پلتفرمهای تجاری

میانگین های متحرك

میانگین متحرک موزون

انواع میانگین متحرک و کاربردهای آن

میانگین متحرک یکی از عمومی ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال در فارکس است.در حقیقت این ابزار یک خط با تاخیر روی نمودار است که حرکات قیمت را یکنواخت تر نمایش می دهد.علت این تاخیر میانگین گیری برروی تعداد مشخصی از دوره های گذشته داده ها است.وظیفه اصلی میانگین متحرک فراهم آوردن دیدگاهی کلی از جهت روند می باشد ولی همچنین قادر به فراهم کردن ارائه سیگنال هایی در جهت روند قیمت نیز می باشد.

یکی دیگر از کاربردهای مهم و پر استفاده از میانگین متحرک بعنوان خطوط حمایت و مقاومت قوی می باشد. این خطوط حمایت و مقاومت پویا کاربرد زیادی در تحلیل ها دارند . از طرفی از آنجایی که به صورت سیستمی قابل محاسبه می باشند در تکنیک ها الگوریتم تریدینگ یا معاملات اتوماتیک کاربرد ویژه ای دارد

محاسبه میانگین متحرک:

هر میانگین متحرکی روش محاسبه ای دارد و خروجی خاص خود را بر روی نمودار رسم می کند.برای مثال فرض کنید میانگین متحرک ساده(SMA) پنج روزه را روی نمودار EURUSD داریم ، این بدین معنی است که هر مقدار ازSMA میانگینی از پنج مقدار روی نمودار می باشد. از این رو اگر مقدار EURUSD شروع به افزایش کند مقدار SMA از 5 پریود بعد شروع به افزایش می کند.

برای نمونه اگر مقدار EURUSD میانگین های متحرك در 5 پریود پشت سر هم به ترتیب 1.1000 و 1.1100 و 1.1200 و 1.1300 و 1.1400 باشد ، مقدار SMA با پریود 5 به صورت زیر می شود

از روی این محاسبه دلیل تاخیر دار بودن میانگین متحرک را متوجه می شویم ، زیرا همانطور که مشاهده می شود برای محاسبه به تعداد مشخصی از مقادیر داده در یک بازه زمانی جهت میانگین گیری نیاز است. البته دقت کنید که این میانگین گیری را می توان به هر دوره ای که شما تمایل دارید تنظیم کنید

در این نمودار دو میانگین متحرک ساده نمایش داده شده است.خط آبی میانگین متحرک ساده 5 روزه که اگر دقت داشته باشید برای نمایش هر مقدار از 5 داده استفاده می کند و خط قرمز SMA با پریود 20 است که از دوره 20 تایی داده های قبلی جهت نمایش میانگین متحرک ساده استفاده می کند. اگر دقت داشته باشید مشاهده می کنید که میانگین متحرک با دوره 20 از میانگین متحرک با دوره 5 کندتر است. بعلاوه اینکه صاف تر بوده و نسبت به تغییرات کوچک قیمت عکس العمل نشان نمی دهد.دلیل آن این است که SMA با دوره 20 تعداد نمونه های قیمتی بیشتری را برای محاسبه خود استفاده می کند.از این رو اگر در یک دوره حرکات ناگهانی قیمت را داشته باشیم ، این حرکت توسط 19 داده دیگر کم اثر می شود و نوسان را محدود می کند. برای روشن شدن موضوع به محاسبات ادامه توجه کنید.

فرض کنید قیمت برای 10 دوره در عدد 1.50 باقی مانده است . در یازدهمین دوره قیمت به 1.55 پرش می کند و بعبارتی 500 پیپ حرکت داریم.سپس در 9 پریود بعدی قیمت به همان سطخ 1.50 بازگشته است.اجازه دهیم مقدار SMA 20 میانگین های متحرك روزه را محاسبه کنیم.

(19*1.50 + 1.55) /20= 1.5025

اجازه دهید این اتفاق را برای میانگین متحرک 5 روزه نیز محاسبه کنیم.در دوره اول قیمت 1.50 است . در دوره دوم به 1.55 پرش می کند و مجدد به 1.50 باز می گردد.از این رو پریود SMA برای دوره 5 روزه عبارت است از

(4*1.50 + 1.55) /5= 1.5100

از این دو محاسبه می توان به صورت زیر نتیجه گیری کرد. در حالت اول که پریود 20 روزه بوده است پرش 500 پیپی تنها به مقدار 25 واحد تغییر ایجاد نمود ولی در میانگین 5 روزه پرش 500 پیپی به مقدار 100 واحد جابحایی ایجاد کرده است.از این رو می توان این نتیجه را حاصل کرد که SMA بزرگتر نسبت به قیمت کمتر عکس العمل نشان می دهد و در برابر نوسانات مقاومت بیشتری دارد.

انواع میانگین های متحرك میانگین متحرک:

بسته به نحوه محاسبه میانگین متحرک ها ، انواع مختلف آنها تعریف می شوند. برای مثال در بعضی از میانگین متحرک ها به قیمت های جدید تر وزن بیشتری داده می شود ، در حالی که به بعضی دیگر به همه قیمت ها یک وزن داده می شود.در اینجا اجازه دهید بعضی از میانگین متحرک های معمول را توضیح دهیم.

میانگین متحرک ساده (SMA):

در مثال های بالا ساختار میانگین متحرک ساده که یکی از انواع عمومی میانگین متحرک است را مشاهده نمودیم. در حقیقت این روش میانگین ریاضی در پریود مشخص شده به ما می دهد.

میانگین متحرک نمایی(EMA):

میانگین متحرک نمایی نوع دیکری از میانگین متحرک است که معمولا معامله گران فارکس از آن استفاده می کنند.از نظر ظاهری تفاوت چندانی با میانگین متحرک ساده ندارد ولی از دیدگاه محاسبه با یکدیگر متفاوت هستند.در محاسبه EMA برروی داده های نمونه جدید تاکید بیشتری وجود دارد.رابطه محاسبه میانگین متحرک نمایی به صورت زیر می باشد.

EMA = M*P+(1-M)*(EMA قبلی)

EMA قبلی = مقدار قبلی EMA

اگر مقدار قبلی برای EMA نداشتیم از مقدار SMA در آن پریود استفاده کنید

مقدار ضریب از رابطه زیر محاسبه می شود

که در اینجا n همان پریود مربوطه است

برای روشن شدن مطلب اجازه دهید EMA مربوط به پریود 20 روزه را محاسبه کنیم. ابتدا ضریب را محاسبه می کنیم

حال اقدام به محاسبه EMA فعلی می کنیم.ولی در اینجا به مقدار قبلی EMA نیز نیاز می باشد.مقدار قبلی EMAرا برابر با 1.40در نظر می گیریم.وقیمت فعلی نیز 1.38است.حال مقادیر را در فرمول مربوطه قرار میدهیم

EMA = M x P + (1 – M) x (EMA قبلی)

EMA previous = 1.40

EMA = 0.095 x 1.38 + (1 – 0.095) x 1.40

EMA = 0.1311 + 0.905 x 1.40

EMA = 0.1311 + 1.267

ضریب محاسبه شده تاکید ما برپریود فعلی را نشان می دهد.از این رو هرچه پریود ورد نظر دورتر باشدتاثیر کمتری در فرمول داریم ، زیرا پریودهای بیشتری را در بر می گیرد.اجازه دهید اختلاف میان EMA وSMA را روی نمودار مشاهده و بررسی کنیم.

