انجمن فارکس

معاملات با سیگنال

مهمترین چالش بازار سهام در کوتاه‌مدت/ دارویی‌ها هم مرهم‌ بورس نشدند

انتشار فهرست افزایش قیمت داروها، در نهایت منجر به رشد گروه دارویی در جریان معاملات امروز شد، اما این گروه هم نتوانست از افت شاخص کل بورس جلوگیری کند.

مهمترین چالش بازار سهام در کوتاه‌مدت/ دارویی‌ها هم مرهم‌ بورس نشدند

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، بازار سرمایه در حالی وارد هفته چهارم تیرماه شد که در هفته گذشته شاخص در مجموع روند کاهشی داشت. شاخص در سه روز ابتدایی هفته نزول کرد و تنها در روز چهارشنبه رشد کرد تا در مجموع بیش از 12 هزار واحد کاهش را تجربه کند.

با وجود رشد شاخص‌ها در جریان معاملات روز چهارشنبه، اما بررسی روند معاملات امروز نشان می‌دهد، روندهای درونی بازار همچنان منفی است. تحلیلگران یکی از علل اصلی روند نزولی بازار سهام در ایران را افت قیمت‌ها در بازارهای جهانی می ‌دانند، در مقابل برخی نیز حجم پائین معاملات را به فصل مجامع مرتبط می‌دانند.

* انتشار گزارش های سه ماهه می تواند روند بورس را تغییر دهد

بسیاری از کارشناسان معتقدند انتشار گزارش‌های سه ماهه می ‌تواند موجب رشد برخی از گروه ‌ها شود. در هفته گذشته نیز دو گروه پالایشی و خودرویی پیشران بازار بودند و با توجه به رهبری این دو گروه در میان کل نمادها، گزارش‌ های مثبت در مورد این گروه‌ ها می ‌تواند بازار را به سمت بالا بکشد.

انتشار لیست افزایش قیمت داروها، در نهایت منجر به رشد گروه دارویی در جریان معاملات امروز شد. اما این گروه نتوانست از افت شاخص کل بورس جلوگیری کند.

روند افزایشی معاملات اوراق بدهی در بازار سرمایه در هفته های گذشته به یک سیگنال منفی برای بورس تبدیل شده است. جالب اینکه در چنین شرایطی دولت به دنبال عرضه اوراق جدید در بازار اولیه است.

* رکود در بازار همچنان ادامه دارد

رامین فرهادی، کارشناس بازار سرمایه در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، درباره افزایش عرضه اوراق دولتی در بازار اولیه گفت: به نظر می رسد سیاستگذار تحلیل درستی از وضعیت بازار ندارد، در شرایطی که تصمیمات دولت معاملات با سیگنال مانند قیمت گذاری دستوری، عمدتا در جهت تضعیف بازار بوده، باز هم شاهد این موضوع هستیم که عرضه اوراق در بازار سرمایه با رشد همراه است.

این کارشناس معتقد است: چالش اصلی و نگران کننده بازار سرمایه در کوتاه مدت روند خروج سرمایه حقیقی از بازار است که همچنان ادامه دارد و نرخ آن نیز افزایش یافته است. در شرایطی که در هفته‌های اخیر قیمت ‌ها در بازارهای موازی رشد داشته، افزایش شکاف میان نرخ دلار نیما و نرخ آزاد موجب توقف قیمتی و خروج پول از بورس شده است که در صورت تدام بازار را با مشکل نقدینگی و کاهش ارزش معاملات و رکود بیشتر مواجه خواهد کرد.

* افت همه شاخص های بورس

شاخص کل بورس در جریان معاملات روز شنبه با کاهش 10 هزار و یک واحدی روبرو شد تا به سطح یک میلیون و 480 هزار و 49 واحد برگردد. بازدهی این شاخص منفی 67 صدم درصد بوده است.

شاخص کل هموزن نیز با افت هزار و 435 واحدی به عدد 405هزار و 576 واحد رسید. بازدهی این شاخص نیز منفی 35 صدم درصد بوده است. همچنین شاخص فرابورس نیز با افت 55 واحدی در سطح 19 هزار و 751 واحدی قرار گرفت.

