هفته در شروع هفته جدید نیز ادامه یافته است و معامله‌گران از خود می‌پرسند آیا واقعا روند صعودی آغاز شده است یا خیر.

اخبار ویژه

طلا در ادامهٔ مسیر کاهشی

طلا به صورت معکوس با نرخ بهره حرکت کرده و امروز در آسیا با کاهش مواجه شد. چهارشنبه 29 تیر 1401 ساعت 12:03

خریداران بیت‌کوین در اوایل 2021، هم‌چنان در ضررند

با وجود افزایش قیمت بیت کوین در این هفته، تازه‌واردان به دنیای کریپتو هنوز در ضررند. دارایی‌های این افراد 75٪ از کل ارزش واقعی بازار را تشکیل می‌دهند. چهارشنبه 29 تیر 1401 ساعت 11:47

کجاست کشش معنادار طلا؟!

در حالی که دلار عقب‌نشینی اصلاحی خود را از بالاترین سطح دو دهه اخیر طولانی کرد، طلا در بالای رقم 1700 دلار در نوسان است. چهارشنبه 29 تیر 1401 ساعت 10:52

افزایش 10 درصدی قیمت کاردانو

هم‌زمان با آب شدن یخ‌های زمستان کریپتو، قیمت کاردانو در ادامه‌ی روند صعودی خود، 10 درصد دیگر نیز افزایش یافت. چهارشنبه 29 تیر 1401 ساعت 10:46

بیت کوین به بالای 23000 دلار رسید

کندل روزانه‌ی بیت‌کوین در بالای 23500 دلار بسته شد؛ اکنون، معامله‌گران امیدوار شده‌اند که این ارز دیجیتال به محدوده‌ی 27000 تا 32000 دلار برسد. چهارشنبه 29 تیر 1401 ساعت 10:17

طلا دوستانی دارد؛ اما اندک!

با وجود اینکه فرصت‌های زیادی برای جبران پائین‌ترین سطح اخیر برای طلا وجود دارد، فلز زرد امن افزایش اندک و سختی داشت. چهارشنبه 29 تیر 1401 ساعت 09:43

سکوت طلا سه روزه شد

علیرغم ضعف گسترده و رکود دلار آمریکا، طلا نتوانست پیشرفت چندانی داشته باشد و در سومین روز متوالی بدون تغییر ماند. چهارشنبه 29 تیر 1401 ساعت 09:22

اتریوم، کاردانو و سولانا، بر مسیر سبز

کاردانو برای افزایش قیمت 35 درصدی آماده می‌شود؛ در همین حال، انتظار می‌رود اتریوم و سولانا نیز به روند صعودی خود ادامه دهند. سه شنبه 28 تیر 1401 ساعت 16:57

تحلیل و پیش‌بینی قیمت ریپل و کاردانو

با توجه به مومنتوم صعودی که به تازگی در بازار ارزهای دیجیتال مشاهده می‌شود، امکان افزایش قیمت‌های ریپل و کاردانو وجود دارد. سه شنبه 28 تیر 1401 ساعت 16:13

افزایش شدید قیمت اتریوم در هفته‌های پیش‌ رو

یکی از تحلیلگران کریپتو معتقد است، اتریوم افزایش شدیدی را تجربه خواهد کرد. از نظر وی، در هفته‌های آینده شاهد قیمتی در حدود 1700 تا 1900 دلار خواهیم بود. سه شنبه 28 تیر 1401 ساعت 15:00

احتمال تداوم روند صعودی شیبا اینو

الگوی تکنیکال موجود در نمودار شیبا اینو نشان می‌دهد که قیمت این میم کوین ممکن است به صعود خود ادامه دهد. سه شنبه 28 تیر 1401 ساعت 14:07

استراتژی متاورس دبی رسما راه‌اندازی شد

استراتژی متاورس دبی رسما راه‌اندازی شده است؛ هدف آن ایجاد بیش از 40000 شغل جدید و 4000 شرکت جدید در این صنعت است. سه شنبه 28 تیر 1401 ساعت 13:08

تحلیل و پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین و اتریوم

آیا بیت کوین به کف رسید؟ حرکت صعودی آخر هفته در شروع هفته جدید نیز ادامه یافته است و معامله‌گران از خود می‌پرسند آیا واقعا روند صعودی آغاز شده است یا خیر. سه شنبه 28 تیر 1401 ساعت 12:06

نزدیک شدن قیمت بیت‌کوین به یک نقطه‌ حساس و مهم

میانگین متحرک 200 هفته‌ای سطح بسیار مهمی برای گاوها است؛ معامله‌گران در مورد احتمال صعودی شدن زودهنگام روند قیمت بیت کوین هنوز تردید دارند. سه شنبه 28 تیر 1401 ساعت 10:51

افزایش 10 درصدی قیمت بیت‌کوین

بیت کوین روزهای تابستانی سبز و گرمی را پشت سر می‌گذارد؛ آیا زمستان ارزهای دیجیتال واقعا پایان یافته است؟ سه شنبه 28 تیر 1401 ساعت 09:38

هوای بازار نقره ابری شد

حرکت دلار آمریکا که پس از رسیدن به بالاترین قیمت‌ها، کمی جایگاه خود را از دست داد، نتوانست حمایت مادی برای بازارهای نقره تلقی شود. پنجشنبه 23 تیر 1401 ساعت 14:13

مهار تورم به ضرر نفت

با توجه به اینکه سرمایه‌گذاران عرضه را در مقابل چشم‌انداز افزایش نرخ بهره ارزیابی می‌کنند، نفت امروز کاهش یافت. پنجشنبه 23 تیر 1401 ساعت 13:20

اُفت ین نگران‌کننده شد

دولت ژاپن به دلیل نگرانی از کاهش شدید اخیر ین، بازار ارز را با احساس فوریت بیشتری رصد می‌کند. پنجشنبه 23 تیر 1401 ساعت 12:09

عقبگرد طلای آسیا

با توجه به انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در این ماه، قیمت طلا امروز در آسیا با کاهش مواجه شد. پنجشنبه 23 تیر 1401 ساعت 11:19

طلا در ادامهٔ مسیر نزولی

قیمت طلا در ادامه افت شدید روز قبل خود به 1707 دلار، اگر چه اندکی بالاتر از 1700 رسید اما همچنان در حال کاهش است. پنجشنبه 23 تیر 1401 ساعت 10:59

رابطه طلا و دلار آمریکا در فارکس چگونه است؟

رابطه طلا و دلار آمریکا در فارکس، یکی از مواردی است که معامله گران به هنگام انجام معاملات باید به آن دقت کافی داشته باشند. دلار آمریکا سهم مهمی در ذخایر ارزی جهان دارد و ارزش بسیاری از دارایی‌های مالی در برابر آن سنجیده می‌شود. یکی از این دارایی‌های مالی، طلا است و ما در این مقاله قصد داریم به چگونگی ارتباط این دو با یکدیگر بپردازیم.

رابطه معکوس بین قیمت طلا و نرخ دلار

طلا و دلار رابطه معکوسی با یکدیگر دارند، به طوری که هر زمان ارزش دلار افزایش پیدا می‌کند، قیمت طلا کمتر شده و هر زمان ارزش دلار کاهش پیدا می‌کند، قیمت طلا بیشتر می‌شود.

زمانی که سیستم استاندارد طلا در بین کشورها استفاده می شد، طلا و دلار آمریکا به یکدیگر وابسته بودند. (برای آشنایی با سیستم استاندارد طلا می‌توانید به مقاله تاریخچه فارکس رجوع کنید.)

سیستم استاندارد طلا در بین سال‌های ۱۹۰۰ تا ۱۹۷۱ میلادی رواج داشت و در این سیستم ارزش یک واحد پول با مقدار مشخصی از طلا مشخص می‌شد. اما در سال ۱۹۷۱ میلادی این سیستم منسوخ شد و دلار آمریکا و طلا از یکدیگر جدا شدند. با این جداسازی ارزش هر کدام از آن‌ها بر مبنای عرضه و تقاضا مشخص می‌شد.

در این جا بود که دلار آمریکا به یک ارز فیات تبدیل شد. ارزی که ارزش خود را از دولت آمریکا می‌گرفت اما هیچ کالایی (مثلا طلا) پشتوانه آن نبود. از آن به بعد تاکنون دلار در بازارهای خارجی معامله می‌شود و به عنوان یک ذخیره ارزی در نظر گرفته می‌شود.

پس از سال ۱۹۷۱ بود که طلا وارد یک سیستم شناور ارزش گذاری شد. همین نکته باعث شد که ارزش طلا در برابر ارزش خارجی دلار آمریکا آسیب پذیر شود.

در سال ۲۰۰۸ میلادی، صندوق بین المللی پول اعلام کرد که از سال ۲۰۰۲ حدود ۴۰ تا ۵۰ درصد تغییرات قیمت طلا، مربوط به دلار بوده است. ‌هر یک 1 درصد تغییر در ارزش خارجی موثر دلار به بیشتر از 1 درصد تغییر در قیمت طلا منجر می‌شود.

با این که سیستم استاندارد طلا از بین رفته است هنوز هم زمانی که ارزش دلار کم می‌شود تمایل به طلا بیشتر می‌شود. این رابطه معکوس میان طلا و دلار به دلایل زیر باقی مانده است:

• کاهش ارزش دلار، باعث افزایش ارزش سایر ارزها می‌شود و زمانی که این اتفاق می‌افتد، تقاضا برای خرید کالاهایی مثل طلا افزایش پیدا می‌کند.
• زمانی که ارزش دلار آمریکا کاهش پیدا می‌کند، سرمایه گذاران به دنبال یک منبع جایگزین برای سرمایه گذاری می‌گردند تا ارزش سرمایه خود را حفظ کنند.

مشاهده بیشتر: معاملات طلا در فارکس

آیا قیمت طلا و دلار همواره رابطه معکوسی با یکدیگر دارند؟

متاسفانه این دیدگاه ساده در مورد رابطه برعکس قیمت دلار و طلا همیشه ثابت نیست. نمودار زیر ضریب همبستگی چرخشی ۱۰۰ روزه بین طلا و دلار آمریکا را نشان می‌دهد. این ضریب همبستگی نشان می‌دهد که حرکت طلا و دلار آمریکا در طول ۱۰۰ روز گذشته نسبت به یکدیگر چگونه بوده است. محدوده صفر تا 1- نشان می‌دهد که حرکات آن‌ها کاملا برخلاف یکدیگر بوده است و محدوده صفر تا 1+ نشان از این دارد که طلا و دلار آمریکا هم جهت با یکدیگر حرکت کرده‌اند.

همان طور که مشاهده می‌کنید این همبستگی در اکثر مواقع در محدوده منفی حرکت کرده است که نشان از حرکت متضاد این دو دارد.

با این حال در بعضی از دوره‌ها این همبستگی در محدوده مثبت حرکت کرده است. در دوران فشارهای مالی مانند بحران مالی بزرگ در اوایل سال ۲۰۰۹ میلادی و در اواخر اولین تسهیل کمی ( Quantitative easing ) آمریکا که با نام QE1 شناخته می‌شود، در اواسط سال ۲۰۱۰ میلادی، معامله گران هم طلا و هم دلار آمریکا را به عنوان یک دارایی امن خریده‌اند.

بنابراین اگر شما همیشه همبستگی میان دلار آمریکا و طلا را به صورت معکوس و منفی ببینید، در برخی موارد که این همبستگی مثبت است دچار مشکلات فراوانی می‌شوید.

آیا ممکن است قیمت دلار و طلا با یکدیگر افزایش پیدا کند؟

بله. ممکن است در برخی مواقع قیمت دلار آمریکا و طلا همزمان با هم افزایش پیدا کند. بحران‌های منطقه‌ای ممکن است باعث ظهور چنین اتفاقی شود. چنین اتفاقاتی باعث می‌شود تا افراد زیادی به سمت دارایی‌های امن مثل طلا و دلار آمریکا کشیده شوند.

البته باید این نکته را در نظر داشته باشید که دلار آمریکا تحت تاثیر عواملی مثل:

• سیاست پولی آمریکا
• نرخ تورم
• نرخ بهره
• عرضه و تقاضا

قرار دارد و سرمایه گذاران حتما باید به این موارد که جز فاکتورهای مهم تحلیل فاندامنتال به شمار می‌روند نیز دقت کنند.

علت رابطه معکوس طلا و دلار آمریکا چیست؟

طلا یک دارایی مالی است که به خاطر ارزش ذاتی آن مورد توجه همگان قرار دارد. همان طور که می‌دانید نماد طلا در فارکس XAU/USD است. زمانی که قیمت دلار نسبت به سایر ارزها در بازار فارکس افزایش پیدا می‌کند، قیمت طلا که بر اساس دلار آمریکا محاسبه می‌شود کاهش پیدا می‌کند.

دلیل آن هم این است که با افزایش قیمت دلار آمریکا نسبت به سایر ارزها، ارزش طلا نسبت به ارز سایر کشورها بیشتر می‌شود. به عبارت دیگر، سایر کشورها باید مبلغ بیشتری برای خرید طلا به دلار بپردازند. بنابراین میزان تقاضا در این کشورها برای خرید طلا کم می‌شود و قیمت طلا کمتر می‌شود. در عوض با کم شدن ارزش دلار آمریکا نسبت به سایر ارزهای خارجی در فارکس، قیمت طلا نسبت به پول سایر کشورها، ارزان شده و میزان تقاضا برای خرید طلا بیشتر می‌شود و همین باعث افزایش قیمت طلا به دلار آمریکا می‌شود.

طلا به خودی خود، سودی برای سرمایه گذاران فراهم نمی‌کند و به علت نداشتن نرخ بهره باید با سایر دارایی‌های مالی که نرخ بهره یا سود دارند، رقابت کند.

آگاهی از رابطه دلار و طلا در فارکس برای انجام معاملات موفق الزامی است. هر چند طلا و دلار آمریکا در اکثر مواقع رابطه معکوسی با یکدیگر دارند ولی در برخی مواقع مثل نا آرامی‌های سیاسی یا اوضاع بد اقتصادی ممکن است رابطه این دو با یکدیگر مستقیم شود.

مشاهده بیشتر: آموزش فارکس

سوالات متداول

۱- رابطه طلا و دلار آمریکا در فارکس چگونه است؟

این دو رابطه معکوسی با یکدیگر دارند به طوری که با افزایش ارزش دلار، قیمت طلا کاهش پیدا می‌کند.

۲- آیا رابطه معکوس قیمت طلا و دلار آمریکا همیشه ثابت است؟

خیر.در برخی شرایط غیر منتظره مثل ناآرامی‌های سیاسی و اقتصادی ممکن است قیمت این دارایی‌های مالی با یکدیگر هم جهت شوند.

اخبار بورس و اقتصادی، آموزش و تحلیل سهام - نبض‌بورس

نتایج مجمع ۵ نماد پالایشی و زمان پرداخت سود این نمادها

روز گذشته ۲۹ تیرماه ۱۴۰۱ در روز پرترافیک مجامع بورسی، مجمع عمومی عادی سالیانه ۵ نماد پالایشی برگزار گردید و ضمن تصویب صورت‌های مالی و تطابق اساسنامه، میزان سود تقسیمی این شرکت‌ها مشخص شدو در این مطلب به نتایج این مجامع و میزان سود تقسیمی و زمان پرداخت سود این نماد‌ها به سهامداران می‌پردازیم.

صورت مالی سازمان بورس ۱۴۰۰ | جذب ۱۷۶ نفر در واپسین روزهای تغییر دولت

صورت‌های مالی سازمان بورس برای سال ۱۴۰۰ مهر تایید حسابرس مستقل را دریافت کرد که کاهش ۵۲ درصدی درآمدهای سازمان بورس و شرکت‌های تابعه در سال ۱۴۰۰ نسبت به سال ۹۹ تا جذب ۱۷۶ نفر پرسنل رسمی در واپسین روزهای تغییر دولت را نشان می‌دهد.

مجمع فملی ۱۴۰۱ | چقدر سود تقسیم شد؟

دیروز ۲۹ تیر ۱۴۰۱ مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی) با حضور ۶۴.۱۷ درصد سهامداران برگزار شد. در این مجمع چه گذشت؟

مجمع شپنا ۱۴۰۱ | چرا شرکت از خرید شیران منصرف شده است؟

روز گذشته مورخه ۲۹ تیر ۱۴۰۱ مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت پالایش نفت اصفهان (شپنا) با حضور ۷۵.۸۴ درصد سهامداران برگزار شد. گزارش جامع و کامل نبض بورس از این مجمع را بخوانید.

گزارش بازار‌ها امروز ۲۹ تیر ۱۴۰۱ | بیت کوین صعودی می شود!

به صورت روزانه نبض بورس وضعیت بازار‌های موازی بورس (بیت کوین، سکه، طلا و دلار) را بررسی خواهد کرد و ضمن مرور روند هفتگی این بازار‌ها به بررسی گزارش وضعیت قیمت و اخبار مهم بازار در همان روز خواهد پرداخت. بازار‌ها در روز جاری ۲۹ تیر ۱۴۰۱ چگونه بود؟

پیش بینی و تحلیل قیمت طلا امروز ۲۹ تیر ۲۰ جولای ۲۰۲۲

مدتی است که طلای جهانی در مسیر ریزش قرار گرفته است و روند کاهشی به خود گرفته است. در این مطلب قصد داریم که به تحلیل و پیش بینی قیمت طلای جهانی بپردازیم.

مجمع بانک دی چه خبر بود؟ | بی احترامی به سهامدار خرد تا کی؟ + فیلم

مجمع عمومی عادی سالیانه بانک دی طبق اطلاعیه قبلی قرار بود در روز جاری مورخه ۲۹ تیر ۱۴۰۱ برگزار شود که این رابطه قیمت دلار و بورس رابطه قیمت دلار و بورس مجمع به تنفس خورد و قرار است دو هفته دیگر برگزار شود. متاسفانه در این مجمع شاهد بی احترامی به سهامداران خرد بودیم.

گزارش بورس امروز چهارشنبه ۲۹ تیر ۱۴۰۱ | بیشترین خروج پول حقیقی در این سه نماد

شاخص کل بورس سه شنبه ۲۸ تیر ۱۴۰۱ در نهایت با کاهش ۷۹۱ واحدی بر روی کانال یک میلیون و ۴۶۹ هزار و ۴۰ واحد آرام گرفت. گزارش بورس امروز چهارشنبه ۲۹ تیر ۱۴۰۱ را بخوانید.

قانونی که برای ۵۴ سال پیش است! | زمان پرداخت سود مجامع کاهش می‌یابد؟

مهلت قانونی پرداخت سود مجامع توسط شرکت‌ها حداکثر هشت ماه بعد از برگزاری مجمع می‌باشد. زمانی که بسیار طولانی است، اما قانون ۵۴ ساله در این زمینه این اجازه را به شرکت‌ها می‌دهد. آیا زمان پرداخت سود مجامع کاهش می‌یابد؟

سود سهام عدالت را چگونه بگیریم؟

از ۴۹ میلیون نفر سهامدار سهام عدالت هنوز حدود یک میلیون و ۹۰۰ هزار نفر موفق نشده اند که سود سهام عدالت خود را دریافت کنند. چرا سود سهام عدالت برای این رابطه قیمت دلار و بورس افراد واریز نمی‌شود و چگونه می‌توان سود سهام عدالت را گرفت؟

صدور مجوز افزایش سرمایه ۴ نماد | افزایش سرمایه جذاب ۴۰۰ درصدی یک نماد

امروز شرکت‌های متعددی طی انتشار اطلاعیه‌های مختلف سهامداران را نسبت به فرآیند افزایش سرمایه خود مطلع کردند که در ادامه به تشریح جزئیات چندی از این اطلاعیه‌ها پرداخته شده است

قیمت روز خودرو ۲۹ تیر ۱۴۰۱ | پیش بینی قیمت خودرو در روزهای آینده

قیمت‌ها در بازار خودرو همچنان در حال نوسان است و قیمت خودرو‌ها در حد ۵۰۰ هزار تومان افزایش و یا کاهش را تجربه می‌کنند. تنها تارا دنده‌ای در مقایسه با روز گذشته ۵ میلیون تومان کاهش قیمت داشت. در روز‌های آینده بازار خودرو چگونه خواهد بود؟

تحلیل غگل امروز ۲۹ تیر ۱۴۰۱ | همچنان در مسیر اصلاح؟

امروز قصد داریم تا به بررسی سهام غگل به لحاظ تکنیکالی بپردازیم. این تحلیل صرفا یک پیش بینی از روند احتمالی نماد غگل در روزهای آینده بورس است.

تحلیل شاخص کل و شاخص کل هموزن | شاخص کل سطح ۱.۴ میلیون واحدی را لمس خواهد کرد؟

شاخص کل در غیاب نماد‌های بزرگ بازار امروز منفی کمی را به نسبت روز‌های گذشته خورد و با اُفت ۰.۰۵ درصدی به سطح یک میلیون و ۴۶۹ هزار و ۴۰ واحدی رسید و شاخص کل هموزن نیز با اُفت ۰.۱۹ درصدی تا ارتفاع ۴۰۱ هزار و ۶۸۳ واحد پایین آمد. شاخص کل و شاخص کل هموزن چه روندی را طی خواهند کرد؟

آخرین سیگنال ها برای بورس فردا | خبر مهم برای سهامداران خودرو

امروز ۲۸ تیرماه ۱۴۰۱ خبر‌های بسیاری در حوزه اقتصادی، سیاسی و بورسی در رسانه‌ها منتشر شد که این ده خبر می‌توانند برای بورس فردا مهم باشند؛ بنابراین توصیه می‌شود قبل از معاملات رابطه قیمت دلار و بورس فردا این ده خبر را ببینید و بخوانید.

گزارش بازار‌ها امروز ۲۸ تیر ۱۴۰۱ | ارتباط هزینه تولید و قیمت بیت کوین

به صورت روزانه نبض بورس وضعیت بازار‌های موازی بورس (بیت کوین، سکه، طلا و دلار) را بررسی خواهد کرد و ضمن مرور روند هفتگی این بازار‌ها به بررسی گزارش وضعیت قیمت و اخبار مهم بازار در همان روز خواهد پرداخت. بازار‌ها در روز جاری ۲۸ تیر ۱۴۰۱ چگونه بود؟

پیش بینی بورس فردا | بورس در آخرین روز معاملاتی تیرماه چگونه خواهد بود؟

فردا چهارشنبه ۲۹ تیرماه سال جاری آخرین روز معاملاتی در اولین ماه فصل تابستان را شاهد خواهیم بود. با توجه به اینکه در هفته جاری بسیاری از نماد‌ها به دلیل برگزاری مجمع متوقف بودند ارزش معاملات چندان بالا نبود و بازار بی رمقی را شاهد بودیم. در گفتگو با امیر توپچی پور کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه به بررسی بورس فردا پرداخته ایم.

اخبار مهم کدال سه شنبه ۲۸ تیر ۱۴۰۱ | عملکرد سه ماهه نمادها بر روی کدال نشست

امروز سه شنبه رابطه قیمت دلار و بورس ۲۸ تیر ۱۴۰۱ اطلاعیه‌های زیادی بر روی سایت کدال قرار گرفت که در این مطلب به بررسی مهمترین اطلاعیه‌ها خواهیم پرداخت.

مجمع خساپا ۱۴۰۱ | قیمت گذاری بلوک سایپا به کجا رسید؟

امروز سه شنبه ۲۸ تیر ۱۴۰۱ مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت سایپا با حضور بیش از ۷۵ درصدی سهامداران برگزار گردید. گزارش جامع و کامل نبض بورس از این مجمع را بخوانید.

مجمع شاوان ۱۴۰۱ | پیش بینی سود شرکت برای سال جاری چقدر می‌باشد؟

امروز سه شنبه ۲۸ تیر ۱۴۰۱ مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت پالایش نفت لاوان (شاوان) با حضور ۸۴.۶۵ درصد سهامداران برگزار شد. گزارش جامع و کامل نبض بورس از این مجمع را بخوانید.