در شکل بالا نمودار روزانه EURUSD با میانگین متحرک های 50 روزه را مشاهده می کنیم.میانگین متحرک قرمز 50 روزه از نوع SMA و میانگین متحرک آبی 50 روزه از نوع EMA می باشد. اگر دقت کنید این دو از یکدیگر متفاوت هستند و به یک صورت حرکت نمی کنند زیرا EMA تاکید بر نمونه های جدید دارد.

لطفا به شکل بیضی و فلش روی چارت دقت کنید.در این جا همانطور که مشاهده می شود EMA آبی رنگ به بالای SMA قرمز رنگ رفته است.

میانگین متحرک وزن دهنده به حجم :

میانگین متحرک وزن دهنده به حجم ساختاری شبیه به میانگین متحرک نمایی دارد ، با این تفاوت که VWMA تاکید بر پریودها با دوره بالاتر دارد.نحوه محاسبه VWMA با پریود 5 به صورت زیر است.

VWMA = (P1 x V1) + (P2 x V2) + (P3 x V3) + (P4 x V4) + (P5 x V5) / (V1 + V2 + V3 + V4 + V5) پریود 5

از این رو هرچه حجم در یک دوره بالاتر باشد تاکید بیشتری برآن چریود خواهد بود . به شکل زیر دقت کنید

در اینجا چارت یک ساعته EURUSD را مشاهده می کنیم که افزایش ناگهانی قیمت را مشاهده می کنیم با حجم بالا روی نمودار دو میانگین متحرک داریم.خط قرمز میانگین متحرک ساده 50 روزه و خط صورتی میانگین متحرک 50 روزه VWMA است.

همانطور که مشاهده می شود میانگین های متحرك در بیضی سیاه رنگ افزایش شدید قیمت را مشاهده می کنیم.از طرفی در مربع سیاه رنگ نیز افزایش حجم را با افزایش قیمت مشاهده می کنیم که این افزایش حجم و استفاده از آن در محاسبات باعث بالارفتن VWMA از SMA شده است.

آنالیز روند با میانگین متحرک:

اندیکاتورهای میانگین متحرک به ما جهت شناسایی و پایان روندها کمک زیادی می کنند.روش معامله براساس میانگین متحرک شامل سیگنال هایی برای ورود و خروج می باشد.برای روشن شدن مطلب اجازه دهید توضیح بیشتری داشته باشیم

تقاطع قیمت و خط میانگین متحرک

یکی از پایه ای ترین سیگنال ها براساس میانگین متحرک قطع کردن میانگین متحرک بوسیله قیمت است.وقتی که قیمت میانگین متحرک را به سمت بالا قطع می کند، سیگنال صعود و خرید صادر می شود.به طور عکس هنگامی که قیمت میانگین متحرک را به سمت پایین قطع می کندسیگنال نزول و یا فروش صادر می شود.

در این شکل نمودار USDJPY در تایم فریم 4ساعته مربوط به ژانویه 2016 را مشاهده می کنید.برروی نمودار میانگین متحرک20 روزه رسم شده است.در تصویر سیگنال صادر شده براساس عکس العمل قیمت به میانگین متحرک را مشاهده می کنیم.

در سیگنال اولی قیمت خط میانگین متحرک ساده 20 روزه را به سمت بالا شکسته است و سیگنال خرید صادر شده و بعد از آن قیمت ریزش داشته است.

سیگنال دوم روی نزولی است.هر چند نادرستبوده است(شکست موقت واشتباه) وقیمت به سرعت بالای SMA بازگشته است.سپس مجدد قیمت SMA با پریود 20 را به سمت پایین شکسته و سیگنال فروش صادر شده است.این ریزش کاملا قوی و پایدار است.

اگر از این استراتژِی برای معاملات خود استفاده می کنید ، باید به خاطر داشه باشید که هرچه پریود میانگین متحرک بیشتر باشدسیگنال ها مطمن تر خواهد بود.اغلب معامله گران که سیستم میانگین متحرک ساده را دنبال می کنند ، میانگین متحرک 50 و 200 را هموراه دنبال می کنند.

البته به خاطر داشته باشید که هر چه پریود میانگین متحرک بالاتر باشد ، تاخیر خط میانگین متحرک با قیمت فعلی زیادتر می شود. این بدین معنی است که سیگنال صادر شده دیرتر از هنگامی که از میانگین متحرک باپریود کمتر استفاده می شود می آید.

درشکل بالا همان نمودار USDJPY رامشاهده می کنید که در آن از SMA با پریود 30 و SMA با پریود 20 استفاده شده است.

دقت کنید که SMA باپریود 30 سیگنال های خطا را جدا می کند. هرچند سیگنال قوی روند نزولی دیرتر از SMA با پریود ۲۰ (قرمز) می آید. به همین صورت سیگنال خرید در انتهای روند نیز دیر می آید. به خاطر داشته باشید که هیچ میانگین متحرک بهینه ای که در همه بازارها به کار رود و یا حتی در یک بازارچه همواره درست باشند وجود ندارد. این نکته ای است که باید در مورد استراتژی معاملاتی مبتنی برمیانگین متحرک در نظر داشت.

تقاطع میانگین های متحرک:

روش دیگری که از میانگین متحرک ها برای ورود و خروج استفاده می‌کنند به صورتی است که از تقاطع چند میانگین متحرک استفاده می شود. برای گرفتن سیگنال تقاطع میانگین متحرک ها لازم است که میانگین متحرک سریع تر میانگین متحرک کندتر را قطع کند. اگر تقاطع به سمت بالا باشد سیگنال خرید و اگر به سمت پایین باشد سیگنال فروش صادر می شود.

نمودار کندل استیک بالا مربوط به بازه زمانی H4 از جفت ارز GBPUSD از تاریخ 16 تا 19 جولای 2016است . همانطور که دیده می شود خط قرمز میانگین متحرک ساده با پریود 30 بوده و خط ابی میانگین متحرک ساده با پریود 50 است. در این حالت خط قرمز SMA سریعتر از خط آبی بوده و از تقاطع آنها سیگنال صادر می شود . در اینجا سه روند حرکتی بر روی نمودار وجود دارد. که برای هر کدام تقاطع میانگین متحرک ها را داریم. فلش های سیاه اشاره به کندل هایی دارند که در زمان تقاطع قرار گرفته‌اند. معامله‌گران از این نقاط تقاطع برای ورود به معامله استفاده می کنند. البته بعضی از معامله‌گران نیز از آنها برای خروج استفاده می‌کنند. اگرچه اگر می خواهید برای خروج ازمعاملات از میانگین متحرک ها استفاده کنیم، دو روش دیگر نیز وجود دارد. شما می‌توانید از معامله هنگامی که قیمت ، میانگین متحریک سریع تر می شکند، و یا وقتی که قیمت میانگین متحرک کندتر را می شکند خارج شوید.

البته لازم نیست منتظر تقاطع برای خروج باشید.