* رشد 12 درصدی ارزش معاملات خرد بازار سهام

امروز ارزش کل معاملات بازار سرمایه به رقم 22 هزار و 310 میلیارد تومان افزایش یافت که نسبت به روز چهارشنبه رشد یک درصدی را نشان می دهد؛ ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه با رشد 3 درصدی به 17 هزار و 251 میلیارد تومان افزایش یافت که 77 درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می‌ دهد.

امروز ارزش معاملات خرد سهام نیز با افزایش 12 درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم دو هزار و 891 میلیارد تومان رسید. سهم این معاملات از کل بورس تنها 12 درصد بوده است.

* افزایش خروج پول حقیقی از بازار سرمایه

امروز ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار برای بیست و دومین روز متوالی منفی شد و 296 میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد که رشد 33 درصدی را نسبت به روز چهارشنبه نشان می معاملات با سیگنال دهد. گروه های بانک ها و موسسات اعتباری، خودرو و ساخت قطعات و فلزات اساسی به ترتیب بیشترین خروج پول حقیقی را داشتند و گروه های مواد و محصولات دارویی و سرمایه گذاری ها نیز بیشترین ورود پول حقیقی را به خود اختصاص دادند.

در معاملات روز شنبه بیشترین خروج پول حقیقی به سهام دی (بانک دی)، افق (فروشگاه‌های زنجیره‌ای افق کورش) و شستا (شرکت سرمایه گذاری تأمین اجتماعی) اختصاص داشت و نمادهای وساپا (سرمایه گذاری سایپا)، شاوان (پالایش نفت لاوان) و شپدیس (پتروشیمی پردیس) بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند.

* رشد ارزش صف‌های خرید پایانی بورس

در جریان معاملات روز شنبه تعداد 197 سهم با رشد قیمت و تعداد 391 نماد نیز با افت قیمت روبرو شدند. 44 سهم در صف خرید و 28 نماد نیز در صف فروش باقی ماندند.

در پایان معاملات امروز ارزش صف ‌های فروش پایانی بازار نسبت به روز کاری قبل 17 درصد افزایش یافت و 111 میلیارد تومان شد. ارزش صف‌ های خرید نیز نسبت به پایان روز کاری گذشته 53 درصد رشد کرد و در رقم 267 میلیارد تومان ایستاد.

امروز نمادهای دره‌آور (شرکت دارویی ره آورد تأمین) وساپا (شرکت سرمایه گذاری سایپا) و ددانا (شرکت داروسازی دانا) بیشترین صف خرید را داشتند.

بیشترین صف فروش بازار در پایان معاملات به نماد غدشت (شرکت دشت مرغاب)، وپست (پست بانک ایران) و فمراد (آلومراد) تعلق داشت.

آیا سهام بازار پایه ارزش خرید دارد؟ / راهکار درست مقابله با پروژه کردن سهام در بازار پایه چیست؟

آیا سهام بازار پایه ارزش خرید دارد؟ / راهکار درست مقابله با پروژه کردن سهام در بازار پایه چیست؟

این روزها در فضای مجازی دوباره شاهد این هستیم که برخی کانال ها و گروه ها مشغول تبلیغ و پروژه کردن برخی سهام بازار پایه هستند. در گفتگو با علی سامانی فرد دبیر کمیته بازار سرمایه اتاق بازرگانی ضمن معاملات با سیگنال بررسی جامع وضعیت بازار پایه به این پرسش پاسخ داده ایم که آیا سهام بازار پایه ای ارزش خرید و سرمایه گذاری دارند؟

