معاملات فیوچرز (Futures Contract) چیست؟

futures

[ترجمه ترگمان] این گزارش می تواند خرید در آینده ذرت را زمانی که بازار امروز افتتاح می شود، تشویق کند
[ترجمه گوگل] این گزارش می تواند برخی از خریداری های موجود در بازار ذرت را زمانی که بازار امروز باز می شود، تحریک کند
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید

[ترجمه ترگمان] دلالان پنبه با قیمت های بالا می فروشند
[ترجمه گوگل] آتیه های پنبه ای با قیمت های بالا فروش می کنند
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید

5. But by entering into futures contracts, he can guarantee that his fuzz and chops will not go without buyers.

[ترجمه ترگمان] اما با ورود به قراردادهای آتی، او می تواند تضمین کند که fuzz و تکه های گوشت او بدون خریدار نخواهد رفت
[ترجمه گوگل] اما با وارد شدن به قراردادهای آتی، می تواند تضمین کند که فاز و چنگال او بدون خریدار نخواهد بود
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید

[ترجمه ترگمان] قبل از تاریخ تحویل، قیمت آتی می تواند بالاتر یا پایین تر از قیمت نقطه باشد
[ترجمه گوگل] قبل از تاریخ تحویل، قیمت آتی می تواند بالاتر یا کمتر از قیمت واقعی باشد
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید

[ترجمه ترگمان] باب Djurdjevic \"روی شکم گوشت خوک هست\"
[ترجمه گوگل] باب Djurdjevic استخوان در آینده شانه خوک
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید

8. Information arrival was proxied by daily futures and spot volatility estimated in one of the six different ways.

[ترجمه ترگمان] ورود اطلاعات توسط آینده روزانه تعیین شد و نوسانات نقطه ای در یکی از شش روش مختلف تخمین زده شد
[ترجمه گوگل] ورود اطلاعات با روزهای آینده و دائمی بودن نقطه در یک شش روش تخمین زده شد
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید

[ترجمه ترگمان] اگر قیمت آتی پایین تر از حد پایین باند قرار گیرد، بازار محدود خواهد شد
[ترجمه گوگل] اگر قیمت آتی پایین تر از حد پایین تر گروه باشد، بازار محدود خواهد شد
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید

[ترجمه ترگمان] حتی جوان ترین زن که در آینده به آینده خود فکر می کنند این انتخاب شوم را از بین خواهند برد
[ترجمه گوگل] حتی این جوانترین زنان در مورد آینده خود نیز با این انتخاب وحشتناک مخالف هستند
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید

[ترجمه ترگمان] در صورتی که قیمت آتی در جایی در این گروه قرار بگیرد، هیچ فرصت داوری وجود ندارد
[ترجمه گوگل] با وجود این که قیمت آتی جایی در این گروه قرار دارد، هیچ فرصت داوری وجود ندارد
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید

12. The scheme uses the magic of futures and zero coupon bonds to achieve that, meanwhile you collect a 3 percent dividend.

[ترجمه ترگمان] این طرح از استفاده از magic of و اوراق قرضه کوپن صفر برای رسیدن به آن استفاده می کند، در حالی که شما ۳ درصد سود سهام را جمع آوری می کنید
[ترجمه گوگل] این طرح از سحر و جادو از آینده و اوراق قرضه کوپن صفر برای رسیدن به آن استفاده می کند، در عین حال شما سه درصد سود سهام را می گیرید
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید

[ترجمه ترگمان] مهلت باند برای تحویل ماه مارس ۰ ۱۴ ین به ۱۱
[ترجمه گوگل] آینده بورس اوراق بهادار برای تحویل ماه مارس 0 14 ین تا 11 4 کاهش یافت
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید

14. Most of the business was in shorter-term sterling futures as the pound gained against other currencies.

[ترجمه ترگمان] بیشتر این معاملات در آینده کوتاه تر و با ارزش پوند در برابر ارزه ای دیگر بود
[ترجمه گوگل] بیشتر این کسب و کار در آینده نزدیک به عنوان پوند در برابر دیگر ارزها بود
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید

15. Subsequently, he steadily increases his short position in futures, so that at delivery he has 1905 contracts.

[ترجمه ترگمان] متعاقبا، او به طور پیوسته موقعیت کوتاهش را در آینده افزایش می دهد، به طوری که در زمان تحویل در سال ۱۹۰۵ قرار دارد
[ترجمه گوگل] در نتیجه، او به طور پیوسته موقعیت کوتاه خود را در آیندۀ خود افزایش می دهد، به طوری که در تحویل او 1905 قرارداد
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید

قرارداد فوروارد (forward contract) چیست؟

قرارداد فوروارد (forward contract) یک قرارداد سفارشی بین دو طرف برای خرید یا فروش دارایی با قیمت مشخص در تاریخی در آینده است. یک قرارداد فوروارد می تواند برای سفته بازی یا هِج کردن ( hedging) مورد استفاده قرار یگیرد، اگرچه ماهیت غیر استاندارد آن ، به طور ویژه آن را برای هجینگ مناسب می کند .