سطوح مهم میانگین های متحرک:

حتی اگر استراتژی معاملاتی شما بر اساس میانگین متحرک نیست باید عکس العمل قیمت را در پریود های مهم میانگین متحرک روی نموداربررسی کنید. دلیل این مسئله آن است که در بسیاری حالات قیمت برروی پریود های مهم میانگین متحرک عکس العمل نشان می دهد. بعضی از مهمترین میانگین متحرک هایی که باید مورد توجه قرار گیرند عبارتند از: میانگین متحرک با پریود 50، با پریود 100، با پریود 150و پریود 200. اگر دقت کنید این میانگین متحرک ها دارای پریود های بزرگ هستند. ولی چرا آنها را در بعضی از مناطق به شدت زیر نظر می گیریم؟. این پریود ها از دیدگاه حمایت و مقاومت دارای اهمیت بالایی هستند. در تصویر زیر یک میانگین متحرک بلند مدت را مشاهده می کنید . این نمودار مربوط به EURUSD ماهانه از سال 2007تا 2016است. خط آبی روی نمودار میانگین متحرک ساده با پریود 150است. به دو نقطه ای که قیمت این میانگین متحرک را لمس نموده توجه کنید. این تماس ها در میانه سال 2010و 2012اتفاق افتاده اند. در میانه سال 2014مجدد قیمت برای تست این میانگین متحرک ریزش داشته است هرچندSMA به شدت در جهت نزول شکسته شده است وEURUSD به زیر قیمت 12ساله خود رفته.

در اینجا مثال دیگری را مشاهده می کنید

در اینجا مثال دیگری از نمودار روزانه مربوط به USDJPY را مشاهده می کنید. دراین نمودار میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه مشاهده می شود. قیمت یک بار این میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را میشکند و سپس به عنوان یک مقاومت آن را تست می کند. این مثال اهمیت SMA با پریود ۲۰۰ را روی چارتر روزانه نشان می دهد.

معامله بر اساس فیبوناچی میانگین متحرک

از دیدگاه روانشناسی رابطه ای میان نسبت های فیبوناچی و بعضی میانگین متحرک ها وجود دارد. معامله گران می توانند با استفاده از میانگین متحرک های مبتنی بر فیبوناچی مناطق حمایتی و مقاومتی پویا را روی نمودار شناسایی کنند. برای این مسئله اجازه بدهید مثالی ارائه کنیم.

همانطور که در شکل مربوط به نمودار روزانه GBPUSD از سپتامبر ۲۰۱۳ تا آگوست ۲۰۱۴ مشاهده می‌کنیم سه میانگین متحرک ساده روی نمودار رسم شده است. که این میانگین متحرک ها مطابق با اعداد فیبوناچی هستند.

آبی – SMA با پریود ۸

قرمز -SMA با پریود ۲۱

زرد – SMAبا پریود ۸۹

همانطور که دیده می‌شود پریود این SMA ها از رشته فیبوناچی گرفته شده است

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, etc.

در نمودار بالا از میانگین متحرک ۸۹ به عنوان خط حمایت از روند قوی استفاده شده است. همزمان تقاطع پریودهای( ۸ آبی و ۲۱ قرمز) به عنوان پتانسیل سیگنال های ورود و خروج استفاده شده است.

در این مثال ما ۵ فرصت خوب معاملاتی داریم.

هنگامی که قیمت خط SMA باپریود ۸۹ را به عنوان حمایت لمس می‌کند و خط آبی به سمت بالا خط قرمز را قطع می کنند( دایره سبز ) سیگنال خرید ظاهر می شود. ازبا تقاطع در جهت مخالف صادرخروج می شود( دایره قرمز).

دقت کنید بعد از آخرین فرصت خرید قیمت به زیر میانگین متحرک ۸۹ روزه رفته و سیگنال بازگشت قوی داده است .

در تمام مثالهای بالا از میانگین متحرک ساده استفاده شده است زیرا در فارکس عمومیت بیشتری دارد. اگرچه با سایر انواع میانگین متحرک نیز استراتژی های گفته شده به خوبی عمل می کنند.

کاربرد میانگین های متحرک در تحلیل تکنیکی

یکی از مهمترین و پراستفاده‌ترین ابزارها در جعبه ابزار تکنسین‌ها، میانگین متحرک است. انواع گوناگون میانگین‌های متحرک [Moving Averages] برای نمایش دادن نوسانهای قیمتها مورد استفاده قرار می‌گیرند و تصویر شفافتری از روند تغییرات قیمت اوراق بهادار به‌دست می‌دهند.

این درس، مزایا و معایب میانگین‌های متحرک ساده [Simple Moving Average]، موزون [Weighted Moving Average] و نمایی [Exponential Moving Average] را نشان خواهد داد. علاوه براین، چگونگی استفاده از یک یا چند میانگین متحرک را در ترکیب با یکدیگر به منظور نمایش دادن روند تغییر قیمتها آموزش می‌دهد. در کنار اینها، نوار مبادله و فیلتر میانگین متحرک نیز بحث خواهد شد.

قبل از بحث درمورد انواع میانگین‌های متحرک، شناخت دقیق مفهوم میانگین متحرک اهمیت دارد. میانگین عبارت است از مجموع چیزهایی که درحال بررسی آن هستیم (برای مثال، قیمتهای بسته شدن سهام)‌ برای فواصل معین (برای مثال، ۱۰ روز)‌ تقسیم بر تعداد این فواصل (۱۰ روز). بخش متحرک میانگین نشان می‌دهد که به ازای هر فاصله اضافی (روز)، میانگین مجدداً محاسبه می‌شود.

میانگین متحرک ساده

بسیاری از تحلیلگران تکنیکی (تکنسین‌ها) از میانگین متحرک ساده استفاده می‌کنند، زیرا از لحاظ محاسبه، ساده‌ترین نوع میانگین متحرک است و تأثیر فراوانی در تحلیلها دارد. این میانگین، به میانگین متحرک حسابی – Arithmetic Moving Average – نیز معروف است.

جدول ۱-۹- محاسبه میانگین متحرک ساده ۵ روزه

میانگین متحرک ساده ازطریق جمع کردن قیمتها (معمولاً، قیمتهای بسته شدن) برای چند دوره (ساعت، روز، هفته و غیره) و تقسیم کردن آن بر تعداد این دوره‌ها محاسبه می‌شود. حال، به مثالی در این زمینه توجه کنید. جدول ۱-۹ اطلاعات قیمت بسته شدن را برای ۲۰ روز نشان می‌دهد. در این جدول نحوه محاسبه میانگین متحرک ساده ۵ روزه آمده است. برای محاسبه میانگین میانگین های متحرك متحرک ساده ۵ روز کافی است که قیمتهای بسته شدن ۵ روز قبلی را با هم جمع و بر ۵ تقسیم کنیم و به همین ترتیب، ۵ روز ۵ روز، تا انتهای جدول برسیم.

شکل ۱ نمودار میله‌ای میانگین متحرک ساده ۵ روزه جدول بالا را نشان می‌دهد. دقت کنید که برای ۴ روز اول، میانگین متحرک ساده وجود ندارد، زیرا برای محاسبه میانگین تا روز پنجم، اطلاعات کافی در دسترس نیست.

میانگین متحرک ساده

پند استاد

معمولاً برای محاسبه میانگین متحرک ساده، دوره‌‌های زمانی طولانی‌تر بکار می‌رود. به‌عنوان مثال، میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه قیمت بسته شدن شاخص۵۰۰ سهمی استاندارد و پواز در شکل ۲ نمایش داده شده است. به‌عنوان قاعده سرانگشتی می‌توان گفت تا موقعی که این شاخص بالای میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه قرار دارد، چشم‌انداز بازار، وضعیت افزایشی خواهد داشت. از طرف دیگر، هنگامی که این شاخص در زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه قرار می‌گیرد، بازارکاهشی خواهد بود.