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از نبض بورس، بررسی و رصد گروه ها و کانال های بورسی فضای مجازی در این روزها، بیانگر این مسئله است که با نامساعد شدن شرایط کلی بازار، دوباره پروژه کردن سهام بازار پایه شروع شده است و برخی از گروه ها و کانال های بورسی سعی دارند تا برخی از سهامداران را برای خرید تعدادی از سهام بازار پایه که بنیاد نامناسبی دارند، قانع کنند. با توجه به خطرات بسیار زیاد سرمایه گذاری بر روی این گونه معاملات با سیگنال سهم ها با علی سامانی فرد تحلیلگر و کارشناس بازار سرمایه و همچنین دبیر کمیته بازار سرمایه اتاق بازرگانی به این پرسش پاسخ داده است که: آیا خرید سهام بازار پایه خوب است؟

ریسک سهام بازار پایه بیشتر از سایر سهام است

علی سامانی فرد گفت: اساسا طبق قانون بازار پایه شامل شرکت هایی می باشد که از لحاظ گزارش دهی، عملکرد و شفافیت در رده پایین تری نسبت به شرکت های دیگری که بر روی تابلوهای اول و دوم فرابورس و تابلو اصلی و فرعی بورس معامله می شوند، قرار دارند. این شرکت ها هم حجم کوچکتری دارند و هم به لحاظ ریسک برای سرمایه گذاران در مقایسه با سایر شرکت ها بالاتر هستند.

چرا سهام شرکت های بازار پایه ای مورد توجه قرار می گیرند؟

سامانی فرد ادامه داد: اما اینکه چرا این چند وقت شرکت های بازار پایه ای تا این میزان مورد توجه قرار گرفتند؟ به نظر بنده یک نکته در این شرکت های خیلی پررنگ است و آن هم درصد شناوری خیلی پایین بسیاری از این شرکت های بازار پایه است که آن ها را برای صاحبین سرمایه درشت جهت ورود جذاب می کند. این صاحبان سرمایه درشت وارد می شوند و شناوری باقی مانده را جمع و به اصطلاح سهم را خشک می کنند و بر روی آن ها پروژه هایی را اجرا می کنند. این باعث شده است که عملا این چند وقته شرکت های بازار پایه ای یک مقداری مورد توجه قرار بگیرند.

چگونه یک سهم بازار پایه ای رشد می کند؟

این کارشناس بازار سرمایه افزود: متاسفانه این عملکرد درستی هم نیست چرا که نفس بازار سرمایه، نفس بازی با سهام شرکت ها و رشد دادن آن ها بدون قاعده و گین های نامعقول گرفتن نیست. این خلاف روح بازار است و روح بازار سرمایه می گوید که شرکت ها می آیند و در بازار سرمایه سهام خود را به عموم مردم عرضه می کنند تا از این طریق بتوانند تامین منابع کنند. منتهی زمانی که بازار خراب است و روی نمادهای بزرگتر به هر دلیلی گین هایی که مدنظر صاحبان پول های درشت می باشد نمی شود به دست آید اینها ترغیب می شوند که به سمت سهام کوچکتر حرکت کنند. بنابراین این صاحبان پول های درشت می روند با شرکت هایی که در بازار پایه هستند و گروه هایی که روی این نمادها فعال هستند مذاکره می کنند و در واقع پول های خود را به این سهام وارد و مانده شناوری ها را جمع می کنند یا معاوضه ای انجام می دهند و سهام را دست معاملات با سیگنال به دست می کنند و بعد در واقع به اصطلاح خود اینها می کشند زیر سهم ها و آن ها را رشد می دهند. خیلی از اوقات هم اگر نگاه کنید رشدهایی که در این سهام رخ می دهد، رشدهای معقولی نیست.

بازیگران برخی سهام بازار پایه اجازه پروژه شدن سهم را نمی دهند

دبیر کمیته بازار سرمایه اتاق بازرگانی اظهار داشت: البته یک نکته دیگر هم وجود دارد و آن این است که در بازار پایه شرکت هایی وجود دارند که کنترل آن ها را خود سهامداران اصلی شرکت بر عهده دارند و اجازه ورود گروه های دیگر را نمی دهند و هم رشد معقولی دارند و هم قیمت در بازه هایی که با ارزشگذاری سهم ها همخوانی دارد معامله می شوند. اما از سوی دیگر هم شرکت هایی وجود دارند که به هر حال گروه هایی بر روی آن ها سوار هستند.