در این مقاله به بررسی معنی قرارداد فوروارد می پردازیم و تفاوت و شباهت آن با قرارداد فیوچرز را بررسی می کنیم. پس تا پایان مقاله با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله

درک مفهوم قرارداد فوروارد (forward contract)

بر خلاف قرارداد های آتی استاندارد ، قرارداد فوروارد می تواند بر اساس کالا ، مبلغ و تاریخ تحویل سفارشی سازی شود. کالا های مورد معامله می تواند غلات، فلزات گران بها، گاز طبیعی ، نفت یا حتی طیور باشد. تسویه قرارداد آینده می تواند به صورت نقدی یا تحویل صورت گیرد.

قرارداد های فوروارد در صرافی متمرکز معامله نمی شوند و بنابراین به عنوان ابزار های بازار فرابورس(OTC) در نظر گرفته می شوند. در حالی که ماهیت فرابورس آن ها فرآیند سفارشی سازی را آسان تر می کند، فقدان یک کلیرینگ هاوس متمرکز (centralized clearinghouse) همچنین درجه بالاتری از ریسک پیش فرض را ایجاد می کند .

نکته: به دلیل احتمال ریسک پیش فرض و عدم وجود کلرینگ هاوس متمرکز ، قرارداد های فوروارد به راحتی قرارداد های فیوچرز در اختیار سرمایه گذاران خرده فروشی قرار نمی گیرند .

مقایسه قرارداد های فوروارد و قرارداد های فیوچرز

هر دو قرارداد آتی و فیوچرز شامل توافق خرید یا فروش یک کالا در آینده با قیمت تعیین می شوند. اما تفاوت های جزئی نیز بین این دو وجود دارد . یک قرارداد فوروارد در بورس معامله نمی شود، درحالی که یک قرارداد فیوچرز اینگونه عمل می کند.

تسویه قرارداد فوروارد در پایان قرارداد صورت می گیرد، در حالی که قرارداد فیوچرز به صورت روزانه تسویه می شود. مهم تر از همه ، قرارداد های آتی به عنوان قرارداد های استاندارد محسوب می شوند که بین طرفین قابل سفارشی سازی نیست.

منظور از قرارداد فوروراد (forward contract) چیست؟

قرارداد فوروارد توافق نامه ای بین خریدار و فروشنده برای معامله دارایی در آینده است. قیمت دارایی هنگام تنظیم قرارداد تعیین می شود. اینگونه قراردادها دارای یک تاریخ تسویه هستند. یعنی همه آن ها در پایان قرارداد تسویه می شوند.

این قرارداد ها قرارداد های خصوصی بین دو طرف هستند ، بنابراین در بورس معامله نمی شوند. به دلیل ماهیت قرارداد ، طرفین در شرایط و ضوابط خود چندان سختگیر نیستند.

نمونه ای از یک قرارداد فوروارد

به مثال زیر دقت کنید. فرض کنید یک تولید کننده محصولات کشاورزی دو میلیون بوشل ذرت برای فروش معاملات فیوچرز (Futures Contract) چیست؟ در شش ماه آینده دارد و نگران کاهش احتمالی قیمت ذرت است. بنابراین با موسسه مالی خود قراردادی منعقد می کند تا دو میلیون بوشل ذرت را با قیمت ۴.۳۰ دلار در هر بوشل در شش ماه و به صورت تسویه نقدی به فروش برساند .

در طی شش ماه، سه احتمال برای قیمت ذرت می توان در نظر گرفت:

• در حالت اول، قیمت هر بوشل دقیقاً ۴.۳۰ دلار است. در این مورد، هیچ وجهی از طرف تولید کننده یا موسسه مالی به یکدیگر بدهکار نیست و قرارداد منعقد می شود.
• در حالت دوم، برای هر بوشل ۵ دلار در نظر گرفته می شود که این مبلغ بالاتر از قیمت قرارداد است،. در این شرایط، تهیه کننده ۱.۴ میلیون دلار به موسسه بدهکار است، که این مبلغ همان تفاوت بین قیمت لحظه ای فعلی و نرخ ذکر شده در قرارداد ۴.۳۰ دلار است.
• در حالت سوم، قیمت کمتر از قیمت ذکر شده در قرارداد است، به عنوان مثال ۳.۵۰ دلار در هر بوشل. یعنی موسسه مالی ۱.۶ میلیون دلار به عنوان تفاوت بین نرخ قرارداد ۴.۳۰ دلار و قیمت لحظه ای فعلی به تولیدکننده می پردازد.

بسیاری از حراجی ها از قرارداد های آتی برای کاهش نوسان قیمت دارایی استفاده می کنند. از آنجا که شرایط قرارداد هنگام اجرای قرارداد تعیین می شود، قرارداد فوروارد مشمول نوسان قیمت نمی شود. بنابراین اگر دو طرف با فروش ۱۰۰۰ عدد ذرت به قیمت ۱ دلار (در مجموع ۱۰۰۰ دلار) موافقت کنند، حتی اگر قیمت ذرت به ۵۰ سنت کاهش یابد ، شرایط تغییر نمی کند. همچنین تضمین می کند که تحویل دارایی یا تسویه نقدی به صورت مشخص انجام شود.

به دلیل ماهیت این قرارداد ها ، قرارداد فوروارد به آسانی در دسترس سرمایه گذاران خرده فروشی نیستند. پیش بینی بازار قرارداد های آتی اغلب دشوار است. دلیل آن این است که موافقت نامه ها و جزئیات آن ها عموماً بین خریدار و فروشنده نگهداری می شود و برای عموم منتشر نمی شود. از آنجا که آن ها قرارداد های خصوصی هستند، ریسک طرف مقابل زیاد است . این بدان معناست که احتمال دارد یکی از طرفین نکول کند (نکول به معنای عدم پذیرش و رد کردن است).

منظور از قرارداد های فیوچرز (Futures Contracts) چیست؟

مانند قرارداد های Forward ، قرارداد های فیوچرز شامل توافق خرید و فروش دارایی با قیمت مشخص در آینده است. اما این قرارداد تفاوت هایی با قرارداد فوروارد دارد.

اولا ، قرارداد های Futures که به عنوان معاملات آتی نیز شناخته می شوند؛ روزانه بر حسب ارزش بازار تعدیل می شوند، به این معنی که تغییرات روزانه روز به روز تا پایان قرارداد اعمال می شود. علاوه بر این، تسویه قرارداد های فیوچرز می تواند معاملات فیوچرز (Futures Contract) چیست؟ در طیف وسیعی از تاریخ ها رخ دهد.

از آنجایی که آن ها در بورس معامله می شوند، کلیرینگ هاوس دارند که معاملات را تضمین می کند. این امر به طور چشمگیری احتمال وقوع نکول را تقریباً برای همیشه کاهش می دهد. قرارداد های Futures در شاخص های بورس، کالاها و ارزها موجود هستند. محبوب ترین دارایی های قرارداد های آتی شامل محصولاتی مانند گندم و ذرت و نفت و گاز است.

بازار قرارداد های آتی نقدینگی بسیار زیادی دارد و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که هر زمان که دوست داشتند وارد و خارج شوند.

این قرارداد ها غالباً توسط دلالان مورد استفاده قرار می گیرد و شرط معاملات فیوچرز (Futures Contract) چیست؟ بندی می کنند که قیمت دارایی در چه مسیری حرکت می کند ، آن ها معمولاً قبل از سررسید بسته می شوند و تحویل آن ها هرگز اتفاق نمی افتد. در این مورد ، معمولاً تسویه نقدی صورت می گیرد.

قرارداد های فوروارد در مقابل قرارداد های فیوچرز: مرور نهایی

قرارداد های فوروارد و فیوچرز از جهات مختلف مشابه هستند:

هر دو شامل توافق خرید و فروش دارایی ها در تاریخ آینده می شوند و هر دو دارای قیمتی هستند که از برخی دارایی های زیربنایی ناشی می شود. هرچند قرارداد فوروراد، توافق نامه ای از بازار فرابورس (OTC) است که بین دو طرف مذاکره کننده و متعهد به شرایط دقیق قرارداد ختم می شود. مواردی مانند تاریخ انقضاء آن ، تعداد واحد های دارایی زیربنایی در قرارداد مشخص می شود. قرارداد، و اینکه دارایی اصلی که باید تحویل شود ، از جمله موارد دیگر است. قراردادهای فوروارد فقط یک بار در پایان قرارداد تسویه می کنند. از سوی دیگر، قرارداد های آتی ، قرارداد های استاندارد با تاریخ سررسید ثابت و زیربنای یکنواخت هستند. آن ها در صرافی ها معامله می شوند و به صورت روزانه تسویه می شوند.

ریسک های قرارداد فوروارد

بازار قرارداد های فوروارد بسیار بزرگ است؛ زیرا بسیاری از بزرگ ترین شرکت های جهان از آن برای حفاظت از ریسک های ارزی و نرخ بهره استفاده می کنند. با این حال، از آنجایی که جزئیات قرارداد های فوروارد محدود به خریدار و فروشنده است و برای عموم مردم شناخته شده نیست، برآورد اندازه این بازار دشوار است.

اندازه بزرگ و ماهیت غیر قابل تنظیم بازار قرارداد های فوروارد به این معنی است که ممکن است در بدترین سناریو مستعد مجموعه ای از پیش فرض ها باشد. در حالی که بانک ها و شرکت های مالی این ریسک را با دقت زیاد در انتخاب طرف مقابل کاهش می دهند، در ضمن امکان مقیاس بزرگ به صورت پیش فرض نیز وجود دارد.

یکی دیگر از خطرات ناشی از ماهیت غیر استاندارد قراردادهای forward این است که آن ها فقط در تاریخ مشخص شده برای تسویه، تسویه می شوند و مانند معاملات فیوچرز در بازار مشخص نمی شوند.

ولی در این جا این سوال پیش می آید که اگر نرخ پیش تعیین شده در قرارداد در زمان تسویه حساب با نرخ لحظه ای تفاوت زیادی داشته باشد چه؟

در این مورد، موسسه مالی که قرارداد فوروراد را منعقد کرده، در صورت عدم تسویه یا عدم تسویه حساب توسط مشتری در معرض ریسک بیشتری قرار می گیرد تا زمانی که قرارداد به طور منظم در بازار مشخص می شد.

تفاوت معامله فیوچرز Futures Trading و معامله اسپات Spot Trading

تفاوت اصلی بین معامله فیوچرز Futures Trading و معامله اسپات Spot Trading این است که فیوچرز آینده ترید است ولی اسپات یک نوع معامله سنتی است. پس با ما در این مقاله همراه باشید تا شما را با مزایا و معایت این دو نوع معامله بیشتر آشنا کنیم. معاملات فیوچرز رمز ارزها و باز کردن قرارداد آتی خرید (Long) و فروش (Short) در بازار معاملات مشتقه یکی از ابزارهای مورد علاقه تریدرهای ریسک‌پذیر در بازار ارزهای دیجیتال است.

بهترین ویژگی فیوچرز کسب سود در جهت معکوس و با اهرم در بازار اصلاحی و ریزشی است.

فیوچرز (Futures) چیست؟

تاریخچه فیوچرز از سال ۲۰۱۸ که صرافی بایننس شروع به کار کرد با توجه به سادگی و سرعت بالایی که در انجام معاملات داشت توانست بسیاری از رقبای خود مانند کراکن و poloniex crypto را کنار بزند. سال 2020 به دنیای توسعه بازارهای مالی و فایننشوال بایننس تصمیم ورود به معاملات آتی نمود که اصطلاحا با نام فیوچرز Futures معروف شد.

بایننس اخیراً یک پلت فرم معاملات آتی – Binance Futures – راه اندازی کرده است که به معامله گران اجازه می دهد از اهرم (leverage) استفاده کنند و پوزیشن های کوتاه و بلند مدت باز کنند. استفاده از اهرم های سنگین تر و عدم مدیریت سرمایه به معنی ریسک بالاتر و مواجه شدن با خطر لیکوئیدی می باشد. پس پیشنهاد می کنیم خط به خط مطالب را بخوانید تا با چشمانی باز و آگاهی کامل وارد دنیای فیوچرز شوید و سرمایه خودتون از معاملات فیوچرز (Futures Contract) چیست؟ دست ندهید. در صورتی که علاقمند به مطالعه تاریخچه فیوچرز هستید مطلب زیر رو مطالعه کنید.

کسب سودهای بزرگ از حرکت‌های کوچک بازار؛ برای مثال اگر یک تریدر یک قرارداد آتی لانگ با لوریج ۱۰ بر روی بیت کوین باز کند، در صورتی که قیمت بیت کوین ۱ درصد افزایش پیدا کند، این تریدر ۱۰ درصد سود خواهد کرد. این ویژگی باعث شده تا معامله‌گران بسیاری به این بازار علاقه‌مند شوند.

اسپات (Spot) چیست؟

اسپات تریدینگ در مقایسه با سایر روش‌های ترید کردن به‌عنوان ساده‌ترین روش ثبت سفارش در صرافی‌های دیجیتال شناخته شده است. اسپات تریدینگ که به‌عنوان معامله نقطه‌ای یا نقدی نیز نامیده می‌شود،از آنجا که در معاملات اسپات یا همان اسپات تریدینگ پس از انجام یک معامله، کالای مورد مبادله در همان لحظه به نقطه مقابل انتقال میابد این مبادله را در نقطه مقابل معاملات فیوچرز قرار می‌گیرد. تمامی صرافی‌های ارز دیجیتال ایران، جزو دسته بازارهای اسپات قرار می‌گیرند. پس تقریبا تمامی معاملاتی که در ایران و در زمینه ارزهای رمزنگاری شده انجام می‌شود به صورت معاملات اسپات است.

تفاوت اصلی فیوچرز و اسپات

بازار معاملات اسپات جایی است که در آن خریداران و فروشندگان با یکدیگر به تبادل رمزارزهای خود می‌پردازند. یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های معاملات اسپات این است که سفارشات به صورت آنی و لحظه‌ای و به محض اینکه یک درخواست خرید یا فروش متناسب با درخواست شما وجود داشته باشد، صورت می‌گیرد.

بر خلاف معاملات فیوچرز، در معاملات اسپات، معاملات برای خرید یا فروش یک رمزارز یا دارایی به صورت حقیقی و در همان زمانِ ثبت سفارش صورت می‌گیرد و مانند معاملات فیوچرز، خرید یا فروش بر اساس پیش‌بینی قیمت در آینده و زمانی در آینده ثبت نمی‌شوند.

بر خلاف معاملات فیوچرز که در آن معاملات بر اساس پیش‌بینی افراد از زمان آینده و بر اساس قیمت یک دارایی در زمان آینده بدون در دست داشتن مالکیت حقیقی آن دارایی صورت می‌پذیرد، در معاملات اسپات مالکیت دارایی به صورت حقیقی و در زمان ثبت معامله در اختیار شخص خریدار قرار می‌گیرد.

هنگامی‌که بیت کوین را در بازارهای اسپات خریداری می‌کنید، تنها در صورت بالا رفتن قیمت سود کسب می‌کنید. با این حال در بازار خرسی نمی‌توانید درآمد کسب کنید. البته قراردادهای فیوچر به شما این امکان را می‌دهند تا بدون توجه به نوسانات، از حرکت‌های کوتاه مدت قیمت سود ببرید. حتی وقتی قیمت بیت کوین کاهش می‌یابد، شما می‌توانید در حرکت نزولی شرکت کرده و همزمان با آن معامله کنید.

لوریج یا اهرم کار در فیوچرز

همانطور که می دانید لوریج یکی از مهمترین مباحث در معاملات فیوچرز است. با کمک لوریج می توانیم با سرمایه ای که نداریم کار کنیم و سود کنیم، حال اینکه خود لوریج هم نکاتی دارد و باید مورد مطالعه قرار گیرد مبحثی جداست که در مقاله لوریج چیست آن معاملات فیوچرز (Futures Contract) چیست؟ را بررسی کرده ایم و پیشنهاد می کنم حتما مطالعه کنید تا همه چیز را در رابطه با ماهیت و نحوه کار با لوریج آموزش ببینید.

زمانی که شما از اهرم ۲ استفاده می کنید یعنی سرمایتان ۲ برابر می شود، سودتان ۲ برابر می شود و همچنین ضررتان نیز ۲ برابر می شود. وقتی از اهرم ۲۰ استفاده می کنید، سرمایتان ۲۰ برابر می شود، سودتان ۲۰ برابر می شود و در کنار آن ضررتان هم ۲۰ برابر می شود و این موضوع برای همه لوریچ ها یکسان است. هنگامی که از لوریج استفاده می کنید درصدی از سرمایه مورد نیاز را خودتان فراهم می کنید و مابقی را صرافی به شما قرض می دهد.

لوریج یا اهرم در بخش اسپات استفاده نمی شود. فقط شما می توانید از مارجین و توکن‌های down و up استفاده کنید.

تفاوت مارجین و فیوچرز در بایننس

در بیش تر صرافی ها همچون بایننس هر دوی این معاملات وجود دارند. اما باید بدانید در قراردادهای آتی یا همان فیوچرز شما می توانید از اهرم ها استفاده کنید. اما در معامله های مارجین فقط می توانید با توجه به دارایی تان مقداری هم دارایی در دوره ی معینی قرض بگیرید.

سفارش لانگ LONG و شورت SHORT در معاملات فیوچرز

حالت لانگ همانند مارکت سنتی است، به این شکل که مثلا بیت کوین را در قیمت فعلی آن یعنی ۶۰ هزار دلار می خرید و اعتقاد دارید قیمت تا ۷۰ هزار دلار می رود. این میان شما با یک حساب کتاب ساده %۱۶.۶ سود دریافت می کنید. یعنی اگر ۱۰۰۰ دلار بیت کوین روی قیمت ۶۰ هزار دلار خریده باشید در قیمت ۷۰ هزار دلار دارایی شما ارزشی معادل ۱۱۶۶ دلار دارد، یعنی ۱۶۶ دلار سود. (تا اینجا دقیقا مثل اسپات است) حال این میان مبحث دیگری به نام اهرم وجود دارد که ریسک معامله شما را بالاتر می برد و هنگامی که از اهرم استفاده می کنید در اصل دارید از صرافی مذکور پول قرض می گیرید. به طور خلاصه در پوزیشن لانگ شما بر روی رشد قیمت ترید می کنید و اعتقاد دارید قیمت بیشتر می شود و به ازای هر درصد رشد قیمت شما نیز سود دریافت خواهید کرد. (ویژگی برتر فیوچرز)

(بهترین ویژگی فیوچرز کسب سود در جهت معکوس و با اهرم در بازار اصلاحی و ریزشی است. )گفتیم که بازار فیوچرز یک بازار دو طرفه است و در آن شما می توانید هم از پایین اومدن قیمت و هم از بالا رفتن آن سود دریافت کنید. حال فرض کنید ارزی را تحلیل کرده اید و اعتقاد دارید قیمت افت می کند. به طور مثال بیت کوین را تصور کنید که قیمت آن ۶۰ هزار دلار است و اعتقاد دارید قیمت تا حدود ۵۰ هزار دلار کاهش می یابد. در این زمان شما یک پوزیشن شورت باز می کنید. از اینجا به بعد جالب می شود، موقع پوزیشن لانگ گرفتن که خب همه چیز شفاف است. مقدار دارایی را در نقطه پایین می خرید و در نقطه بالا می فروشید. اما در هنگام شورت گرفتن چطور؟ مقدار دارایی را بالا می خرید و پایین معاملات فیوچرز (Futures Contract) چیست؟ می فروشید؟ این که ضرر است.
شیوه کار به هنگام شورت گرفتن متفاوت تر است. شما در قیمت ۶۰ هزار دلار بیت کوینی که ندارید و از صرافی به صورت قرض می گیرید را می فروشید، و در قیمت ۵۰ هزار دلار بیت کوین می خرید و قرض صرافی را پس می دهید و این میان ۲۰ درصد سود دریافت می کنید، مثلا اگر اندازه ۱۰۰۰ دلار پوزیشن باز کنید دارایی شما ارزشی معادل ۱۲۰۰ دلار پیدا می کند که در آخر ۱۰۰۰ دلار آن را به صرافی باز می گردانید و ۲۰۰ دلار سود خود را بر میدارید.

لیکوئید شدن Liquidation

متاسفانه یکی از بزرگترین مشکلاتی که اعضای خانواده دنیای ارزهای دیجیتال دارند عدم آشنایی با لیکوئید شدن یا همان Liquidation و بی اطلاعی از خطر آن است و اغلب باعث می شود با تجربه سنگین و تلخ لیکوئید شدن را بیاموزیم، پس چه بهتر بدون اینکه ضرر مالی سنگینی بخوریم با لیکوئید شدن و خطر آن آشنا شویم.

کلمه لیکوئید شدن در ارزهای دیجیتال به معنی این معاملات فیوچرز (Futures Contract) چیست؟ است که موجودی شما تماما به اتمام رسید و سرمایه شما تمام شد. اما این موضوع کمکی نمی کند. مبحث اصلی تر این است که چگونه از این اتفاق جلوگیری کنیم و لیکوئید نشویم.

لیکوئید شدن تنها در حالت مارکت فیوچرز رخ می دهد و کسانی که در این حالت مارکت فعال می کنند با این خطر رو به رو هستند و نه کسانی که در حالت اسپات (Spot) فعالیت می کنند.

نقدینگی در بازار فیوچرز

بازارهای فیوچر نقدینگی زیاد با حجم تریلیون دلاری ماهانه ارائه می‌دهند. به عنوان مثال، بازار معاملات فیوچرز بیت کوین به طور متوسط ماهانه دو تریلیون دلار گردش مالی دارد. این بسیار بیشتر از حجم معاملات بازارهای اسپات بیت کوین است. نقدینگی قوی آن از روند کشف قیمت پشتیبانی می‌کند. این به معامله گران امکان انجام معاملات در بازار را به سرعت می‌دهد. بازار با نقدینگی بالا معمولاً با ریسک کمتری همراه است. در این بازارها همیشه شخصی وجود دارد که طرف دیگر موقعیت معین را در اختیار داشته باشد. در این بازارها معامله گران کمتر دچار لغزش می‌شوند.

آموزش فیوچرز کوینکس (صفر تا صد) + آموزش تصویری و ویدئویی

صرافی کوینکس یکی از محبوبترین صرافی ها میان فارسی زبانان مقیم ایران است. عوامل مختلفی مانند حجم معاملات روزانه، تعداد زیاد توکن های لیست شده در این صرافی و از همه مهم تر تحریم نبودن ایران در صرافی کوینکس، این صرافی را تبدیل به یکی از محبوبترین صرافی ها نزد ایرانیان کرده است. از وقتی که زبان فارسی به Coinex اضافه شده، آموزش فیوچرز کوینکس فارسی به لیست سؤالات رایج حوزه ارز دیجیتال افزوده شده است. در این مطلب از سری مقالات ارز دیجیتال دنیای ترید، به آموزش ترید فیوچرز در صرافی کوینکس و مسائل پیرامون آن مانند نحوه گذاشتن حد سود و حد ضرر در فیوچرز کوینکس، آموزش معاملات لانگ و شورت در کوینکس فارسی می پردازیم.

لزوم ایجاد حساب در صرافی خارجی برای معاملات فیوچرز

چرا باید برای انجام معاملات فیوچرز به یک صرافی خارجی اعتماد کنیم؟

آیا در نوبیتکس امکان انجام معاملات آتی و اهرم دار وجود دارد؟

در پاسخ به این دو پرسش باید گفت که صرافی های ایرانی تا بدین لحظه معاملات آتی و اهرمی را پوشش نمی دهند و بنابراین هیچ آموزشی برای نحوه گذاشتن حد ضرر در نوبیتکس و یا اموزش معامله فیوچرز در نوبیتکس وجود ندارد. برای انجام معاملات فیوچرز حتماً باید از یک صرافی خارجی استفاده کنید و صرافی کوینکس یکی از صرافی های بسیار محبوب میان فارسی زبانان است.

نحوه گذاشتن استاپ لاس (حد ضرر) در فیوچرز کوینکس بسیار مهم است. در ادامه با اموزش تعیین حد سود و ضرر در صرافی کوینکس با ما همراه باشید.

در این ویدیو تمامی نکات انجام معامله فیوچرز به صورت قدم به قدم و عملی آموزش داده شده است. قبل از انجام معامله فیوچرز در کوینکس ویدیوی آموزشی زیر را با دقت ببینید.

آموزش فیوچرز کوینکس (ویدئو)

در این فایل ویدیویی به صورت عملی آموزش فیوچرز کوینکس فارسی ارائه و تمامی نکات مانند موارد زیر، به زبان ساده آموزش داده شده است:

• مفهوم لانگ و شورت
• نحوه استفاده از اهرم در صرافی کوینکس
• نحوه گذاشتن حد سود (تیک پرافیت) و حد ضرر (استاپ لاس)در فیوچرز کوینکس
• نحوه نقد کردن و بستن پوزیشن

آموزش تصویری فیوچرز در کوینکس فارسی به صورت گام به گام

برای انجام معامله فیوچرز در صرافی کوینکس مراحل زیر را دنبال کنید:

ابتدا فیلتر شکن خود را روشن و به سایت رسمی کوینکس مراجعه کنید.

در مرحله بعدی وارد حساب کاربری خود شده و زبان سایت را فارسی کنید.

در بالای صفحه روی گزینه «فیوچرز» کلیک کنید.

هشداری در صفحه ظاهر می شود. آن را تیکدار کنید و «تأیید» را بزنید.

وسط پایین، زیر نمودار، کادر سفارش را می بینید. گوشه بالا سمت چپ، روی گزینه «انتقال دارایی» کلیک کنید.

اکنون از حساب اسپات خود تتر به حساب فیوچرز خود انتقال دهید.

نکته مدیریت ریسک: توجه داشته باشید که هرگز بیش از 1 درصد از کل موجودی خود را درگیر یک پوزیشن باز نکنید. برای مثال اگر کل دارایی شما 1000 دلار است، فقط اجازه دارید 10 دلار را درگیر یک سفارش لانگ یا شورت بکنید.

پس از انتقال از اسپات به فیوچرز موجودی در دسترس در سمت راست کادر سفارش قابل رؤیت است.

بالا روی گزینه اهرم کلیک کنید. در پنجره ای که باز می شود، دو گزینه پیش روی ماست:

• کراس مارجین: کل دارایی موجود در حساب ما پشتوانه سفارش باز ماست. اگر این گزینه را استفاده کنید و استاپ لیمیت نگذارید، اگر پیش بینی شما اشتباه از کار درآمد، برای باز نگه داشتن پوزیشن شما، از حساب اصلی شما پول تزریق می شود به سفارشی که در ضرر فرو رفته و ممکن است کل موجودی شما صفر شود و لیکویید شوید. پس هرگز و هرگز از این گزینه استفاده نکنید.
• مارجین ایزوله : یعنی فقط پولی که وارد حساب فیوچرز کردید، درگیر است و در صورت خطا بودن پیش بینی شما، اگر استاپ لیمیت نگذاشته باشید، فقط 10 دلاری که وارد حساب فیوچرزتان کردید، از بین می رود.

نکته مدیریت ریسک: هرگز از اهرم بیش از 5x استفاده نکنید. همیشه توجه داشته باشید که یک طرف هر معامله باخت است.

اکنون باید نوع معامله را انتخاب کنید. در میان گزینه ها چهار گزینه در دسترس است:

• قیمت دلخواه : شما تعیین می کنید که در آینده وقتی قیمت به سطح خاصی رسید، سفارش برای شما انجام شود. در این حالت شما سفارش گذار به شمار می آیید و کارمزد پایین تری برای سفارشتان پرداخت می کنید.
• قیمت بازار: در این گزینه شما با قیمت زمان حال بازار معامله می کنید و موتور مچ کردن سفارشات برای ورود به پوزیشن شورت بالاترین و برای ورود به پوزیشن لانگ پایین ترین قیمت را برای شما پیدا می کند. در این حالت شما سفارش بردار محسوب می شوید و کارمزد بالاتری پرداخت می کنید.
• استاپ- قیمت دلخواه : با انتخاب این گزینه نقطه ورود، استاپ لاس و تیک پرافیت را تعیین و تنظیم می کنید. (این قسمت را انتخاب کنید.)
• استاپ- قیمت بازار: وقتی سفارش می دهید، به تنظیم قیمت سفارش نیاز ندارید، با قیمت برتر طرف مخالف اجرا می شود.
• همچنین شما می توانید خرید خود را با قیمت بازار انجام دهید و سپس تنظیمات استاپ لاس و تیک پرافیت را انجام دهید.

در قسمت مکانیزم مؤثر گزینه «همیشه معتبر» را انتخاب کنید.

اکنون که تنظیمات را انجام دادید، نوبت انجام سفارش است. برای پوزیشن شورت، دکمه «فروش» و برای پوزیشن لانگ دکمه «خرید» را بزنید.

و اما سخن پایانی

بسیاری از تریدرها از معامله در صرافی های خارجی اجتناب می کنند و به دلیل عدم آگاهی ترجیح می دهند، در صرافی های ایرانی معاملات اسپات انجام دهند. با اینحال نمی توان از بازدهی معاملات فیوچرز غافل شد.

صرافی کوینکس با 333 رمز ارز، یکی از صرافی های معتبر ارز دیجیتال است. بسیاری از مشتریان این صرافی را ایرانیان تشکیل می دهند و بعید به نظر نمی رسد که روزی کوینکس تصمیم به تحریم ایران بگیرد. اکنون نام کوینکس با 76.52 میلیون حجم معاملات 24 ساعته، در میان 100 صرافی برتر ارز دیجیتال قرار دارد. نقد شوندگی و امنیت صرافی کوینکس بالاست و شما می توانید با اطمینان خاطر در این صرافی احراز هویت کرده و به ترید معاملات فیوچرز (Futures Contract) چیست؟ بپردازید.

حال که به طور کامل زیر و بم معاملات فیوچرز در کوینکس را فراگرفتید، می توانید اولین معامله فیوچرز خود را انجام دهید.

اگر در وادی ارز دیجیتال مبتدی هستید و از علاقه مندان کسب سود از این بازار بزرگ جهانی هستید، از صفحه آموزش ارز دیجیتال رایگان دنیای ترید دیدن کنید.

پاسخ سوالات کوییز بایننس فیوچرز (آخرین بروزرسانی)

بایننس فیوچرز در واقع بخش معاملات آتی ارز دیجیتال صرافی بایننس است. این بخش که از سال ۲۰۲۰ شروع به کار کرده است، به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با اهرم کردن (Leverage) سود خود را چند برابر کنند. در بایننس فیوچرز می‌توانید در معاملات خود، پوزیشن کوتاه (Short) یا پوزیشن بلند (Long) بگیرید و از افزایش یا کاهش قیمت سود کنید. برای شروع معاملات در بایننس فیوچر واقع شما باید به سوالات کوییز پاسخ دهید و در آزمون بایننس فیوچرز قبول شوید. در این مقاله راهنما و جواب سوالات کوییز بایننس فیوچرز را برای شما به طور کامل برای شما آماده کرده‌ایم.

راهنمای کوییز بایننس فیوچرز

لطفا توجه داشته باشید! معاملات فیوچرز بایننس با وجود سود بالا اما بسیار پر ریسک است و می‌توانند ضرر بسیاری به همراه داشته باشد. فراموش نکنید که در صورت تغییر شدید قیمت برخلاف پیش‌بینی شما، ممکن است تمام موجودی شما لیکویید یا صفر شود، بنابراین پیشنهاد می‌کنیم کار با بخش های مختلف بایننس را یاد بگیرید.

پس ورود به حساب صرافی https://accounts.binance.com/en/login از منو Derivatives گزینه USDT-M Futures را انتخاب کنید.

صفحه باز شده درباره ریسک معاملات فیوچرز هشدار می‌دهد. برای ادامه گزینه Open Now را انتخاب کنید.

بعد باز شدن منو معاملات فیوچرز، یکی از گزینه‌های Buy/Long یا Sell/Short را انتخاب کنید.

در پنجره باز شده جدید، گزینه Start Quiz را انتخاب کنید.

پس از پاسخ دادن به تمامی سوالات کوییز بایننس فیوچرز، گزینه Trade Futures را انتخاب کنید. اگر جواب تمام سوالات درست باشد دسترسی شما به بخش معاملات فیوچرز بایننس فعال میشود.

برای فعال شدن دسترسی به معاملات فیوچرز بایننس باید به تمام ۱۲ سوال پاسخ صحیح بدهید.

جواب سوالات کوییز بایننس فیوچرز

در اینجا می‌توانید سوالات و جواب صحیح کوییز بایننس فیوچرز را مشاهده کنید:

1. حداکثر میزان لوریج در بایننس فیوچرز چقدر است؟
   پاسخ: گزینه ۱ – ۱۲۵x
2. باینسس از کدام کیف پول در معاملات فیوچرز خود پشتیبانی نمی‌کند؟
   پاسخ: گزینه ۳ – کیف پول مارجین والت
3. کدام گزینه تفاوت اصلی بین معاملات فیوچرز USDT-margined و معاملات فیوچرز coin-margined نیست؟
   پاسخ: گزینه ۳ – سطح اهرم (لوریج)
4. حداکثر ضرر در معاملات فیوچرز باینسس چقدر است؟
   پاسخ: گزینه ۱ – ۱۰۰ درصد وثیقه
5. کدام گزینه تفاوت اساسی میان perpetual futures و quarterly futures نیست؟
   پاسخ: گزینه ۲ – روش معامله
6. در صورت باز کردن یک پوزیشن توسط کاربر، کدام یک از موارد زیر را می‌تواند انجام دهد؟
   پاسخ: گزینه ۳ – با استفاده از وثیقه متقابل (کراس)، وام بگیرد
7. بایننس فیوچرز بر چه اساسی چقدر مرجع را برای لیکویید شدن یک معامله محاسبه می‌کند؟
   پاسخ: گزینه ۳ – قیمت مارک
8. چه زمانی کاربر مارجین کال دریافت می‌کند؟ هنگامی که سطح مارجین شخص از … کمتر باشد.
   پاسخ: گزینه ۳ – حداقل وجه تضمین
9. آیا می‌توان از BNB داخل کیف پول USDT-margined برای باز کردن یک پوزیشن جدید استفاده کرد؟
   پاسخ: گزینه ۲ – خیر، از BNB داخل کیف پول USDT-margined تنها می‌توان برای پرداخت کارمزد استفاده کرد.
10. آیا می‌توان از PNL محقق نشده برای باز کردن یک پوزیشن جدید استفاده کرد؟
    پاسخ: گزینه ۱ – بله
11. کدام یک از اقدامات زیر در حین حرکت شدید قیمت توصیه نمی‌شود؟
    پاسخ: گزینه ۳ – استفاده از مارکت اوردر برای ورود یا خروج
12. آیا باید برای استفاده از معاملات فیوچرز بایننس وام شخصی بگیرید؟
    پاسخ: گزینه ۲ – نه، باید در حد توان مالی خود تجارت کنید.

۱. What is the maximum leverage available معاملات فیوچرز (Futures Contract) چیست؟ on Binance Futures？
(answer #1) – ۱۲۵x

۲. Which wallet is not supported for trading on Binance Futures?
(answer #3) – Margin wallet

۳. Which of these is not the key difference between USDT-margined futures and coin-margined futures?
(answer #3) – Leverage level

۴. What can the maximum loss for trading in a futures contract be?
(answer #1) – ۱۰۰% of collateral

۵. Which of these is not the key difference between perpetual futures and quarterly futures?
(answer #2) – Trading method

۶. If a user has open orders or positions, which of the following can be done by the user?
(answer #3) – Borrow by using cross collateral function

۷. What is the reference price Binance Futures uses to determine if a position should be liquidated?
(answer #3) – Mark price

۸. When will a user receive margin calls? When his/her margin balance is lower than:
(answer #3) – Maintenance margin

۹. Can BNB in users USDT-margined wallets be used as margins to open new positions?
(answer #2) – No, BNB in users’ USDT-margined wallets can only be used to pay commissions.

۱۰ Can unrealized PNL be used as margins to open new positions?
(answer #1) – Yes

۱۱. Which one of the following actions is NOT recommended during drastic price movements?
(answer #3) – Use market order to get in or get out

۱۲. Should you take up a personal loan to trade futures?
(answer #2) – No, I should trade within my financial means.

سوالات متداول

پوزیشن لانگ و شورت چیست؟

اگر برداشت شما از روند بازار این است که قیمت یک رمز‌ ارز افزایش یا کاهش پیدا خواهد کرد می‌توانید آن را پیش‌بینی کنید و در صورت اتفاق افتادن پیش‌بینیتان به سود برسید. به پیش‌بینی افزایش قیمت، پوزیشن لانگ و به پیش‌بینی کاهش قیمت، پوزیشن شورت می‌گویند.

لیکویید شدن به چه معناست؟

لیکویید شدن در معاملات فیوچزر به معنی از دست دادن رمز ارزهاست که رابطه مستقیمی با مقدار اهرم انتخابی دارد.