انتقاد اصلی بر میانگین متحرک ساده این است که وزن یکسانی به قیمت هر دوره می‌دهد، درحالی که ممکن است وزن قیمتهای دوره‌های جدیدتر بیشتر از قیمتهای دوره‌های قبلی باشد. در پاسخ به این انتقاد، میانگین‌های متحرک موزون و نمایی مورد استفاده قرار می‌گیرند.

میانگین متحرک ساده ۲

میانگین متحرک موزون

میانگین متحرک موزون، به قیمت هر دوره، “وزنی” براساس قدمت آن دوره می‌دهد. قدیمی‌ترین قیمت، وزن ۱ را می‌گیرد. قیمت بعد از قدیمی‌ترین دوره، وزن ۲ را اختیار می‌کند. قیمت دوره بعدی، وزن ۳ را می‌گیرد و قیمت بعد از آن، وزن ۴ را به خود اختصاص می‌دهد. وزنها از ۱ آغاز می‌شود و تا دوره آخر ادامه می‌یابد (دوره جاری).

قیمت هر دوره در وزن آن دوره ضرب می‌شود. حاصل این عمل جمع می‌شود و سپس به کل وزنها تقسیم می‌گردد.

برای روشن شدن موضوع، به بیان مثالی می‌پردازیم. جدول ۲-۹ محاسبه میانگین متحرک موزون را برای ۵ دوره نشان می‌دهد. قیمت روز اول که قدیمی‌ترین روز تلقی می‌شود، در وزن ۱ (یک) ضرب می‌شود. قیمت روز دوم در ۲ ضرب می‌شود. قیمت روزهای سوم، چهارم و پنجم نیز به ترتیب، در ۳، ۴ و ۵ ضرب می‌شوند. حاصل این ۵ عمل، با یکدیگر جمع و بر مجموع کل وزنها (۱۵=۵+۴+۳+۲+۱) تقسیم می‌شود. شکل ۳، این میانگین متحرک موزون ۵ روزه را به‌صورت نموداری نشان می‌دهد. شکل ۴، میانگین متحرک موزون ۲۰۰ روزه شاخص قیمتهای بسته شدن ۵۰۰ سهمی استاندارد و پورز را نمایش می‌دهد.

جدول ۲-۹- محاسبه میانگین متحرک موزون ۵ روزه

میانگین متحرک موزون

میانگین متحرک موزون ۲

میانگین متحرک نمایی

یکی از انتقادهای وارد بر میانگین متحرک ساده و موزون این است که آنها اطلاعات را فقط برای تعداد دوره‌های میانگین متحرک درنظر می‌گیرند. به‌عنوان مثال، میانگین متحرک ساده یا موزون ۵ روزه، فقط ارزش اطلاعات ۵ روز را در برمی‌گیرد. اطلاعات قبل از این میانگین های متحرك ۵ روز، در محاسبه میانگین متحرک دخالتی داده نمی شوند.

برخی از تحلیلگران تکنیکی معتقدند که اطلاعات قبلی تأثیر مهمی دارند و باید در محاسبات وارد شوند (با این توضیح که اطلاعات قدیمی‌تر وزن کمتر و اطلاعات جدیدتر، وزن بیشتری می‌گیرند). این تحلیلگران غالباً برای کامل کردن تحلیل، از میانگین متحرک نمایی استفاده می‌کنند.

میانگین متحرک نمایی وزن بیشتری به قیمتهای اخیر می‌دهد و وزن کمتری برای اطلاعات گذشته درنظر می‌گیرد. برخلاف میانگین متحرک ساده و موزون، اطلاعات قدیمی‌تر در محاسبه میانگین متحرک نمایی نیز درنظر گرفته می‌شود.

فرمول محاسبه میانگین متحرک نمایی تا اندازه‌ای دشوار است و بهتر است که آن را با کمک رایانه محاسبه کرد. با این حال، به‌منظور بررسی نحوه محاسبه این میانگین، به بیان مثالی می‌پردازیم.

جدول ۳، محاسبه میانگین متحرک نهایی ۵ روزه قیمت بسته شدن را نشان می‌دهد. قبل از محاسبه میانگین متحرک نهایی به‌صورت روزانه، باید رقم آغازین میانگین متحرک را داشته باشیم (میانگین متحرک نمایی روز قبل). برای شروع، میانگین متحرک ساده ۵ روزه را به‌عنوان میانگین متحرک نمایی روز قبل مورد استفاده قرار می‌دهیم. برای هر روز باید محاسبات زیر را انجام دهیم. میانگین متحرک نمایی روز قبل را از قیمت بسته شدن روز جاری کم می‌کنیم. رقم حاصل را در نمای میانگین متحرک نمایی ضرب می‌کنیم (در این حالت، ۴/۰) تا به عددی دست یابیم که به میانگین متحرک نمایی روز قبل اضافه می‌شود (اگر منفی‌باشد، کم می‌کنیم) و میانگین متحرک نمایی روز جاری به این ترتیب به‌دست می‌آید.

نمای دوره زمانی مشخص، ازطریق تقسیم کردن ۲ بر تعداد دوره‌های زمانی در میانگین متحرک نمایی به‌دست می‌آید. بنابراین، برای ۵ دوره، نما به‌صورت ۲ تقسیم بر ۵ (۴/۰) به‌دست می‌آید. مثالهای دیگر محاسبه نما، در جدول زیر آمده است:

پند استاد ۲

میانگین متحرک نمایی

میانگین

پند استاد ۳

میانگین‌های متحرک چندگانه

برای تعیین روندها، غالباً میانگین‌‌های متحرک با طولهای گوناگون مورد استفاده قرار می‌‌گیرند. هدف از بکارگیری بیش از یک میانگین متحرک، کاهش خطای علایم ارسالی آنهاست.

هنگامی که دو میانگین متحرک مورد استفاده قرار می‌گیرد، علامت خرید هنگامی داده می‌شود که میانگین متحرک کوتاه مدت‌تر از بالای میانگین متحرک بلند مدت‌تر بگذرد. علامت فروش هنگامی اعلام می‌شود که حالت عکس رخ دهد: ‌یعنی میانگین متحرک بلند مدت‌تر از بالای میانگین متحرک کوتاه مدت‌تر بگذرد. شکل۷، میانگین‌های متحرک ساده ۵ و ۲۰ روزه شرکت پپسی کولا را به همراه علامتهای ترکیبی آنها نشان می‌دهد. دقت کنید که میانگین متحرک ساده ۵ روزه (کوتاه مدت‌تر)، نسبت به تغییرات روند بسیار حساستر از میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (بلند مدت‌تر) است. ۳ میانگین متحرک را نیز می‌توان در روشهای گذر سه‌گانه مورد استفاده قرار داد. ترکیب مشهور در این زمینه، استفاده از میانگین‌های متحرک ۴، ۹، ۱۸ روزه است. این موارد بیشتر برای کالا بکار می رود. علامت خرید هنگامی اعلام می‌شود که میانگین متحرک ۴ روزه (به‌عنوان هشدار) و ۹ روزه (به‌عنوان تاکید) از بالای میانگین متحرک ۱۸ روزه بگذرند. علایم فروش هنگامی پدید می‌آیند که میانگین‌های متحرک ۴ و ۹ روزه، از زیر میانگین متحرک ۱۸ روزه بگذرند.

مقایسه ی میانگین های متحرک

جدول ۳-۹: محاسبه میانگین متحرک نمایی ۵ روز

نوارهای مبادله

نوارهای مبادله [Trading Bands]، در اطراف خط میانگین متحرک، فیلتری ایجاد می‎کنند. دو خط یکی بالا و یکی پایین، به موازات خط میانگین متحرک رسم می‎شوند. فاصله بین میانگین متحرک و خطهای پایین و بالاتر از آن، درصد مشخص است. مقدار این درصد، به روشهای مبادلاتی خاصی که افراد استفاده می‎کنند، بستگی دارد.

یکی از کاربردهای رایج این نوارها، نشان دادن مواقعی است که قیمتها ضعیف یا قوی‎اند. برای مثال، شکل ۸، میانگین متحرک ساده ۲۱ روزه شاخص روزانه ۵۰۰ سهمی استاندارد و پورز را با نوارهای آن نشان می‎دهد. نوارهای مبادله این شکل، ۵ درصد بالاتر و پایین‎تر از خط میانگین متحرک‎اند. همان‌طور که ملاحظه می‌شود. در بیشتر مواقع، قیمتها در فاصله ۵ درصد بالاتر یا پایین‎تر از خط میانگین متحرک ساده نوسان می‎کنند. اگر قیمتها به سطح بالاتر از خط بالایی نوار مبادله بروند، شتاب افزایش قیمتها، سریعتر از حالت معمول خواهد بود. این حالت نشان‎دهنده قدرت بالای بازار و تداوم افزایش قیمتهاست. از طرف دیگر، اگر قیمتها به پایین‎تر از خط پایینی نوار مبادله تنزل کنند، نشانگر ضعف قابل توحه بازار است. در این حالت، تنزل هرچه بیشتر قیمتها مورد انتظار است.

نوار مبادله

خودآزمایی – پرسشهای درست یا نادرست

درست یا نادرست بودن هر یک از عبارتهای زیر را تعیین کنید.

  • ۱- میانگین متحرک موزون، ساده‎ترین نوع میانگین متحرک از نظر محاسباتی است.
  • ۲- میانگین متحرک ساده، به تمام قیمتهای یک دوره، وزن یکسانی نمی‎دهد.
  • ۳- اگر قیمتها، بالاتر از خط میانگین متحرک باشند، بازار افزایشی خواهد بود.
  • ۴- هنگام محاسبه میانگین متحرک موزون، وزن قیمتهای قدیمی‎تر، بیشتر از وزن قیمتهای جدیدتر است.
  • ۵- میانگین متحرک موزون۵ روزه معمولاً بیشتر از میانگین متحرک موزون ۵۰ روزه علامت ایجاد می‎کند.
  • ۶- برخلاف میانگین‎های متحرک سادهو موزون، در میانگین متحرک نمایی، اطلاعات قدیمی‎تر از قلم نمی‎افتند.
  • ۷- معمولاً، میانگین متحرک ساده، نسبت به تغییرات قیمت حساستر از میانگین متحرک نماییاست.
  • ۸- هنگامی که از دو میانگین متحرک استفاده می‎کنیم، علامت خرید هنگامی اعلام می‎شود که میانگین متحرک کوتاه مدت‎تر، از بالای میانگین متحرک بلند مدت‎تر بگذرد.
  • ۹- هنگام استفاده از ترکیبی از میانگین‎های متحرک ۴، ۹ و ۱۸ روزه، علامت خرید هنگامی صادر می‎شود که میانگین‎های متحرک ۴ و ۹ روزه، از زیر میانگین متحرک ۱۸ روزه بگذرند.
  • ۱۰- نوارهای مبادله، شامل دو خط می‎شوند که به موازات میانگین متحرک و در بالاو پایینآن رسم می‎شوند.

پاسخها

۱- نادرست. میانگین متحرک ساده، ساده‎ترین نوع میانگین متحرک برای محاسبه است.

۴- نادرست. در محاسبه‌ میانگین متحرک موزون، قیمتهای قدیمی‎تر وزن کمتری نسبت به قیمتهای جدیدتر می‎گیرند.

۷- نادرست. از آنجا که وزن بیشتری به آخرین قیمتها می‎دهد، میانگین متحرک نمایی معمولاً نسبت به تغییرات قیمتها، حساستر از میانگین متحرک ساده است.

۹- نادرست. علامت خرید هنگامی صادر می‎شود که میانگین‎های متحرک ۴ و ۹ روزه از بالای میانگین متحرک ۱۸ روزه بگذرند. علامت فروش هنگامی پدید می‎آید که میانگین‎های متحرک ۴ و ۹ روزه، از زیر میانگین متحرک ۱۸ روزه بگذرند.

استراتژی ها و کاربردهای میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (INTC, AAPL)

استراتژی ها و کاربردهای میانگین متحرک نمایی 50 روزه (INTC, AAPL)

میانگین متحرک ۵۰ روزه برای معامله گرانی که موقعیت های خود را از طریق افت سرمایه یا (drawdown) حفظ می کنند ، محدوده مشخصی را تعیین می کند. استراتژی که ما هنگام نزدیک شدن قیمت به این نقطه تورم اعمال می کنیم ، اغلب تعیین می کند که با سود مناسب از موقعیت خارج شویم یا ضرر ناامید کننده ای را پشت سر بگذاریم. با توجه به عواقب آن ، بهتر است دانش خود را در مورد این سطح قیمت و همچنین یافتن راه های جدید برای مدیریت ریسک گسترش دهیم.

رایج ترین فرمول ۵۰ کندل قیمت اخیر را تقسیم بر کل می کند. این روش میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه را که توسط کارشناسان طی چندین دهه استفاده می شود را ایجاد می کند. این محاسبات طی سالها از جهات مختلفی تغییر یافته است و فعالان بازار سعی در ایجاد یک راهکار بهتر دارند. میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه محبوب ترین تغییرات را ارائه می دهد ، و نسبت به میانگین متحرک ساده به حرکت قیمت سریعتر واکنش نشان می دهد. این سرعت اضافی در تولید سیگنال یک مزیت آشکار نسبت به نسخه کندتر است و آن را به یک انتخاب برتر تبدیل می کند.

میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه مناسب ترین جایگاه را برای بررسی روند به کارشناسان ارائه می دهد و موقعیت مناسبی را برای بررسی کلی و کشف نوسانات و فرصت های میان مدت پس از روندهای فعال ، طولانی تر یا کوتاه تر فراهم می کند. همچنین شامل وضعیت خنثی نیز می شود هنگامی که حرکت قیمت اغلب توسط اکثریت نادرست تعبیر می شود. و همانطور که بازار معکوس بارها و بارها اثبات کرده است ، معتبرترین سیگنال ها هنگامی که اکثریت در مسیر اشتباه قرار دارند ، به وقوع می پیوندند.

ده ها روش برای استفاده از (EMA) پنجاه روزه در استراتژی های بازار وجود دارد. وقتی موقعیتی بعد از صعود یا کاهش قیمت ، به سطح حیاتی می رسد ، به عنوان یک روش بررسی دقیق و واقع بینانه عمل می کند. این شاخص در تایم فریم های کوتاهتر یا طولانی تر مزایای مشابهی را ارائه می دهد ، شاخص را در نمودارهای روزانه اعمال می کند یا روند بلند مدت را به صورت ۵۰ هفته ای یا ۵۰ ماهه دنبال می کند. یا همانند پین بال ، برای معامله در میان نوسانات بین (EMA) پنجاه روزه و (EMA) بلند مدت ۲۰۰ روزه استفاده می شود. حتی در دنیای پرهیاهوی بازار نیز کاربردی است ، با کراس اوورهای ۵۰/۲۰۰ روزه که سیگنال تقاطع های طلایی (golden cross) صعودی و یا تقاطع های مرگ (death cross) نزولی را نشان می دهد.

میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه اغلب وقتی که دارای پوزیشن در روندی هستید که با نوسانات معکوس در مقابل شما قرار می گیرد یا در واکنش به انگیزه ای ناگهانی که هزاران ابزار مالی را به حرکت در می آورد مورد استفاده قرار می گیرد. قرار دادن استاپ در میانگین متحرک منطقی است زیرا نشان دهنده پشتیبانی میانی (مقاومت در روند نزولی) است که باید در شرایط عادی حفظ شود. مشکلی که در این استدلال وجود دارد این است که در بازارهای مدرن بی ثبات ما کاربردی نیست.

میانگین متحرک های نمایی ۵۰ و ۲۰۰ روزه طی دو دهه گذشته از خطوط باریک تا مناطق وسیع جهت استاپ هانتینگ (Stop Hunting) مورد استفاده قرار گرفته اند. شما باید قبل از قرار دادن استاپ یا زمان بندی ورود یا نزدیک شدن به میانگین متحرک ، در نظر بگیرید این تغییرات به چه شدتی ادامه خواهند داشت. صبر در این شرایط مهم است زیرا آزمایش (EMA) پنجاه روزه معمولاً بین ۳ تا ۴ کندل قیمت انجام می شود. باید تا زمان وقوع برگشت یا شکسته شدن سطح که فشار قیمت را در مقابل پوزیشن شما قرار می دهد صبر کنید.

خطر تشخیص اشتباه موجب ضرر برای شما خواهد شد ، بنابراین وقتی قیمت (EMA) پنجاه روزه را آزمایش می کند ، چه مدت باید صبر کنید؟ در حالی که هیچ راه مناسبی برای اجتناب از روندهاي مقطعي يا (WhipSaw) وجود ندارد ، بررسی سایر تکنیک ها اغلب به گسترش دقیق یک برگشت یا ریورسال اشاره می کند. به عنوان مثال ، اینتل (INTC) در ماه آوریل به بالاترین سطح ژانویه بازگشت و در (EMA) پنجاه روزه با کاهش قیمت ناشی از فروش شدید مواجه شد. سطح پشتیبانی را شکست و به فیبوناچی اصلاحی ۰٫۳۸۶ سقوط کرد و در جلسه بعدی به میانگین متحرک بازگشت. سهام در روز سوم مجددا سطح پشتیبانی را به دست آورد و وارد روند بهبودی شد و با یک بریک اوت الگوی فنجان و دسته (cup and handle) را تکمیل کرد.

فرکتال های ۵۰ روزه

میانگین متحرک در بازه های زمانی کوتاه تر و طولانی تر نیز به خوبی کار می کند. در نتیجه ، معامله گران با قرار دادن کندل های میانگین متحرک ۵۰ روزه در نمودارهای ۱۵ و ۶۰ دقیقه ای به سود دست پیدا می کنند زیرا این نمودارها نقاط پایانی نوسانات روزانه را تعیین می کنند. فقط بخاطر داشته باشید که با کاهش تایم فریم ، نویز افزایش می یابد و از ارزش آن در نمودارهای ۵ و ۱ دقیقه ای کاسته می شود. از طرفی ، این شاخص قابلیت اطمینان عالی را در نمودارهای هفتگی و ماهانه نشان می دهد و اغلب نقاط دقیق بازگشت را در اصلاحات و روندهای بلند مدت نشان می دهد.

هنگامی که در نظر بگیریم (EMA) پنجاه هفته ای بازگشت به میانگین را در کل یک سال تعیین می کند ، در حالی که (EMA) پنجاه ماهه فعالیت بازار را طی بیش از چهار سال دنبال می کند و به میانگین طول یک چرخه معاملاتی معمولی نزدیک می شود ، منطقی به نظر می رسد. تایمرهای بازار می توانند از این میانگین متحرک های طولانی مدت برای ایجاد موقعیت های سودآور طی ماهها یا سالها استفاده کنند در حالی که تغییرات ، سطح مناسبی را برای حد برداشت سود (Take Profit) و تخصیص مجدد سرمایه در سایر ابزارهای بلند مدت ایجاد می کنند.

اپل (AAPL) فرصت های خرید فوق العاده ای را در میانگین متحرک نمایی ۵۰ ماهه در سال ۲۰۰۹ و ۲۰۱۳ ایجاد کرد. سطح پشتیبانی میانگین متحرک در سپتامبر ۲۰۰۸ شکسته شد و ۵ ماه قبل از بازپس گیری این سطح در آوریل ۲۰۰۹ ، در یک سطح جانبی و خنثی سپری شد و سیگنال خریدی را ایجاد کرد که بازدهی بیش از ۸۰ امتیازی را طی سه سال به همراه داشت. دومین بار میانگین متحرک را در سال ۲۰۱۳ آزمایش کرد و چهار ماه را صرف ایجاد یک الگوی کف دو قلو کرد که موجب آغاز رالی ۱۰۰ درصدی در سال ۲۰۱۴ شد. توجه داشته باشید که چگونه کف های قیمتی با پشتیبانی کاملاً مطابقت دارند و یک ورودی کم خطر باورنکردنی را برای معامله گران بازار فراهم می کنند.

پین بال ۵۰ تا ۲۰۰ روزه (۵۰-۲۰۰ Day Pinball)

روند های سریع در هر دو جهت تمایل به افزایش فاصله بین (EMA) های ۵۰ و ۲۰۰ روزه دارند. هنگامی که یک ضدروند (میانگین های متحرك countertrend) یکی از این میانگین ها را می شکند ، اغلب به میانگین دیگر منتهی می شود ، و چند دور از استراتژی ۵۰ تا ۲۰۰ روزه “پین بال” را تنظیم می کند. معامله گران نوسانی ( swing trader ) ، ذینفعان طبیعی این تکنیک دو طرفه هستند ، اقدام به خرید و سپس فروش می کنند تا یکی از این دو با یک روند فعال تر جایگزین شود.

(Biogen (BIIB در ماه مارس پس از یک روند صعودی طولانی ، به سقف جدیدی دست یافت و وارد یک اصلاح شدید شد که چند روز بعد موجب شکست (EMA) پنجاه روزه شد. حرکت قیمت پس از آن وارد یک روند دو ماهه پین بال ۵۰-۲۰۰ روزه شد و با عبور از مقاومت جدید در (EMA) پنجاه روزه و پشتیبانی بلند مدت در (EMA) دویست روزه ، بیش از ۷۵ امتیاز کسب کرد. برگشت نوسانات نزدیک به اعداد تارگت صورت گرفت و امکان ورودی آسان و استاپ های نسبتاً پایداری برای سهام سه رقمی فراهم شد.

کراس اوورهای صعودی و نزولی (Bullish and Bearish Crossovers)

کراس اوور (crossover) نزولی (EMA) پنجاه روزه از (EMA) دویست روزه سیگنالی از تقاطع مرگ (death cross) را نشان می دهد که بسیاری از کارشناسان معتقدند پایان روند صعودی است. گفته می شود که یک کراس اوور صعودی یا تقاطع طلایی (golden cross) دارای ویژگی های مشابهی در ایجاد روند صعودی جدید است. در حقیقت ، خطوط متقاطع بسیاری می توانند در چرخه روند صعودی یا نزولی ایجاد شوند و این سیگنال ها قابلیت اطمینان کمی را نشان می دهند.

در خصوص میانگین متحرک های نمایی ۵۰ و ۲۰۰ هفته ای داستان به گونه دیگری است. SPDR S&P Trust (SPY) چهار سیگنال تقاطع معتبر را نشان می دهد که هر دو در یک جهت به مدت ۱۵ سال بر می گردند. مهمتر از همه ، در این مدت که شامل سه بازار صعودی و دو بازار نزولی بوده است هیچ سیگنال جعلی وجود نداشت. با نگاهی به داده های تاریخی (Dow Industrial) ، آخرین تقاطع نامعتبر بیش از ۳۰ سال پیش ، در سال ۱۹۸۲ رخ داد. این موضوع به ما می گوید که تقاطع های طلایی و مرگ سزاوار جایگاه قابل توجهی در تحلیل بازار هستند.

میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه سطح بازگشت به میانگین (Mean Reversion) طبیعی برای یک بازه زمانی متوسط را مشخص می کند و کاربردهای بی شماری در پیش بینی قیمت ، انتخاب پوزیشن و ایجاد استراتژی دارد. معامله گران ، تایمرهای بازار و سرمایه گذاران ، همگی از بررسی میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه بهره مند می شوند ، این موضوع آن را به یک عنصر ضروری در تحلیل تکنیکال بازار تبدیل می کند.

فرمول میانگین متحرک نمایی (EMA) چگونه محاسبه می شود؟

فرمول میانگین متحرک نمایی (EMA) چگونه محاسبه می شود؟

میانگین متحرک نمایی(Exponential Moving Average و به اختصار EMA) یک شاخص نمودار تکنیکال است که قیمت یک دارایی (مانند سهام یا کالا) را با گذشت زمان دنبال می کند. (EMA) نوعی از میانگین متحرک وزنی (WMA) است که وزن و اهمیت بیشتری به داده های اخیر قیمت می دهد. همانند میانگین متحرک ساده ، از میانگین متحرک نمایی نیز برای مشاهده روند قیمتها در طول مدت تعیین میانگین های متحرك شده استفاده می شود ، و بررسی چندین میانگین متحرک نمایی به طور هم زمان از طریق حرکت خطوط میانگین متحرک به راحتی انجام می شود.

محاسبه میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA)

میانگین متحرک نمایی نوعی از میانگین متحرک ساده است که در محاسبه آن، وزن و اهمیت بیشتری به داده‌های جدید داده می‌شود که از داده های قدیمی مهم تر هستند. از آنجا که داده های جدید وزن بیشتری دارند ، (EMA) با سرعت بیشتری نسبت به (SMA)، به تغییرات قیمت واکنش نشان می دهد.

میانگین متحرک های نمایی برای مشاهده روند قیمت ها در تایم فریم های خاص مانند ۵۰ یا ۲۰۰ روزه طراحی شده اند.

در مقایسه با میانگین متحرک های ساده ، (EMA) ها به داده های اخیر (مهم تر) وزن بیشتری می دهند.

محاسبه میانگین متحرک نمایی شامل اعمال ضریب بر میانگین متحرک ساده است.

نوارهای میانگین متحرک به معامله گران اجازه می دهد تا چندین (EMA) را به طور همزمان مشاهده کنند.

فرمول محاسبه (EMA) شامل استفاده از ضریب بر (SMA) است. برای محاسبه سه مرحله وجود دارد (اگرچه برنامه های نمودار ریاضی نیز این محاسبات را برای شما انجام می دهند):

میانگین متحرک ساده (SMA) را محاسبه کنید

ضریب را برای وزن دهی به (EMA) محاسبه کنید

میانگین متحرک نمایی (EMA) فعلی را محاسبه کنید

محاسبه میانگین متحرک ساده مانند محاسبه میانگین است. فقط قیمت‌های بسته شدن سهم برای تعداد دوره‌های زمانی مورد بحث را با هم جمع کنید و تقسیم بر همان تعداد دوره‌ها کنید. به عنوان مثال ، یک میانگین متحرک ساده ۱۰ روزه فقط حاصل جمع قیمت های بسته شدن ۱۰ روز معاملاتی گذشته است که تقسیم بر ۱۰ می شود.

فرمول ریاضی آن به شرح زیر است:

فرمول محاسبه ضریب وزن دهی به شکل زیر است:

(در هر دو مورد ، میانگین متحرک ساده ۱۰ روزه را در نظر گرفته ایم.)

بنابراین ، هنگام محاسبه (EMA) یک سهم :

وزنی که به جدیدترین قیمت داده می شود برای (EMA) با دوره کوتاهتر ، از (EMA) با دوره طولانی تر بیشتر است. به عنوان مثال ، یک ضریب ۱۸٫۱۸٪ بر جدیدترین داده های قیمت برای (EMA) ده روزه اعمال می شود ، همانطور که در بالا انجام شده است ، در حالی که برای (EMA) بیست روزه ، فقط از یک وزن دهی با ضریب ۹٫۵۲٪ استفاده می شود. همچنین با استفاده از قیمت باز شدن (open)، بالاترین قیمت (high)، پایین‌ترین قیمت (low)، یا قیمت میانه (median price) به جای استفاده از قیمت بسته شدن (closing price)، تغییرات اندکی در میانگین متحرک نمایی حاصل می‌شود.

استفاده از میانگین متحرک نمایی (EMA) : نوار (Ribbon) های میانگین متحرک

گاهی اوقات ممکن است معامله گران نوارهای میانگین متحرکی را مشاهده کنند ، که به جای فقط یک میانگین متحرک ، تعداد زیادی از میانگین های متحرک در نمودار قیمت ترسیم شده باشند. اگرچه به دلیل حجم زیاد خطوط همزمان ، این نوارها به ظاهر پیچیده می آیند ، اما به راحتی در برنامه های چارتینگ قابل مشاهده اند و یک روش ساده برای تجسم رابطه پویا بین روندها در کوتاه مدت ، متوسط و بلند مدت را ارائه می دهند.

معامله گران و تحلیلگران برای تشخیص نقاط برگشت (turning points) ، ادامه دهنده (continuations) ، اشباع خرید (overbought) / اشباع فروش (oversold) ، مناطق پشتیبانی (support) و مقاومت (resistance) و اندازه گیری نقاط قوت روند قیمت ، از نوارها و میانگین متحرک ها استفاده می کنند.

با توجه به شکل سه بعدی آنها که به نظر می رسد در نمودار قیمت جریان و چرخش دارند ، تفسیر نوار های میانگین متحرک بسیار آسان است. این شاخص ها هر زمان که خطوط میانگین متحرک در یک نقطه همگرا شوند ، سیگنال های خرید و فروش را نشان می دهند. معامله گران در مواقعی که میانگین های متحرک کوتاه مدت از پایین به بالای میانگین های متحرک بلند مدت عبور کنند برای خرید اقدام می کنند و وقتی میانگین های متحرک کوتاهتر از بالا به پایین عبور می کنند ، به دنبال فروش خواهند بود.