فرابورس نظارت خود را بر روی سهام بازار پایه بیشتر کرده است

سامانی فرد ادامه داد: خیلی این چند وقت فرابورس سعی کرده است که در این بخش فعال باشد و نظارت را تقویت کند و ملاحظه می گردد که یک سری از نمادها را به ظن دستکاری می بندد. این عمل باعث می شود که این سیگنال از سوی فرابورس ارسال شود که من نظارتم را بر روی بازار پایه تشدید کرده ام و اگر احساس بر این باشد که معاملات خارج از روال طبیعی است و شکل و ظاهر دستکاری در معاملات به خود می گیرد من هم از اقتدار خودم استفاده می کنم و این نمادها را می بندم تا جلوی دستکاری در معاملات و انجام معاملات غیرطبیعی در این سهم ها را بگیرم. ولیکن این رفتار هم در نهایت به ضرر آن سهامدار اقلیتی است که روی این سهم ها سهامداری می کند و این به نوعی جنگی است بین شرکت فرابورس و گروه ها و دود آن در نهایت به چشم سهامدار اقلیت این سهم ها خواهد رفت.

راهکار درست مقابله با پروژه کردن سهام در بازار پایه چیست؟

او افزود: مادامی که روال طبیعی و عادی به بازار و به سایر تابلوها بر نگردد این اتفاق ناگزیر رخ خواهد داد و نمی شود که با رفتارهای پلیسی جلوی این داستان را گرفت. به نظرم راهکار درست تری که سازمان می تواند در پیش بگیرد این است که اجازه بدهد معاملات بر روی همه تابلوها و در کل بازار به روال عادی و طبیعی خود برگردد و آرام آرام پول ها به سمت شرکت هایی که به لحاظ بنیادی شرکت های قدر و قوی هستند برگردد. اگر فرصت رشد در سهام بنیادی پیش بیاید آنگاه خیل عظیمی از این سفته بازی ها در شرکت های بازار پایه ای است کمتر خواهد شد.

این فعال بازار سرمایه اظهار داشت: بنابراین چنین چیزی وجود دارد و روال طبیعی بازار هم نیست و متاسفانه بسیار هم در فضای مجازی بر روی برخی از این نمادها در فضای مجازی مانور داده می شود که باز هم به باور بنده جزء آن دسته سهم هایی هستند که پروژه محور هستند و بازیگرها طبق معمول این کانال ها و پیج ها را در اختیار می گیرند و به اصطلاح خود فعالان بازار قصد دارند این سهم ها را باد کنند تا بتوانند آن کپیتال مارکت ها و سودهای مدنظر را بگیرند.

سامانی فرد در انتها گفت: امیدواریم که سازمان یک رویکردی را اتخاذ کند که فضای عمومی بازار به روال عادی و منطقی خود برگردد و سهم های بسیار بنیادی که بر روی تابلو اصلی و فرعی بورس و اول و دوم فرابورس داریم که هم به لحاظ ارزش بسیار در جایگاه مناسب تری قرار دارند و هم به لحاظ منطقی بودن معاملات و هم به لحاظ نقدشوندگی در وضعیت بهتری قرار دارند فضا برای آن ها بهتر شود. چرا که خیلی از سهم های بازار پایه ای به همان دلیل خشک شدن این سهم ها که عرض کردم، وضعیت نقدشوندگی بدی دارند و اگر سهامدار اقلیت این سهم ها را در مقطعی که بازیگرد مترصد خالی کردن سهم هست، بخرد ممکن است چندین روز و چندین هفته سهامدار اقلیت به دلیل قفل در صف فروش بودن آن امکان فروختن آن را نداشته باشد. خب این حالت را ما در سهم های بزرگتر بازار و سهم های در تابلوهای اصلی و فرعی بورس به مراتب کمتر شاهد هستیم.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا