انواع گپ (Gap) در نمودار

گپ شکست (Breakaway Gaps)

شکاف های قیمتی و نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده

شکاف‌های قیمت یا همان گپ‌ها یکی از مهم‌ترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود. منظور از شکاف‌های قیمتی این است که در آن ناحیه قیمتی، معامله‌ای توسط معامله‌گران صورت نگرفته و باعث ایجاد یک ناحیه‌ی توخالی در نمودارها شده است.

انواع شکاف های قیمتی :

ژاپنی‌ها به‌طورکلی شکاف‌ها را به دو انواع گپ (Gap) در نمودار صورت تقسیم‌بندی کردند :

صعودی(Rising/Bullish)

نزولی(Falling/Bearish)

در حالت صعودی وقتی شکاف قیمتی ایجاد می شود که قیمت آغازین امروز از قیمت پایانی دیروز بیشتر باشد و در حالت نزولی زمانی این گپ ایجاد می شود که قیمت آغازین امروز از قیمت پایانی دیروز کمتر بوده باشد. برای درک بهتر تصویر زیر را به دقت مشاهده نمایید.

شکاف صعودی: این شکاف زمانی تشکیل می شود که قیمت آغازین کندل دوم بزرگ تر از قیمت پایانی ماقبل خود باشد.

شکاف نزولی: این شکاف زمانی تشکیل می شود که قیمت آغازین کندل دوم کوچکتر از قیمت پایانی کندل ماقبل خود باشد.

تحلیل‌گران غربی نیز شکاف‌ها را به چند صورت تقسیم‌بندی کرده‌اند :

متداول یا معاملاتی

شکست

تداوم

خستگی

بررسی شکاف‌های قیمتی براساس تقسیم‌بندی تحلیل‌گران غربی

۱– شکاف معاملاتی (Trading & Pattern GAP)

معمولا بی‌تأثیر است و بدون انواع گپ (Gap) در نمودار ایجاد رویداد مهمی در بازار اتفاق می‌افتد. به‌دلیل متداول بودن این الگو از لحاظ علم تکنیکال چندان حائز اهمیت نیست و معمولا در فاصله‌ی اندکی پر می‌شود؛ ولی باز هم نباید این نوع شکاف را بی‌اهمیت تلقی کرد زیرا برای نوسان‌گیران کاربرد مناسبی دارد. در شکل زیر Area Gap قابل‌مشاهده است.

۲– شكاف شکست (Breakaway Gap)

شکاف شکست از لحاظ تکنیکال بسیار مهم و دلیل آن نشان دهنده آغاز یک حرکت قدرتمند است؛ بدین‌صورت که با شکست ناحیه‌ی مقاومتی یا حمایتی خود روند قدرتمندی را در جهت روند جدید آغاز می‌کند. مهم‌ترین مشخصه آن ناحیه‌ی Side ways یا همان ناحیه متراکم است و نحوه‌ی تشخیص این است که معامله‌گران درمحدوده‌ای ‍پیش از شکاف اقدام به خریدوفروش بزنند. نحوه‌ی تشخیص خروج از ناحیه همراه با حجم و تعداد معامله‌گران بالا خواهد بود. یکی از قوی‌ترین سیگنال‌ها در این شکاف این است که هم‌زمان الگوهای شناخته‌شده‌ای همچون الگوی سرشانه و…(در قسمت الگوهای كلاسیك توضیح داده می‌شود) اتفاق بیفتد.

۳– شکاف ادامه‌دهنده (Continuation Gap)

به این شکاف، شکاف فرار یا Runaway Gap هم می‌گویند. این شکاف بعد از پرش در یک‌روند اتفاق می‌افتد و تمایل معامله‌گران به ادامه روند را مشخص می‌کند و تقریباً در نیمه‌راه روند اتفاق می‌افتد و به آن شکاف اندازه‌گیری هم می‌گویند. نکته‌ی بعدی این است که معمولا بعد از مدتی پر می‌شوند و نوعی اعتماد برای ورود به معامله را نشان می‌دهد، چه در حرکت نزولی و چه در حرکت صعودی و ممكن است این شكاف کلاً پر نشود. نمودار زیر مربوط به شركت سمگا است كه به‌صورت متوالی شكاف ادامه‌دهنده تشکیل داده است.

۴– شکاف خستگی (Exhaustion Gap)

بعد از یک حرکت تند یا طولانی‌مدت اتفاق می‌افتد و معمولا قبل از آن شکاف‌هایی قرار می‌گیرند و با افزایش شدید حجم معاملات همراه است. این شکاف نشان‌دهنده‌ی پایان روند فعلی است و در اصل معامله‌گران از روند حاکم خسته شده‌اند که باعث تشکیل این شکاف می‌شود و در این نوع شکاف نیز حجم معاملات به‌صورت سنگینی افزایش می‌یابد؛ بنابراین این نوع شكاف می‌تواند به‌عنوان یك شكاف ادامه‌دهنده نیز تلقی شود، ولی دو عامل باعث تشخیص خواهند شد؛ ابتدا اینکه در پایان یک‌روند صعودی یا نزولی است؛ ثانیا با حجم معاملات سنگین به نسبت میانگین هفته یا روزهای اخیر خود مواجه خواهد بود.

۵– جزیره بازگشتی (Island Reversal)

جزیره بازگشتی شامل دو شکاف است که یک شکاف در جهت روند و دیگری در خلاف جهت تشکیل می‌شود و معمولا علامت مهمی برای بازگشت روند محسوب می‌شود. اگر در تشکیل این الگو از تعداد کندل‌های بیشتری استفاده شود، به آن Island Cluster Reversal می‌گویند. همچنین ذکر این نکته ضروری است كه این الگو برای برگشت روند اتفاق افتاده و اگر در روند صعودی رخ بدهد، روند برعكس شده و به سمت پایین می‌آید و اگر در روند نزولی رخ بدهد، به طبع روند رو به بالا می‌آید.

نكته: نمودارهای تعدیل ‌شده برای تحلیل استفاده می‌شوند و نمودارهای تعدیل نشده با توجه به عوامل بنیادی در تكنیكال اعتبار زیادی ندارند، ولی در این مورد با توجه به مثال‌های بالا می‌بایست هر دو نمودار دیده شود، به همین دلیل برای پیدا کردن گپ می‌توانیم از هر دو ولی با این فرض كه قاعدتاً گپ در نمودارهای تعدیل‌شده معتبرتر است، استفاده کنیم.

به‌عنوان‌مثال به شکل زیر نگاه کنید و به‌صورت تمرین شكاف آن را پیدا کنید.

شکاف قیمتی و نقاط حمایت و مقاومت :

همان‌طور که اشاره شد، گپ در اصطلاح به شکاف قیمت در بین دو بازه زمانی(دو کندل) در نمودار گفته می‌شود. در فاصله گپ عموما معامله‌ای انجام نشده و عرضه و تقاضا در نقطه انتهای گپ برای ارائه قیمت جدید به توازن رسیده است. شکاف‌ها مناطقی مهمی از روند را نشان می‌دهند که با آن‌ها می‌توانیم در حقیقت نقطه ورود و خروج را بهتر تشخیص دهیم و در واقع نقاط حمایتی و مقاومتی هستند. همان‌طور که می‌دانید وقتی در بازار اخبار مهمی روی می‌دهد، شاهد برگشت‌هایی سریع هستیم یا هنگامی‌که گزارش‌های افزایش سرمایه و اخبار خاص یک شرکت به‌صورت واقعیت یا شایعه شنیده می‌شود، شاهد شکاف‌های قیمتی خواهیم بود.

اغلب شکاف‌های قیمت نشات‌ گرفته از برخی رویدادها هستند. برای مثال اخبار و گزارش‌ها اقتصادی که در حد فاصل زمان بسته شدن یک بازار و آغاز بازار بعدی منتشر می‌شوند.

احتیاجی نیست که این اخبار و گزارش‌ها مستقیما با بازار مورد نظر مرتبط باشند، بلکه بازار ممکن است از اخبار دیگر شرکت‌ها، گروه‌های صنعتی و حوادث جهانی متأثر شود. در شرایطی که هیچ‌گونه خبر یا گزارشی منتشر نشود، بازار در قیمت پایانی دوره قبلی خود یا در نزدیکی آن باز می‌شود، اما اگر اخبار قابل‌توجه یا تقاضای زیاد معامله‌گران وجود داشته باشد، دستورهای معاملاتی افزایش می‌یابد و در نتیجه شکاف‌هایی رو به بالا یا پایین تشکیل می‌شود که در این مواقع حتی اگر شکاف بسیار کوچک هم باشد باز معتبر است.

لازم است بدانید شکاف‌های قیمتی بیشتر در نمودارهای روزانه و تایم‌های پایین‌تر قابل‌مشاهده هستند. در شکل زیر نمودار معرف یک GAP FILLED است.(پر شدن شکاف)

آیا دو طرف شكاف نقطه حمایت و مقاومت است؟

همان‌طور كه می‌دانید، سهمی وقتی وارد یك شكاف قیمتی می‌شود، می‌تواند آن را پر كند، بنابراین اولین نكته این است كه ورود به گپ سخت بوده و به‌عنوان مقاومت است و از طرفی نقطه آخر گپ به‌عنوان مقاومت بعدی است، چون بیرون آمدن از گپ نیز سخت است. با این تفاسیر هر سهمی وارد گپ بشود، بالا و پایین گپ به‌عنوان حمایت و مقاومت سهم لحاظ می‌شود.

دلیل ایجاد شکاف چیست :

اغلب شکاف قیمتی بخاطر عواملی مانند خبر یا شایعه افزایش سرمایه ٬ تعدیل مثبت در سود دهی شرکت٬ اخبار مهم و مثبت در صنعت٬ انتشار گزارش های مثبت در حد فاصل بین بسته و باز شدن سهم و … ایجاد شود.نیازی نیست که این گزارش ها مستقیما با بازار مورد نظر مرتبط باشند بلکه بازار ممکن است از اخبار دیگر شرکت های هم گروه٬ صنعت و یا اخبار مثبت جهانی اثر بپذیر.

نمودار تعدیل شده چیست؟

نمودار تعدیل شده نشان دهنده عرضه و تقاضای (عوامل قیمتی) واقعی بازار است و تمامی گپ‌های قیمتی که در این نمودار مشاهده می شود، گپ های واقعی هستند. گپ‌های غیر واقعی که همان عوامل بنیادی (تقسیم سود و افزایش سرمایه) هستند، در این نمودار تأثیر مستقیمی نمی‌گذارند. در نتیجه، در این نمودار سابقه واقعی قیمت‌هایی که سهام در گذشته معامله شده اند را نخواهید دید .

نمودار تعدیل نشده چیست؟

در نمودار تعدیل نشده علاوه بر عوامل قیمتی، عوامل بنیادی نیز تأثیر گذار هستند. در این نمودار، شکاف‌های قیمتی بدون دستکاری و همان گونه که اتفاق افتاده اند نشان داده می شوند. شکاف‌هایی که ناشی از تقسیم سود و افزایش سرمایه در نمودار یک سهم اتفاق میافتد.

دلایل ایجاد شکاف قیمتی در نمودار سهم

گپ یا شکاف قیمتی بخشی از نمودار است که در آن سفارشات خرید و فروش وجود ندارد و بین قیمت‌های سهم اختلاف زیادی وجود دارد. این شکاف های قیمتی می توانند به علل مختلفی از جمله افزایش سرمایه، تقسیم سود نقدی، تعدیل‌های مثبت و منفی و گره‌های معاملاتی ایجاد شوند.

در این قسمت به عواملی اشاره خواهیم کرد که باعث ایجاد گپ به سمت پایین در نمودار یک سهم می‌شوند:

افزایش سرمایه

مهمترین دلیل ایجاد شکاف قیمتی افزایش سرمایه است. شرکت‌ها از طریق روش‌های مختلفی افزایش سرمایه انجام می‌دهند. افزایش سرمایه معمولاً باعث کاهش قیمت سهام شرکت‌ها می شود. در نتیجه، از جانب شرکت‌ها برای جبران این کاهش، به سهامداران حق تقدم، سهام مازاد و … داده می شود. این کاهش ارزش سهام باعث ایجاد شکاف قیمتی شده و بر نمودار قیمتی تأثیر می گذارد. به بیان دیگر معمولا وقتی یک شرکتی n درصد افزایش سرمایه میدهد یعنی n درصد به تعداد سهام سهامدارن افزوده می‌شود و به همان نسبت، n درصد قیمت سهم به طور ناگهانی (بعد از افزایش سرمایه) کاهش میابد. البته این اتفاق “معمولا” رخ میدهد ولی استثنا در بازار وجود دارد که بعد نسبت کاهش قیمت با مقدار افزایش سرمایه همخوانی نداشته باشد. اما در 99 درصد مواقع افزایش سرمایه باعث ایجاد شکاف در نمودار می‌شود. به تصویر زیر دقت کنید .

انواع روش های افزایش سرمایه

به افزایش تعداد سهامی که از سوی شرکت سهامی منتشر می شود، افزایش سرمایه در شرکت های سهامی گفته می شود. افزایش سرمایه شرکت ها از روش های مختلفی تأمین می شود که عبارتند از :

افزایش سرمایه از طریق سود انباشته

افزایش سرمایه از طریق صرف سهام

افزایش سرمایه از طریق تجدید ارزیابی‌ دارایی‌های شرکت

افزایش سرمایه از طریق آورده نقدی و مطالبات حال شده

تقسیم سود نقدی

یکی دیگر از عوامل مهم در ایجاد شکاف قیمتی، تقسیم سود نقدی در مجمع عمومی سالیانه است. نمودار قیمت با میزان سود تقسیمی ارتباط مستقیم دارد. البته مقدار تغییر قیمت سهم به واسطه تقسیم سود نقدی خیلی زیاد نیست. در نتیجه تغییرات در نمودار تعدیل شده و شکاف قیمتی چندان بزرگ نخواهد بود. حتی امکان دارد که نمودار تعدیل شده و نمودار تعدیل نشده شبیه هم باشند. در صورتی که افزایش سرمایه در این نمودار مؤثرتر بوده و گپ ایجاد شده هم بزرگ تر خواهد بود.

تعدیل های منفی

این شکاف قیمتی زمانی که نماد شرکت ها جهت شفاف سازی یا تعدیل منفی پیش بینی سود هر سهم بسته می شوند، ایجاد خواهد شد.

گره‌های معاملاتی منفی

معمولاً در نمادهایی که در رتبه های پایینی به لحاظ نقد شوندگی قرار دارند، شکاف قیمتی معاملات منفی ایجاد می شود.

عواملی که باعث ایجاد گپ به سمت بالا می‌شوند عبارتند از :

تعدیل‌های مثبت

این شکاف قیمتی زمانی که نماد شرکت ها جهت شفاف سازی یا تعدیل مثبت پیش بینی سود هر سهم بسته می شوند، ایجاد خواهد شد.

گره های معاملاتی مثبت

در نمادهایی که در رتبه های بالایی به لحاظ نقد شوندگی قرار دارند، شکاف قیمتی معاملات مثبت ایجاد می شود .

معایب و مزایای نمودارهای تعدیل شده

از معایب این نمودار می توان به این نکته اشاره کرد که با حذف شکاف های قیمتی در نمودارهای تعدیل شده، تاریخچه قیمت سهام مشخص نیست .

از مزایای نمودار تعدیل شده می توان به موارد زیر اشاره کرد :

استفاده راحت تر از خطوط حمایت و مقاومت

کاربرد این نمودار در استفاده از اندیکاتورها و اسیلاتورها

معایب و مزایای نمودارهای تعدیل نشده

معایب نمودار تعدیل نشده عبارت است از:

عدم نمایش تغییرات دارایی سهامدار (در زمان افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی)

عدم نمایش عواملی به غیر از عوامل قیمتی سهام

عدم ارائه سیگنال های درست و در نتیجه گمراهی سهامداران و عدم اطلاع آن ها از روند نزولی قیمت سهام

عدم کاربرد نمودار تعدیل نشده در استفاده از ابزارهای تکنیکال مانند اندیکاتورها و اسیلاتورها

نمودارهای ساده (خطی) و لگاریتمی چه تفاوتی با یکدیگر دارند؟

نمودارهای لگاریتمی نمودارهایی هستند که درصد افزایش یا کاهش قیمت در آنها در نظر گرفته میشود نه مقدار آن. برای مثال اگر سهمی از 50 تومان به 100 تومان برسد تغییرات بیشتر از وقتی است که از 100 تومان به 150 تومان افزایش پیدا کند. در نمودار خطی بر خلاف نمودارهای لگاریتمی تنها میزان افایش و کاهش مد نمایش داده میشود.

کدامیک از نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده برای تحلیل مناسب‌تر است؟

این دو نمودار اختلاف های زیادی با یکدیگر دارند. در نتیجه تحلیل این نمودارها ممکن است نتایج مختلف و یا حتی مخالف هم را در پی داشته باشند. پس بهتر است از یکی از این دو نمودار استفاده شود. هر یک از این نمودارها طرفداران خود را دارند و برخی ها نیز هر دو این نمودارها را بکار می برند.

افرادی که از نمودار تعدیل نشده استفاده می کنند، به عبارت ” تاریخ تکرار می شود ” تکیه می کنند و اعتقاد دارند که نمودار تعدیل شده باعث تغییر قیمت‌های گذشته می شود و کف و سقف قیمت های تاریخی جا به جا می شوند. در نتیجه نمی توان از آن برای تحلیل قیمت سهام در آینده بهره برد.

افرادی که طرفدار نمودار تعدیل شده هستند، به اصل مبانی در تحلیل تکنیکال که می گوید ” همه چیز در قیمت نهفته است و قیمت ها بر اساس روند حرکت می کند ” معتقد هستند. آن ها بر این باورند که شکاف های غیر واقعی که همان عوامل بنیادی (افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی) هستند با توجه به عرضه و تقاضای بازار ایجاد نشده اند، پس در نمودار جایگاهی نخواهند داشت. نمودار سهامی که تغییر در قیمت آن ها بر اساس عرضه و تقاضای واقعی (مثل بازارهای سهامی که معاملات آن بصورت رسمی انجام شده و سرمایه گذاران در یک بازار عادلانه و شفاف معاملات خود را انجام می دهند) در بازار باشد را می توان از طریق تحلیل تکنیکال بررسی کرد. استفاده از نمودار تعدیل شده برای تحلیل بازار، امکان اطلاع از قیمت های تاریخی را از تحلیلگر می گیرد. اما در عملکرد سایر ابزارها اختلالی ایجاد نمی کند. این مسئله در نمودارهای تعدیل نشده به دلیل وجود گپ های غیر واقعی برعکس است.

در نتیجه، به طور کلی می توان گفت نمودارهای تعدیل شده در عملکرد سایر ابزارها خللی ایجاد نمی کنند و اکثر تحلیلگران از این نمودار استفاده می کنند. امواج الیوت، خطوط روندی، چنگال اندروز، اندیکاتورها و اسیلاتورها، الگوهای قیمتی و غیره در سیستم های تحلیلی، تنها در نمودارهای تعدیل شده بکار برده می شوند. پس پیشنهاد می شود که برای تحلیل های خود از نمودار تعدیل شده استفاده نمایید. حتی اگر قصد دارید از هر دو نمودار به طور همزمان استفاده کنید، نمودار تعدیل شده را در اولویت خود قرار دهید.

البته توجه به این نکته مهم است که اگر شما از روش های تحلیلی کلاسیک از جمله مقاومت ها و حمایت های کلاسیک و یا پرایس اکشن استفاده می کنید، در این صورت نمودارهای تعدیل نشده می تواند به شما بهتر کمک کند.

شکاف یا گپ قیمت چیست و چگونه می توان در این گپ ها معامله کرد؟

حتما در بازار ارز رمزنگاری در مورد شکاف های CME شنیده اید، اما همه آنها مثل هم نیستند. در این مطلب شکاف قیمت و نحوه استفاده از آن در معاملات را بررسی می کنیم.

طی ماه های گذشته بحث های زیادی پیرامون شکاف های CME (گروه بورس بازرگانی و کالای شیکاگو)در نمودار قراردادهای آتی بیت کوین بوده است. معاملات بیت کوین به صورت 24 ساعته و 7 روز هفته در صرافی های بزرگ ارز رمزنگاری انجام می شوند، اما در آخر هفته این معاملات در CME انجام نمی شوند. به همین دلیل در هنگام از سرگیری معاملات در CME، شکاف یا فضای خالی در نمودار بوجود می آید.

یک گفته مشهور در فیزیک وجود دارد مبنی بر این که : “معمولا فضاهای خالی پر می شوند.” این گفته را به ارسطو نسبت داده اند. وی معتقد بود که هیچ فضای خالی(خلاء) در طبیعت وجود ندارد، چون پیوستگی مواد متراکم اطراف آن بلافاصله خلا اولیه را پر می کند. البته بعدا ذره گرایانی همچون لوکرتیوس و اپیکور از این نظریه انتقاد کردند. مردم این مفهوم را گسترش داده اند و در بسیاری از جنبه های زندگی (از جمله تجارت و تحلیل تکنیکال) از آن استفاده می کنند.

شکاف یا گپ چیست؟

شکاف یا گپ یک فاصله یا فضای پر نشده در نمودار است که در اثر حرکت سریع قیمت در هر یک از جهت ها ایجاد می شود.در یک روند صعودی، گپ وقتی بوجود می آید که یک شمع با بالاترین سطح قیمتی، پایین تر از شمع بعدی با پایین ترین سطح قیمت باشد. برعکس، در یک روند نزولی، گپ زمانی رخ می دهد که یک شمع با پایین ترین سطح قیمتی بالاتر از شمع بعدی با بالاترین سطح قیمت بسته شود.

شکاف ناحیه ای از نمودار قیمتی است که در آن قسمت هیچ معامله‌ای توسط معامله‌گران انجام نمی شود و همین باعث ایجاد یک فضای خالی در نمودارها می شود. گپ ها مناطق مهمی از روند را نشان می‌دهند که با آنها می‌توان نقاط ورود و خروج را بهتر مشخص کرد. بیشتر اوقات،شکاف ها در نمودارهای روزانه یا ساعتی مشهود تر از نمودارهای هفتگی و ماهانه هستند. اما اگر در نمودارهای بلند مدت شکافی ظاهر شود، اهمیت بیشتری خواهد داشت. شکاف قیمت (یا به تعبیر ژاپنی ها پنجره) یکی از مهم ترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال به حساب می آید.معامله گران باید اطلاعات کافی درباره شکاف قیمت و کاربرد های آن داشته باشند تا بتوانند سود کافی کسب کنند.

انواع گپ ها

انواع شکاف ها

چهار گپ وجود دارد و روش های معامله در آنها متفاوت هستند. سرمایه گذاران در هنگام سرمایه گذاری باید به این تفاوت ها توجه کنند. چون تشخیص اشتباه گپ ها می تواند منجر به ضرر و زیان آنها شود.

گپ شکست یا Breakaway gap

گپ شکست وقتی بوجود می آید که قیمت از منطقه ای محدود، یک حرکت جهت دار سریع آغاز می کند. این شکاف وقتی با الگو های واضحی مانند دامنه های معاملاتی و مثلث های صعودی و نزولی توام می شود، بزرگتر می شود. یک شکاف شکست با حجم قابل توجه پس از آن نشانه یک روند صعودی قوی بوده و بعید است که پر شود. یک حرکت با حجم پایین به احتمال زیاد قیمت را به این منطقه برگشت خواهد داد. خط پایین گپ های شکست در مقایسه با انواع دیگر کمتر پر می شوند.

به لحاظ تکنیکال، گپ شکست بسیار مهم بوده و نشان دهنده آغاز یک حرکت بسیار قوی است؛ بدین معنا که با شکست منطقه مقاومت یا حمایت، یک حرکت قوی را در جهت روند جدید شروع می کند. معامله گران باید قبل از این شکست اقدام به خرید یا فروش کنند.

گپ معمولی یا Common gap

این شکاف همچنین معروف به گپ منطقه، گپ الگو و گپ موقتی است. بیشتر اوقات، این شکاف ها را می توان در مناطق معاملاتی و در حین حرکت های یکنواخت قیمت مشاهده کرد. اندازه شکاف های معمولی بزرگ نیست و اغلب سریع پر می شوند،اما اطلاعات بسیار کمی در مورد حرکت قیمت بعد از ایجاد شکاف ارائه می دهند. آنها به ندرت در یک الگوی مهم قیمت در نمودار ظاهر می شوند. این شکاف ها مناطقی هستند که کمترین معاملات در آنها انجام شده است.

گپ خستگی یا Exhaustion gap

این شکاف بعد از یک حرکت سریع یا طولانی مدت قیمت بوجود می آید که پایان روند را نشان می دهد و احتمال یک الگو یا روند جدید وجود دارد. آنها در حدود پایان یک الگوی قیمت رخ می دهند و نشانه تلاش نهایی برای رسیدن به بالاترین یا پایین ترین سطح قیمتی هستند.

به طور کلی، شکاف های خستگی در منطقه ای از حرکت افزایشی یا کاهشی سریع (اغلب در یک حرکت بزرگ صعودی یا نزولی) ایجاد می شوند. معمولا، حجم معاملات قبل از این شکاف ها افزایش قابل توجهی دارد و اغلب منجر به افزایش شدید قیمت در یک روند صعودی می شوند. این شکاف ها باید پر شوند.

گپ اندازه گیری یا Measuring Gap

این شکاف به شکاف فرار یا شکاف تداوم نیز معروف است. این شکاف ها در میانه یک الگوی قیمت بوجود می آیند و نشانه ای از هجوم خریداران یا فروشندگانی است که نظر مشترکی درباره جهت اصلی حرکت دارایی در آینده دارند. شکاف های اندازه گیری در هنگام اصلاح قیمت یا نوسان قیمت در یک منطقه محدود رخ نمی دهند. آنها در حین یک افزایش یا کاهش سریع قیمت ایجاد می شوند. معمولا، شکاف های فرار تا مدت طولانی پر نمی شوند.

اگر شکاف فرار در یک روند صعودی ایجاد شود، بیانگر ادامه حرکت صعودی خواهد بود و در صورتی که در روند نزولی پدیدار شود، نشان دهنده ورود فروشندگان بیشتر به موقعیت های فروش و ادامه حرکت نزولی است.

معامله در گپ ها

یک اشتباه رایج هنگام معامله در شکاف ها یا گپ ها این است که شکاف خستگی انواع گپ (Gap) در نمودار به جای شکاف اندازه گیری اشتباه گرفته می شود. این می تواند باعث ورود بی موقع سرمایه گذار به موقعیت شود. در نتیجه این سرمایه گذار در نیمه دوم روند صعودی سود قابل توجهی را از دست خواهد داد.

معامله گران با زیر نظر گرفتن حجم معاملات می توانند شکاف خستگی را از شکاف اندازه گیری تشخیص دهند. معمولا، قبل از ایجاد یک شکاف خستگی، حجم معاملات به طور قابل توجهی افزایش می یابد.

شکاف های خستگی و اندازه گیری، حرکت در جهت های مخالف را پیش بینی می کنند، بنابراین درک تفاوت آنها ضروری است. همچنین باید به خاطر داشت که هرگاه شکافی شروع به پر شدن کند، به ندرت متوقف می شود. چون در این شکاف مناطق اولیه حمایت و مقاومت وجود ندارند.

احتمال پر شدن شکاف های اندازه گیری و شکست بسیار کمتر از شکاف های خستگی و معمولی است. درک تفاوت بین انواع شکاف ها می تواند به معامله گران و سرمایه گذاران کمک کند تا در هر بازاری درآمد کسب کنند.

گپ قیمتی (Price Gap) در بورس چیست؟ و انواع آن کدام است؟

اگر در بازار بورس فعالیت می‌‌‌‌‌‌‌‌کنید، ممکن است در مورد اصطلاح گپ قیمتی (Price Gap) شنیده‌‌‌‌‌‌‌‌باشید. اما گپ قیمتی چیست و چه انواعی دارد؟ در نمودار قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌ها اغلب جاهای خالی دیده می‌‌‌‌‌‌‌‌شود. این جاهای خالی نشان‌‌‌‌‌‌‌‌دهنده زمان‌‌‌‌‌‌‌‌هایی هستند که هیچ معامله‌‌‌‌‌‌‌‌ای در بازه مشخص قیمتی انجام نشده‌‌‌‌‌‌‌‌است. به این جای خالی گپ قیمتی گفته می‌‌‌‌‌‌‌‌شود. گپ‌‌‌‌‌‌‌‌های قیمتی معمولاً در فاصله بسته‌‌‌‌‌‌‌‌شدن بازار در یک روز و بازگشایی آن در روز بعد رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌دهد. گپ معمولاً در نتیجه خرید یا فروش غیرعادی اتفاق می‌‌‌‌‌‌‌‌افتد.

انواع گپ قیمتی

گپ‌‌‌‌‌‌‌‌ها را می‌‌‌‌‌‌‌‌توان به دو شکل دسته‌‌‌‌‌‌‌‌بندی کرد. یکی براساس تأثیری که بر قیمت می‌‌‌‌‌‌‌‌گذارند که یک تقسیم‌‌‌‌‌‌‌‌بندی کلی و ابتدایی است. دیگری براساس مشاهداتی است که از بررسی نمودارهای تحلیل قیمت بدست می‌‌‌‌‌‌‌‌آید.

انواع ابتدایی گپ‌‌‌‌‌‌‌‌ قیمتی

تأثیر بر قیمت ممکن است صعودی یا نزولی باشد. از همین رو در تقسیم‌‌‌‌‌‌‌‌بندی ابتدایی، گپ‌‌‌‌‌‌‌‌ها به دو دسته گپ بالا(Up Gap) و گپ پایین(Down Gap) تقسیم می‌‌‌‌‌‌‌‌شوند.

• گپ قیمتی بالا(Up Gap)
  برای آن‌‌‌‌‌‌‌‌که گپ بالا رخ‌‌‌‌‌‌‌‌دهد، پایین‌‌‌‌‌‌‌‌ترین قیمت در پایان روز معامله باید بالاتر از بالاترین قیمت روز معامله قبلی باشد. این موضوع را می‌‌‌‌‌‌‌‌توانیم با یک مثال روشن کنیم.
  تصور کنید گزارش پایان روز نمایانگر میزان بالای درآمد باشد. در این‌‌‌‌‌‌‌‌صورت هیجانی عمومی برای خرید آن سهام به وجود می‌‌‌‌‌‌‌‌آید. بنابراین در روز جدید میزان تقاضا افزایش خواهد داشت. افزایش تقاضا نیز باعث افزایش قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌ها خواهد شد. چنانچه قیمت سهام در طول روز بالاتر از پایینترین قیمت روز قبل باقی‌‌‌‌‌‌‌‌بماند، گپ بالا رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌دهد.
• گپ قیمتی پایین(Down Gap)
  گپ پایین دقیقاً برعکس بالا است. اگر بالاترین قیمت روز پایین‌‌‌‌‌‌‌‌تر از پایین‌‌‌‌‌‌‌‌ترین قیمت روز قبل باشد، گپ پایین رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌دهد.

انواع گپ قیمتی در بررسی نمودارهای تحلیل قیمت

محققان و اقتصاددانان با مطالعه و بررسی نمودارهای قیمت-زمان به نتایجی رسیدند که باعث ارائه دسته‌‌‌‌‌‌‌‌بندی جزئی‌‌‌‌‌‌‌‌تری از گپ‌‌‌‌‌‌‌‌های قیمتی شد. در این دسته بندی چهار نوع گپ تعریف شده‌‌‌‌‌‌‌‌است.

• گپ معمول(Common Gap)
• گپ شکست(Breakaway Gap)
• گپ فرار(Runaway Gap)
• گپ خستگی(Exhaustion Gap)
• گپ معمول(Common Gap)

همان‌‌‌‌‌‌‌‌طور که از نام آن پیدا است، Common Gap ، در نمودارها بسیار دیده می‌‌‌‌‌‌‌‌شود. این نوع گپ ایجاد نگرانی نمی‌‌‌‌‌‌‌‌کند، زیرا کوچک است و دلیل پیدایش آن اتفاقات ساده و روزمره هستند. گپ معمولا، در مدت زمان کوتاه بین چند روز تا چند هفته از بین رفته و قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌ها به حالت اولیه برمی‌‌‌‌‌‌‌‌گردند.

گپ شکست(Breakaway Gap)

Breakaway Gap زمانی رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌دهد که قیمت محدوده معامله یا ناحیه تراکم، به شکلی ناگهانی بشکند. منظور از ناحیه تراکم محدوده قیمتی است که معاملات برای مدت زمانی در حدود چند هفته، در آن انجام می‌شدند. ناحیه تراکم دو لبه بالا و پایین دارد. وقتی از بالا به پایین حرکت کنیم، به محدوده پشتیبانی و وقتی از پایین به بالا حرکت کنیم به محدوده مقاومت می‌‌‌‌‌‌‌‌رسیم. برای شکسته شدن قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌ها کافی است هیجانات بازار منجر به بالا رفتن تعداد خریداران یا فروشندگان شود. بالا رفتن خریداران موجب شکست صعودی و بالارفتن تعداد فروشندگان موجب شکست نزولی می‌‌‌‌‌‌‌‌شود.

گپ فرار(Runaway Gap)

به گپ فرار، ادامه‌‌‌‌‌‌‌‌دار یا Continuation Gap نیز گفته می‌‌‌‌‌‌‌‌شود. بهترین توصیف Runaway Gap را می‌‌‌‌‌‌‌‌توان چنین بیان کرد، گپی که به دلیل افزایش علاقه به بازار شکل می‌‌‌‌‌‌‌‌گیرد. این افزایش علاقه می‌‌‌‌‌‌‌‌تواند در جهت فروش زیاد یا خرید زیاد باشد. گپ فرار، زمانی رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌دهد که معامله‌‌‌‌‌‌‌‌گرانی که به دلیل انتظار برای اصلاح قیمت در معامله اولیه شرکت نکردند، از انتظار خسته شده و ناگهان به بازار هجوم می‌‌‌‌‌‌‌‌آورند. این عمل ناگهانی معامله‌گران موجب بالارفتن یا پایین آمدن غیرعادی قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌ها و در نتیجه گپ فرار می‌‌‌‌‌‌‌‌شود.

گپ خستگی(Exhaustion Gap)

Exhaustion Gap زمانی رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌دهد که یک کاهش قیمت(معمولاً در نمودار روزانه)، بعد از افزایش قیمت سریع بازار که در چند هفته رخ‌‌‌‌‌‌‌‌داده، اتفاق می‌‌‌‌‌‌‌‌افتد. این موضوع نشان‌‌‌‌‌‌‌‌دهنده تغیر حالت از خرید به فروش است که هم‌‌‌‌‌‌‌‌زمان با کم‌‌‌‌‌‌‌‌شدن تقاضا در بازار رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌دهد.

دلایل به وجود آمدن گپ قیمتی

گپ قیمتی ممکن است به دلایل مختلف ایجاد شود. دلایلی مثل افزایش سرمایه، پرداخت سود نقدی، انتشار اخبار و متوقف بودن نماد برای مدت طولانی. این‌‌‌‌‌‌‌‌ها همه دلایلی هستند که باعث کاهش یا افزایش ناگهانی در قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌ها می‌‌‌‌‌‌‌‌شوند. گپ‌‌‌‌‌‌‌‌های ناشی از افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی، با تعدیل نمودار قیمت از بین می‌‌‌‌‌‌‌‌روند. برای کسب اطلاعات در مورد تعدیل کافی است مقاله تعدیل قیمت در بورس را مطالعه کنید.

سخن پایانی

در این مقاله سعی کردیم تا شما را با اصطلاح گپ قیمتی(Price Gap) آشنا کنیم. دانستن این‌‌‌‌‌‌‌‌که گپ‌‌‌‌‌‌‌‌ها به چند دسته تقسیم می‌‌‌‌‌‌‌‌شوند و چه چیز باعث بروز آن‌‌‌‌‌‌‌‌ها است، برای سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران بسیار مفید است. دیدم کهPrice Gap به چهار نوع است و هرکدام به دلیلی رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌دهند. در بسیاری از مواقع در نتیجه شرایط بازار، هیجانات سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران باعث بروز گپ می‌‌‌‌‌‌‌‌شود. بنابراین خوب است که بدانید که ورود به بازار بورس و سرمایه نیازمند دانش و حوصله است.

گپ Gap چیست؟

گپ Gap ، یک ناپیوستگی در نمودار قیمت است که منجر به فاصله معنادار قیمتی در روز جدید، نسبت به موقعیت بسته شدن قیمت در روز گذشته می‌شود (این فاصله ممکن است در میان کندل‌های هر تایم فریم نیز وجود داشته باشد)، بدون آنکه هیچ معامله‌ای در آن بین رخ داده باشد. در بازارهای نوسانی، معامله‌گران می‌توانند از جهش‌های قیمتی یک دارایی بهره ببرند، البته در صورتی که جهش‌های قیمتی فرصت معاملاتی را نیز برای ما فراهم کنند. شکاف قیمتی یا گپ زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک سهام (یا هر ابزار مالی دیگر) حرکت سریعی به سمت پایین یا بالا داشته باشد، در حالی که در آن بین معامله‌ای صورت نگرفته یا حجم معاملات بسیار کم باشد که در نتیجه در نمودار قیمت، می‌توانید یک گپ قیمی ببینید. معامله‌گران می‌توانند این گپ‌ها را بر اساس انواع آن تحلیل کنند و از فرصت‌های معاملاتی به وجود آمده استفاده کنند. این مقاله به شما کمک می‌کند تا بهتر درک کنید چرا و چطور گپ‌های قیمتی رخ می‌دهند و شما به عنوان معامله‌گر چطور می‌توانید از این گپ‌ها استفاده کنید. بعضی از معامله گران از گپ به‌ عنوان یک استراتژی، کسب سود می‌کنند.

گپ‌ها به دلایل تکینکال و فاندامنتال به وجود می‌آیند. گپ‌ها معمولاً زمانی روی می‌دهند که اخبار سبب تغییر انواع گپ (Gap) در نمودار فاندامنتال‌های بازار طی ساعات تعطیلی بازار و یا موجب تغییرات سریع قیمت لحظه‌ای بازار می‌شوند، برای مثال انتشار خبری در مورد درآمدزایی‌ها (در بازار سهام) پس از ساعات کاری و یا شاخص NFP در بین ساعات کار بازار. اگر گزارش درآمدزایی شرکتی بهتر از پیش‌بینی‌ها اعلام شود، سهام آن شرکت ممکن است در روز بعد با گپ قیمتی رو به بالا باز شود. این بدین معنی است که قیمت سهام بالاتر از قیمتی که روز قبل بسته‌شده، باز می‌شود و در نتیجه گپی مثبت بین دو قیمت تشکیل می‌شود. در بازار فارکس خبرها و داده‌هایی وجود دارند که در موقع انتشارشان باعث می‌شوند که تفاوت قیمت خرید و فروش یا Bid و Ask (اسپرد) به حدی زیاد شود که شبیه به یک گپ دیده شود. در شرایط مشابه، در بازار سهام ممکن است سهمی یک سقف قیمتی را در یک سشن معاملاتی (زمان کار بازار مورد نظر) بشکند و در سشن معاملاتی بعد، در قیمتی بالاتر باز شود. در این شرایط نیز گپ رخ داده است.

انواع گپ Gap

گپ‌ها را با توجه به خصوصیاتی که دارند و همچنین استفاده‌هایی که از آن‌ها در معاملات خود داریم، می‌توان به چهار دسته تقسیم کرد:

۱. گپ معمولی (Common Gap)

در کل رویداد مهمی پیش از گپ معمولی اتفاق نمی‌افتد و همانطور كه از نام آن مشخص است اين گپ چيز عجيب و غيرمعمولي نيست، اما مي‌تواند به كرات و بدون اينكه باعث حركت بيشتر قيمت در جهت خاصی شود اتفاق بيفتد. این نوع گپ‌ها معمولا به دلایل طبیعی مثل تعطیلی بازار اتفاق می‌افتند. این نوع گپ‌ها در مقایسه با انواع دیگر گپ نسبتاً سریع‌تر، پر می‌شوند. گپ‌های معمولی را گپ‌های منطقه‌ای یا گپ‌های معاملاتی نیز می‌نامند و معمولاً با حجم متوسط معاملات همراه هستند. این گپ‌ها عموما در الگوهای قیمتی تشکیل نمی‌شوند، بلکه فقط محدوده‌ای را نشان می‌دهند که گپ در آن ایجاد شده‌است.

۲. گپ شکست (Breakaway Gap)

گپ شکست زمانی رخ می‌دهد که قیمت از سطوح حمایت یا مقاومت عبور کند. زمانی که قیمت به وسیله گپ از یک روند رنج معاملاتی تثبیت شده عبور کند، به آن گپ شکست می‌گویند. گپ شکست همچنین می‌تواند در دیگر الگوهای نموداری از قبیل مثلث، مثلث جمع شونده، الگوی سر و شانه و… نیز روی دهد. از نشانه‌های دیگر گپ شکست این است که عموما حجم معاملات افزایش چشمگیری پیدا می‌کند که در نمودار زیر نیز قابل مشاهده است. در نواحی مهم معاملاتی، این گپ باعث یک بریک اوت معتبر می‌شود.

گپ شکست (Breakaway Gaps)

بیشتر بخوانید:الگوی فنجان و دسته چیست؟

۳. گپ ادامه دهنده یا فرار (Continuation Gap)

گپ هاي ادامه دهنده در ميانه روند اتفاق مي‌افتند و نشان دهنده ادامه حركت صعودي هستند. اين گپ نشان ميدهد كه خريداران بيشتري در روند صعودی (فروشندگان بیشتر در روند نزولی) به بازار وارد شده و فشار صعودي (نزولی) بيشتري وارد مي‌كنند. تصوير زير دو گپ ادامه دهنده را در يك روند نزولي نشان مي‌دهد. گپ فرار یا ادامه دهنده معمولاً اشتیاق و هیجان زیاد سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد. این گپ دارای اندازه مشخصی نیست و تغییر قدرت بین خریداران و فروشندگان در بازار را نشان می‌دهد.

گپ ادامه دهنده یا فرار (Continuation Gaps)

بیشتر بخوانید: پنج الگوی قدرتمند کندل استیک

۴. گپ خستگی (Exhaustion Gap)

گپ خستگی Exhaustion Gap معمولا در انتهای روندهای بزرگ رخ می‌دهد. به عبارت دیگر بعد از گپ خستگی، مسیر روند در نمودار تغییر می‌کند. در اين حالت قيمت گپ پاياني را در جهت روند ساخته که بسیار شبیه به گپ فرار است اما با هم تفاوت‌هایی نیز دارند و سپس قيمت به سمت مخالف باز می‌گردد. به وسیله نشانه‌هایی می‌توان این گپ را تشخیص داد مانند:

• نمودار قیمت مدت‌هاست که در یک جهت حرکت کرده است و از کف (سقف) خود فاصله زیادی گرفته‌است.
• عوامل خستگی در جهت روند نمودار مشاهده می‌شود (مانند واگرایی و…).
• حجم معاملات به اندازه گپ فرار چشمگیر نمی‌باشد.
• عموما گپ به‌وجود آمده در محدوده معاملاتی شکل می‌گیرد و هیچ حمایتی (مقاومتی) شکسته نمی‌شود و حتی معامله گران را در دام فالس بریک اوت گرفتار می‌کند.

مثال‌هایی از شناسایی گپ‌ها

در مثالی نمودار مربوط به سهام آلفابت (گوگل) که یک گپ فرار را نشان می‌دهد. شاخص سهام آلفابت تا آوریل ۲۰۱۷ در حال افزایش بود، زمانی که ناگهان گپ فرار صورت گرفت، روند صعودی پیشین با قدرت بیشتری ادامه یافت.

گپ ادامه‌دهنده یا فرار در نمودار سهام آلفابت

پرشدن یا نشدن گپ‌ها

منظور از پرشدن گپ GAP این است که نمودار، به سطح قیمتی گپ تشکیل شده بازمی‌گردد. دلایل متعددی برای پرشدن گپ‌ها وجود دارد مانند: هیجانات غیرعقلانی، مقاومت یا حمایت مهم و الگوهای قیمتی. زمانی که گپ‌ها در همان روزی که رخ داده‌اند پر می‌شوند، اصطلاحا به آن Fading (Fade یک استراتژی معاملاتی خلاف جهت روند است که بسیار پرریسک است و معمولا توسط معامله‌گران باتجربه استفاده می‌شود) می‌گویند. برای مثال فرض کنید شرکتی گزارش خوبی از میزان سود در هر سهم (EPS یا Earning per Share) را برای یک فصل منتشر می‌کند و قیمت، گپ رو به بالایی ایجاد می‌کند. حال فرض کنید که در طول روز، معامله‌گران متوجه می‌شوند که نقاط دارای ابهامی در این گزارش وجود دارد یا اینکه اعداد اعلامی با انتظارات آن‌ها فاصله دارد. بنابراین شروع به فروش سهام می‌کنند. در نهایت، قیمت به قیمتی که روز قبل بسته‌شده است برمی‌گردد و گپ به وجود آمده پر می‌شود. بسیاری از معامله‌گران روزانه در روزهایی که گزارش درآمد فصلی شرکت‌ها منتشر می‌شود یا هیجانات در اوج خود به سر می‌برد از این استراتژی استفاده می‌کنند.

چطور گپ‌ها را معامله کنیم؟

راه‌های زیادی برای بهره‌بردن گپ‌ها وجود دارند که بعضی از این استراتژی‌ها به نسبت بقیه شناخته‌شده‌تر نیز هستند. بعضی از معامله‌گران بعد از تشکیل گپ، اگر ببینند شرایط تکنیکالی یا فاندامنتالی مناسب است وارد معامله می‌شوند. برای مثال، زمانی که گزارش درآمدزایی شرکتی خوب اعلام می‌شود بعد از چند ساعت آن سهم را می‌خرند، به امید این‌ که سهم در روز بعد با گپ مثبت باز شود. معامله‌گران ممکن است در ابتدای حرکت قیمت، موقعیت‌هایی با نقدشوندگی بالا یا پایین را بخرند یا بفروشند، به امید این ‌که روند ادامه خواهد داشت. برای مثال ممکن است یک ارز را هنگامی که با سرعت زیاد گپ رو به بالایی تشکیل می‌دهد و نقدینگی در بازار کم است و مقاومت مهمی در سد راه قیمت قرار ندارد، را بخرند.

بعضی از معامله‌گران از استراتژی Fade برای معامله گپ‌ها استفاده می‌کنند. این معامله‌گران زمانی که بالاترین یا پایین‌ترین قیمت را مشخص کردند (معمولا از طریق تحلیل تکنیکال این کار را انجام می‌دهند) در جهت مخالف آن قیمت وارد معامله می‌شوند. برای مثال اگر سهمی به دلیل خبر مثبتی، گپ رو به بالایی تشکیل داد، معامله‌گران با تجربه، با وارد شدن به معامله فروش، گپ را fade می‌کنند. (به امید پرشدن گپ وارد معامله می‌شوند). در مرسوم‌ترین راه استفاده از گپ‌ها نیز، معامله‌گران ممکن است بعد از این‌که گپ پر شد و قیمت به محدوده حمایتی (مقاومتی) رسید وارد معامله خرید (فروش) شوند.

رسیدن قیمت به گپ تشکیل شده و حرکت در جهت قبلی

نکات کلیدی استفاده از گپ‌ها

• زمانی که قیمت شروع به پر کردن گپ می‌کند، چون در آن بین حمایت یا مقاومتی وجود ندارد، معمولا بدون توقف گپ پر می‌شود.
• درست تشخیص دادن نوع گپ بسیار مهم است و می‌تواند از این‌که شما وارد معامله اشتباهی شوید جلوگیری کند. مثلا گپ‌های خستگی و گپ‌های ادامه دهنده سیگنال‌هایی خلاف جهت یکدیگر به ما ارائه می‌دهند پس مطمئن شوید نوع گپ را درست تشخیص داده‌اید.
• معامله‌گران خرد معمولا اسیر هیجانات می‌شوند، اما معامله‌گران با تجربه و افرادی که برای موسسات بزرگ معامله می‌کنند، اسیر این هیجانات نمی‌شوند. مراقب باشید و صبر کنید تا قیمت به محدوده دلخواه شما برسد.
• حتما حجم معاملات را زیرنظر داشته‌باشید. حجم معاملات بالا می‌تواند نشانه گپ‌های ادامه دهنده و حجم معاملات پایین معمولا نشانه‌ گپ‌های خستگی است.

نتیجه‌گیری

افرادی که در مورد دلایل به وجود آمدن گپ‌ها مطالعه می‌کنند و می‌توانند نوع گپ را به خوبی تشخیص دهند، خواهند توانست با درصد موفقیت بیشتری گپ‌ها را معامله کنند. البته همیشه احتمال این‌که معامله طبق پیش‌بینی شما حرکت نکند وجود دارد. می‌توانید با زیرنظر گرفتن حجم معاملات از این اتفاق جلوگیری کنید. اگر دیدید مقاومتی بر سر راه قیمت وجود دارد که حتی حجم معاملات بالا هم نتوانسته آن را بشکند، و این مقاومت از پر شدن گپ جلوگیری می‌کند، در این صورت محدوده معاملاتی‌تان را باید دوباره بررسی کنید و اگر مطمئن نیستید که محدوده را درست تشخیص داده‌اید، وارد معامله نشوید. در قدم بعد، مطمئن شوید که افزایش قیمت پایان یافته ‌است. هیجانات غیرعقلانی الزاما سریعا توسط بازار اصلاح نمی‌شوند. گاهی اوقات ممکن است سهامی برای مدت طولانی، به دلیل شایعه‌های که در مورد شرکت وجود دارد بیشتر از ارزشش معامله شود، بدون این‌ که اصلاح قیمتی در آن صورت گیرد. قبل از این‌ که وارد معامله شوید مطمئن شوید که حجم معاملات رو به کاهش است. نکته آخر این‌ که همیشه از حدضرر در معاملات‌تان استفاده کنید. بهترین محدوده برای قراردادن حدضرر چند واحد پایین‌تر از سطوح حمایتی یا چند واحد بالاتر از محدوده‌های مقاومتی مهم است. البته می‌توانید برای حدضرر خود درصد نیز مشخص کنید، مثلا ۳% سرمایه‌تان را به عنوان حدضرر در نظر بگیرید.

بیشتر بخوانید: استاپ هانتینگ چیست و استراتژی معامله با آن چگونه است؟

انواع گپ قیمتی

گپ یا شکاف قیمتی در بازار سهام و بازار فارکس تشکیل می‌شود و اطلاعاتی در مورد رفتار قیمت و حرکت بازار به معامله گران می‌دهد. شکاف قیمتی معمولاً زمانی ایجاد می‌شود که قیمت بسته شدن روز قبل و قیمت باز شدن روز جدید دارای سطح قیمت متفاوتی باشند. در زمان نوسانات زیاد، گپ‌های قیمتی می‌توانند داخل روز نیز وجود داشته باشند.

گپ شکست

گپ شکست در سطح کلیدی حمایت یا مقاومت شکل می‌گیرد. به نمودار زیر نگاه کنید، بعد از شکل‌گیری گپ شکست، سرعت روند زیاد شده است. بدین ترتیب شکاف شکست در بیشتر مواقع سیگنال ادامه دهنده به شمار می‌رود.

آموزش گپ – گپ شکست

در تصویر زیر، شکاف شکست در سطح کلیدی مقاومتی رخ داده و قیمت بعد از شکل‌گیری گپ و شکست مقاومت به روند صعودی خود ادامه داده است.

آموزش فارکس – مثال های گپ شکست

گپ خستگی

گپ یا شکاف خستگی در انتهای یک روند نزولی یا صعودی شکل می‌گیرد و معمولاً یک سیگنال بازگشتی است. بدین صورت که گپ خستگی در انتهای یک روند شکل می‌گیرد و پس از آن روند معکوس می‌شود.
تصویر زیر دو گپ خستگی را نشان می‌دهد که هر دو در نزدیکی سطح کلیدی به همراه کندل قیمتی دوجی شکل گرفته‌اند. کندل های دوجی نشانگر بلاتکلیفی خریداران و فروشندگان است. در نقطه ۱، گپ در نزدیکی سطح مقاومتی شکل گرفته و روند نزولی شروع شده است. در نقطه ۲، گپ در نزدیکی سطح حمایتی شکل گرفته و حرکت صعودی به راه افتاده است. در این شرایط توصیه می‌شود که منتظر بسته شدن کندل قیمتی بعدی بمانید تا تغییر روند بازار تائید شود.

آموزش فارکس – شکاف خستگی

گپ ادامه دهنده

این گپ قیمتی در میانه روند صعودی یا نزولی تشکیل می‌شود. در روند صعودی شکل‌گیری گپ ادامه دهنده نشان دهنده این است که روند صعودی هنوز هم ادامه دارد و خریداران زیادی برای افزایش قیمت وارد بازار شده‌اند. این گپ دارای اندازه مشخصی نیست و تغییر قدرت بین خریداران و فروشندگان را نشان می‌دهد.

آموزش فارکس – شکاف یا گپ ادامه دهنده

گپ رایج

همان‌طور که از اسم این گپ پیداست، گپ رایج به راحتی در بازار تشکیل می‌شود و چیز خارق‌العاده‌ای نیست. گپ رایج به طور معمول در دامنه نوسانی یا فاز خنثی تشکیل می‌شود. این نوع شکاف‌ها اندازه بزرگی ندارند و نسبتاً سریع پر می‌شوند. در تصویر زیر بازار در فاز خنثی نوسان می‌کند و گپ‌های رایج در طول این دامنه تشکیل شده‌اند، در حالی که سیگنال خاصی به شمار نمی‌روند. بنابراین، توصیه می‌شود از گپ‌های قیمتی در فاز خنثی و بدون اصل انطباق دوری کنید. سه نوع قبلی از شکاف‌های قیمتی معمولاً فرصت‌های معاملاتی با احتمال بالاتر را فراهم می‌کنند.

آموزش فارکس – گپ رایج

گپ قیمتی پُر می‌شود

گپ قیمتی یک استراتژی معاملاتی محبوب است و از آن نه تنها در بازار سهام، بلکه در فارکس نیز استفاده می‌شود. پس از تشکیل گپ قیمتی، قیمت در نهایت به سمت شکاف باز می‌گردد و بدین ترتیب شکاف “پُر” می‌شود. اما گپ‌های قیمتی همیشه و بلافاصله پُر نمی‌شوند. بعد از پُر شدن گپ قیمتی می‌توانید فرصت‌های ورود مجدد را پیدا کنید، زیرا قیمت به مسیر اصلی خود باز خواهد گشت. به تصویر زیر نگاه کنید، بعد از اینکه قیمت گپ را پُر کرده است، بعد از مدتی روند صعودی جدیدی آغاز کرده است.