چگونه می توان یک نوار میانگین متحرک ایجاد کرد

برای ساختن یک نوار میانگین متحرک ، به سادگی تعداد زیادی از میانگین های متحرک با مدت زمان متفاوت را به طور همزمان در یک نمودار قیمت ترسیم کنید. پارامترهای متداول شامل هشت میانگین متحرک یا بیشتر و فواصل متغیر است که از میانگین متحرک دو روزه تا میانگین متحرک ۲۰۰ یا ۴۰۰ روزه را در بر می گیرد.

برای سهولت در تجزیه و تحلیل میانگین های متحرك ، نوع میانگین متحرک را در نوار ثابت نگه دارید ، به عنوان مثال ، فقط از میانگین متحرک های نمایی یا فقط میانگین متحرک های ساده استفاده کنید.

هنگامی که تمام میانگین های متحرک در یک نقطه نزدیک در نمودار با یکدیگر همگرا می شوند قدرت روند احتمالاً کاهش یافته است و می تواند نشان دهنده بازگشت (reversal) روند باشد. در حالیکه اگر میانگین های متحرک به صورت جدا از یکدیگر حرکت کنند ، برعکس این موضوع صدق می کند و نشان می دهد که قیمت ها متفاوت هستند و این روند قوی است یا در حال قدرت گرفتن است.

روند های نزولی معمولاً با میانگین متحرک های کوتاهتر که از زیر میانگین متحرک های بلندتر عبور می کنند ، تشخیص داده می شوند. برعکس ، روندهای صعودی شامل عبور میانگین متحرک های کوتاهتر از بالای میانگین متحرک های بلندتر هستند. در این شرایط ، میانگین متحرک های کوتاه مدت به عنوان شاخص های پیشتازی عمل می کنند که میانگین متحرک های بلند مدت به سمت آنها حرکت می کنند.

تعداد و نوع میانگین متحرک ها براساس استراتژی های سرمایه گذاری و نوع دارایی یا شاخص می تواند در بین معامله گران متفاوت باشد. اما به طور کلی میانگین متحرک های نمایی (EMA) محبوبیت زیادی دارند زیرا وزن بیشتری به قیمت های اخیر می دهند و نسبت به سایر میانگین ها تاخیر کمتری دارند. برخی از نمونه های نوار میانگین متحرک شامل هشت خط (EMA) جداگانه هستند که از چند روز تا چند ماه متغیر هستند.

اندیکاتور میانگین متحرک چیست؟ آشنایی با اندیکاتور Moving Average

فیلتر کراس مووینگ اوریج برای بورس

میانگین متحرک یا Moving Average از اندیکاتور های روندی است که در این مقاله قصد داریم ضمن معرفی به بررسی کاربرد اندیکاتور میانگین متحرک در تحلیل تکنیکال بپردازیم. همراه داتیس نتورک باشید.

اندیکاتور میانگین متحرک چیست؟ آشنایی با اندیکاتور Moving Average

اندیکاتور میانگین متحرک چیست؟

Moving Average از اندیکاتور های روندی است.

میانگین متحرک یا Moving average یکی از اندیکاتورهای مهم و مورد استفاده فراوان در تحلیل تکنیکال است که با حذف نوسانات قیمتی کمک می‌کند تا سرمایه‌گذار بتواند تصویر بهتری از متوسط قیمت و روند قیمتی را ترسیم کند.

میانگین متحرک یکی از شاخص‌های قیمتی دنباله رو است، چراکه متوسط قیمت سهام در گذشته را نشان می‌دهد (برای مثال 50، 100 یا 200 روز گذشته). دو نوع میانگین متحرک وجود دارد:

  • 1- میانگین متحرک ساده یا Simple Moving Average
  • 2- میانگین متوسط تصاعدی یا Exponential Moving Average

میانگین متحرک ساده تنها متوسطی از قیمت سهام در بازه زمانی مورد نظر است.

ولی نحوه محاسبه میانگین متحرک تصاعدی بصورتی است که هرچه قیمت به انتهای بازه زمانی (قیمت فعلی) نزدیک‌تر می‌شود، وزن سنگین‌تری را در محاسبه میانگین ایفا میکند.

به بیانی دیگر میانگین متحرک تصاعدی همان میانگین وزنی متوسط قیمت است که قیمت‌های اخیر وزن بیشتری را در محاسبه در بر‌دارند.

هرچند که نحوه محاسبه این شاخص‌ها مهم نیستند چراکه بسیاری از سایت‌ها آن را برای شما فراهم می‌کنند.

Moving Average اندیکاتور روندی است!

اندیکاتور میانگین متحرک، از اندیکاتورهای روندی است که از داده‌های قیمت بهره می‌برد.

در نظر داشته باشید که اندیکاتور میانگین متحرک قیمت آینده را پیش‌بینی نمی‌کند، بلکه مسیر فعلی را مشخص می‌نماید.

تحرک و نوسان میانگین‌های متحرک نسبت به قیمت‌ کمتر است.

زیرا بر اساس میانگین قیمت‌های گذشته رسم می‌گردند.

پس میانگین‌های متحرک کمک می‌کنند تا حرکات قیمت به‌صورت نرم‌ و هموارتر مشاهده شوند و نویزهای قیمت نیز گرفته شود.

اندیکاتور میانگین متحرک چیست؟ آشنایی با اندیکاتور Moving Average

این اندیکاتور پایه و اساس برخی اندیکاتورهای دیگر نظیر باندهای بولینگر، مکدی و … هستند.

اندیکاتورهای میانگین متحرک ساده و میانگین متحرک نمایی، دو نوع میانگین متحرک پرطرفدار به شمار می‌آیند.

این میانگین‌های متحرک معمولاً برای تشخیص مسیر قیمت، روند و یافتن مناطق احتمالی مقاومت و حمایت به کار برده می‌شوند.

به‌طور خلاصه میانگین متحرک، یک اندیکاتور پیرو روندی است و به همین خاطر در سیگنال دهی با تأخیر عمل می‌کند.

شاید در نگاه اول برای بسیاری از معامله‌گرانی که به دنبال سیگنال‌یابی هستند،

چنین ویژگی خیلی خوشایند نباشد.

اما اگر شما هم جزو افرادی هستید که با روند معامله می‌کنند، میانگین متحرک می‌تواند اطلاعات مفیدی در اختیار شما قرار دهد.

میانگین‌های متحرک شما را مجاب خواهد کرد که همراه با روند معامله کنید.

همانند اکثر اندیکاتورهای تکنیکال نباید از اندیکاتور MA به‌تنهایی استفاده کنید،

شاید ترکیب میانگین متحرک با اندیکاتور RSI بتواند سیگنال‌های بهتری صادر کند.

سعی کنید در کنار اندیکاتور یا سبکی که برای تحلیل و معامله استفاده می‌کنید، میانگین متحرک را هم اضافه کنید.

به‌مرور زمان به مزایای استفاده از میانگین متحرک پی خواهید برد.

امیدواریم مقاله آشنایی با اندیکاتور میانگین متحرک برای شما عزیزان مفید بوده باشد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا