مشارکت فارکسی در ایران

مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس

مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس

300 سال پیش هنگامی که چارلز داو اولین نظریه اقتصادی در رابطه تحلیل بازار را بیان کرد، اهمیت قیمت‌ها و رابطه نزولی و صعودی آن‌ها با هم به وضوح مشخص شد. بعد از طی شدن زمانی، بسیاری از معامله‌گران به این مهم پی بردند که تحلیل کردن تنها مشاهده جو حاکم بر بازار نبوده و باید مفاهیم مهمی را در این رابطه آموزش ببینند. آموزش تحلیل تکنیکال از گذشته تا به امروز مورد توجه معامله‌گران قرار داشته و بخشی از فرآیند آموزش بورس است ، افراد با گذراندن دوره‌های آموزشی مدرن، به یک معامله‌گر حرفه‌ای تبدیل شده‌اند.
تحلیل تکنیکال در برابر تحلیل فاندامنتال(بنیادی) قرار دارد، بیشتر تحلیل گر های به سمت تحلیل تکنیکال می روند زیرا تمام اطلاعات مورد نیاز در خصوص سهم در نمودار ها می باشد و اما در مقابل تحلیلی فاندامنتال فقط قواعد ورود و خروج بازار با استفاده از همان تحلیل تکنیکال بدست می آورند .
علم تحلیل تکنیکال: دانش مطالعه رفتارهای گذشته بازار با هدف پیش بینی آینده بازار
در واقع تکنیکالیست ها بر این اصل معتقدند که قیمت سهام، منعکس کننده تمام فاکتورهای اثر گذار بر روی سهام است یعنی عواملی همانند تحلیل بنیادی، شرایط اقتصادی خرد و کلان، روانشناسی بازار، اخبار و… جدای از قیمت نیستند و تمامی این فاکتور ها در قیمت لحاظ شده و تغییرات قیمت نتیجه تمام فاکتورهای موثر خواهد بود بنابراین تحلیل قیمت ها، تمام آن چیزی است که برای واکاوی آینده یک بازار مالی نیاز داریم!“قیمت ها تمایلی به تغییر روند خود ندارد در واقع قیمت ها دوست دارند روند قبلی خود را حفظ کنند.” روند فعلی قیمت ها تا زمان اعمال یک فاکتور خارجی بازدارنده پابرجا خواهد ماند بنابراین “فقط کافی است روند فعلی قیمت ها را تحلیل کنیم.“وقتی بازار نسبت به قیمت واکنشی نشان داده و الگویی را شکل میدهد در آینده نیز واکنش مشابه ای خواهد داشت و احتمالا این الگو دوباره تکرار خواهد شد.

آشنایی با اصول تحلیل تکنیکال

اصول اساسی تحلیل تکنیکال، شامل سه دست کلی است:

۱- اطلاعات کامل در نمودار قیمت نهفته است.

در واقع مبنای تحلیل تکنیکال همین اصل است. گام اول باید به درک صحیحی از این موضوع برسیم تا بتوانیم با تحلیل تکنیکال آشنا شویم . تحلیلگر تکنیکال می‌داند که تمامی فاکتورهای تأثیر گذار روی قیمت سهم، در نمودار لحاظ شده است. به این معنی که تحلیل قیمت‌ها همان چیزی است که به آن نیاز دارد. اگر عرضه از تقاضا بیشتر شد قیمت‌ بصورت افزایشی و اگر تقاضا بیش از عرضه باشد قیمت کاهش خواهد یافت. تحلیل تکنیکال تغییرات قیمت‌ها را از روی نمودار بررسی میکند و با عواملی که موجب تغییر قیمت می‌شوند (مانند عوامل اقتصادی و سیاسی و..) مرتبط مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس نمی باشد. اگر اصول اولیه تکنیکال را بپذیریم یعنی به این درک دست یافته ایم که قیمت، همه چیز است.

۲- تکرار تاریخ

افرادی که در بورس معامله می کنند می‌کنند به طور معمول در برابر نوسانات قیمت واکنش‌های مشابهی نشان می‌دهند، مجموع این واکنش‌ها باعق به وجود آمدن الگوهای نموداری می شود. از این الگو ها جهت تحلیل تغییر قیمت‌ها استفاده می‌شود. الگوهای نموداری از ۵۰ سال قبل تا به امروز کاربرد دارند و اصل تاریخ تکرار می‌شود به این موضوع اشاره دارد.

۳- روند مشخص قیمت ها

روند به معنای جهت حرکتی قیمت‌ها می‌باشد. با فرض اینکه وقتی از روند صعودی صحبت می‌کنیم به حرکت افزایشی قیمتها توجه می کنیم. تحلیلگران تکنیکال بر این اصل معتقد هستند که قیمت ها از روندها پیروی می کنند. قیمت‌ها تمایل دارند که روند فعلی خود را حفط کنند. تحلیلگران بر این باور هستند که تغییر جهت روندها بر اساس عوامل خارجی است یعنی جهت حرکت قیمت در آینده تغییر نخواهد کرد مگر اینکه عوامل خارجی بر آن اثر گذاشته باشند.

انعطاف‌پذیری و سازگاری تحلیل تکنیکال

اصلی ترین و مهم ترین ویژگی تحلیل تکنیکال تطبیق پذیری و تنوع بالای آن برای انواع معاملات در زمان‌های مختلف می‌باشد. اصول تحلیل تکنیکال را می‌توان در تمام بازارها استفاده کرد. بازار بورس همیشه نوسانات زیادی دارد و در زمان های مختلف می‌تواند فعال‌تر یا آرام‌تر شود. تحلیلگران تکنیکال این انعطاف پذیری و سازگاری را دارد که بر قسمت‌های فعال بازار متمرکز شود و در بازه زمانی خاصی یک روند را انتخاب کند یا روندی را حذف نماید.
به بیان ساده تر علم تحلیل تکنیکال در تمام بازارها از بورس تهران تا بورس نیویورک کاربرد دارد، در واقع هر نمودار قیمت و زمانی تاریخچه‌ای از خود ساخته که این تاریخچه توسط علم تحلیل تکنیکال قابل تحلیل است.

آشنایی با انواع چارت و نمودار قیمت

یکی از مباحثی که در آموزش تحلیل تکنیکال به آن اشاره می‌شود انواع نمودارهایی است که تحلیل‌گران تکنیکال از آن بهره مند می شوند. معمولا دربیشتر پنل‌های تحلیلی تکنیکال از این نمودارها استفاده می شود. این نمودارها شامل نمودار خطی، میله‌ای، شمعی و غیره می‌شوند. اما، قبل از شروع بحث نمودار ها بهتر است انواع قیمت بررسی کرده تا مفاهیم را بهتر درک کنید.

قیمت باز شدن (OPEN): اولین قیمتی است که در بازه معاملاتی روز بین خریدار و فروشنده معامله می شود.

قیمت بسته شدن (CLOSE): آخرین قیمتی که در بازه معاملاتی روز بین خریدار و فروشنده معامله می‌شود.

بالاترین قیمت مجاز (HIGH) : بالاترین قیمتی که در بازه معاملاتی روز صورت گرفته است.

پایین‌ترین قیمت مجاز (LOW) : پایین‌ترین قیمتی که در بازه معاملاتی روز صورت گرفته است.

انواع نمودار ها

نمودار خطی

به طور معمول، ابتدایی ترین قدم در دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال ، نمودارها هستند ، نمودار ساده‌ترین نوع آنها است. این نمودار تنها به نقاط قیمت بسته شدن (close) هر سهم اشاره دارد و بازه بسته شدن قیمت هارا به شکل یک خط به یکدیگر متصل و در معرض نمایش می‌گذارد اما دلیل استفاده از این نمودار به عقیده بسیاری از تحلیل‌گران، اهمیت آخرین قیمت در معاملات است؛ به گونه‌ای که تمام پایین شدن قیمت ها جهت رسیدن به قیمت بسته شدن یا همان قیمت CLOSE انجام می‌شود.نمودار خطی به طور پیش فرض فقط آخرین قیمت های بسته شدن نمایش می دهد به این معنی که سایر اطلاعات نظیر قیمت بازشدن، بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌های سهام را نشان نمی‌دهد؛ اما، می‌توان با استفاده از نرم‌افزارهای تحلیلی تنظیمات آن را تغییر داد و تمام اطلاعات فوق را در آن به نمایش گذاشت.

نمودار میله‌ای

نمودار میله‌ای همانطور که از نامش پیداست، تمام مشخصات قیمت از پایین‌ترین تا بالاترین قیمت را در یک بازه زمانی خاص نشان می‌دهد؛ در سر ابتدایی این میله پایین‌ترین قیمت و در قسمت بالایی آن بالاترین قیمت نمایش داده می‌شود. ما بین این دو سر قیمت باز شدن و بسته شدن قرار دارد که به صورت یک خط افقی از طول میله قابل مشاهده است.

نمودار شمعی

در نمودار شمعی خلاصه‌شده نمودار میله‌ای بوده و تمام اطلاعات را به طوربسیار ساده‌تری نمایش داد.این نمودار نسبت به سایر نمودارهای قبلی از محبوبیت بیشتری نزد تحلیل‌گران برخوردار است. نحوه نمایش قیمت‌ها در این نمودار به قدری ساده و جامع است که تمام تحلیل‌گران، و فعالات بازار سرمایه چه مبتدی و یا حرفه ای به راحتی رابطه بالاترین و پایین‌ترین قیمت، باز شدن و بسته شدن قیمت‌ها را درک کنند.

مزایا تحلیل تکنیکال
  • ساز گاری بالال
  • یادگیری بیشتر ، درک و فهم راحت تر
  • سرعت بالای تحلیل تکنیکال و واکنش بهتر
  • معاملات الگوریتمی
  • جستجو و پیدایش = بهترین نقطه خرید و فروش
  • پیش بینی وضعیت آینده اقتصاد
معایب تحلیل تکنیکال
  • عدم کاربرد تحلیل تکنیکال در عرضه اولیه ها
  • تحلیل متعصبانه
  • دریای بیکران ابزارها و روش های مختلف تحلیل تکنیکال!
  • تحلیل شخصی و خود تفسیرگری

روند (Trend) و کاربرد آن در آموزش تحلیل تکنیکال

با کمک این مفهوم می‌توان به خوبی از گذشته قیمت‌ها، چگونگی انتظارات فعالان و تغییرات سطوح مقاومت مطلع شد. خط روند یک خط ترسیمی در نمودار می باشد که به برای نشان دادن روند کلی بازار یا سهام به نمودار اصلی اضافه می‌گردد
.دلیل کاربرد این روش ترسیمی در تحلیل تکنیکال این است که تمام نوسانات جزیی بازار را در نمودار حذف می‌کند تا تحلیل‌گران به راحتی بتوانند مسیر اصلی قیمت‌ها و نقطه نهایی (نقطه‌ای که قیمت در تلاش است تا به آن برسد مشاهده کنند. روند به طور کلی به سه نوع نزولی، صعودی و خنثی تقسیم می‌شود.روند نزولی و صعودی به موج‌هایی اشاره دارد که باعث بالا و پایین شدن قیمت‌ها در مسیر اصلی شده و روند خنثی زمانی صورت می‌گیرد که میزان عرضه و تقاضا تقریبا یکسان باشد.اما، سه روند دیگر به نام‌های روند کوتاه‌مدت، روند بلند مدت و روند میان‌مدت تعریف شده است که در آموزش تحلیل تکنیکال به آن‌ها نیز اشاره می‌شود.

انواع روند از لحاظ زمانی

همیشه در نمودارهای قیمتی دو مولفه را بایکدیگر درنظر می‌گیریم ، این دو مولفه متشکل از قیمت و زمان هستند.روندها جدا از این‌که صعودی و یا نزولی و یا حتی خنثی باشند، دارای زمان نیز هستند. از این‌رو روند را از لحاظ زمانی به سه دسته زیر تقسیم‌بندی می‌کنند:

تحلیلگران با استفاده از مولفه‌های قیمتی و زمانی اعلام می کنند، یک سهم در روند صعودی میان‌مدت است و یا سهم در روند نزولی بلند‌مدت قرار دارد.

قیمت همه چیز را نشان می‌دهد
هرگونه تغییرات قیمتی که در نمودار مشاهده می کنیم، تصمیمات هیجانی ناشی از عرضه و تقاضای معامله‌گران دیگر شکل می‌گیرد. این دسته از اتفاقات باعث تغییر قیمت و و در نهایت ایجاد حرکات قیمتی می‌شود. اما همان‌گونه که هر علتی از یک یا چند معلول تشکیل شده، بنابراین این حرکات قیمتی قبل از تغییر نشانه‌هایی را از خود به جای می‌گذارند.

تاریخ در نمودار تکرار می‌شود

به طور معمول قیمت‌ در طول روندهای مختلف حرکت می‌کند و روندهای گذشته را مجدد تکرار می‌کند. به طور طبیعی روند قیمت به همین گونه است که تمایل به تکرار دارد. براساس روانشناسی بازار، احساساتی مثل ترس و هیجان همواره در چرخه‌های قیمتی گذشته باعث تکرار روندهای گشته می‌شود که در نمودار به یک شکل است.

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)

فعالیت در بازارهای مالی بدون اطلاع از نحوه انجام این کار بسیار خطرناک و پرریسک می‌باشد. سرمایه‌گذار باید از انتخاب خود کاملاً آگاه باشد. این آگاهی شامل بازار مدنظر، دارائی مدنظر در آن بازار، نقطه ورود، میزان ریسک و بازدهی معامله و در نهایت میزان سرمایه ورودی در معامله می‌باشد. به منظور کسب این آگاهی، روش‌های متنوعی معرفی شده است که به تحلیل بازارهای مالی معروف هستند. از معروف‌ترین روش‌های تحلیل، می‌توان تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) و تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) را نام برد. در این مقاله به بررسی تحلیل تکنیکال خواهیم پرداخت.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال، یک متد معاملاتی به منظور ارزیابی موارد قابل سرمایه‌گذاری و شناسائی فرصت‌ها با بررسی روندهای آماری جمع‌آوری‌شده از فعالیت‌های معاملاتی موجود در آن بازار، نظیر نوسانات قیمتی و حجم معاملات، می‌باشد.

برخلاف تحلیل بنیادی، که در تلاش برای ارزیابی یک دارائی براساس نتایج آن کسب و کار نظیر فروش و درآمد می‌باشد، تحلیل تکنیکال بر مطالعه قیمت و حجم معاملات تمرکز می‌کند. ابزارهای تحلیل تکنیکال برای شناسائی نحوه تأثیرگذاری عرضه و تقاضا بر تغییرات قیمت، حجم و در ادامه نوسانات قیمتی استفاده می‌شوند.

معمولاً در تحلیل تکنیکال برای ایجاد سیگنال‌های معاملاتی کوتاه‌مدت از ابزارهای نمودارخوانی مختلف استفاده می‌شود. ولی این روش تحلیل همچنین می‌تواند به ارزیابی قدرت یا ضعف یک دارائی نسبت به کلیت بازار یا یکی از بخش‌های آن کمک کند. این اطلاعات به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا ارزیابی‌های تخمینی خود را بهبود دهند.

تحلیل تکنیکال برای هر دارائی با پیشینه معاملاتی قابل استفاده می‌باشد. این دارائی می‌تواند شامل سهام شرکت‌ها، قراردادهای آتی، کالاهای ارزشمند، قراردادهای با سود ثابت، ارزهای فیات و سایر دارائی‌ها باشد. اگرچه در کشور ما، ایران، این روش تحلیلی بیشتر برای بررسی سهام بازار بورس اوراق بهادار مورد استفاده قرار می‌گیرد، مبانی این روش در هر بازار مالی قابل استفاده می‌باشد. در واقع، تحلیل تکنیکال در بازار کالاهای ارزشمند و بازار فارکس بسیار محبوب و معمول‌تر است. در این بازارها، معامله‌گران بیشتر بر نوسانات قیمتی در کوتاه‌مدت متمرکز می‌شوند.

پیشینه و فرض اولیه

تحلیل تکنیکالی که امروزه مورد استفاده قرار می‌گیرد، اولین بار در اواخر قرن ۱۹ توسط چارلز داو (Charles Dow) در تئوری داو (Dow Theory) معرفی شد. محققان ارزشمندی همچون ویلیام همیلتون (William P. Hamilton)، رابرت رئا (Robert Rhea)، ادسون گولد (Edson Gould) و جان مگی (John Magee) با مشارکت در مبانی تئوری داو به شکل‌گیری پایه‌های آن کمک کردند. امروزه تحلیل تکنیکال پس از سال‌ها تحقیق به دربرداشتن صدها الگو و سیگنال تکامل یافته است.

تحلیل تکنیکال بر این فرض که فعالیت معاملاتی پیشین و تغییرات قیمت در یک دارائی می‌توانند مشخصه‌های باارزشی از نوسانات قیمتی در آینده دارائی باشند استوار است. این فرض، در کنار قوانین معاملاتی یا سرمایه‌گذاری، به استراتژی‌های تحلیل تکنیکال شکل می‌دهد. معامله‌گران خرد ممکن است تصمیمات معاملاتی خود را صرفاً برپایه نمودار قیمت یک دارائی و آمارهای مشابه اتخاذ کنند، ولی تحلیل‌گران با سرمایه کلان به ندرت تحقیقات خود را به تحلیل بنیادی یا تکنیکال تنها محدود می‌کنند.

مفهوم تحلیل تکنیکال

تقریباً نوسانات قیمتی در هر ابزار معاملاتی، نظیر بازار آتی و مشتقه، تحت تأثیر نیروی عرضه و تقاضا است. تحلیل تکنیکال در تلاش است تا این حرکات قیمتی را پیش‌بینی کند. این ابزارها شامل سهام شرکت‌ها، اوراق قرضه، قراردادهای آتی و جفت‌ارزهای فیات می‌شود. در واقع، بعضی افراد تحلیل تکنیکال را به سادگی، مطالعه نیروی عرضه و تقاضای منعکس شده در حرکات قیمتی بازار می‌دانند. ولی بعضی از تحلیل‌گران به غیر از قیمت، پارامترهای دیگری نظیر حجم معاملاتی یا شاخص‌های بهره دارائی را نیز مدنظر می‌گیرند.

در این روش تحلیلی، صدها الگو و سیگنال توسط محققان به منظور پشتیبانی از معامله با تحلیل تکنیکال توسعه یافته است. تحلیل‌گران تکنیکال همچنین سیستم‌های معاملاتی بسیاری برای کمک به پیش‌بینی و معامله در حرکات قیمتی ارائه داده‌اند. بعضی از اندیکاتورها به طور کلی بر شناسائی روند فعلی بازار به همراه نواحی حمایت و مقاومت متمرکز هستند. در حالی که سایر اندیکاتورها بر مشخص نمودن قدرت روند و احتمال ادامه‌دار بودن آن متمرکز هستند. اندیکاتورها و الگوهای نمودارخوانی تکنیکال معمول شامل خطوط روند، کانال‌ها، میانگین‌های متحرک و اندیکاتورهای تکانه (Momentum) هستند.

به طور کلی، تحلیل‌گران تکنیکال دسته‌بندی کلی اندیکاتورها را به شکل زیر نگاه می‌کنند:

  • روندهای قیمتی
  • الگوهای قیمتی
  • اندیکاتورهای حجم و تکانه (Momentum)
  • اسیلاتورها
  • میانگین‌های متحرک
  • سطوح حمایت و مقاومت

پیش‌فرض‌های تحلیل تکنیکال

دو روش اصلی برای بررسی دارائی‌ها و اتخاذ تصمیم‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد: تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال. تحلیل بنیادی شامل بررسی گزارشات مالی شرکت‌ها به منظور مشخص نمودن ارزش واقعی کسب و کار می‌باشد. این در حالی است که تحلیل تکنیکال تصور دارد که قیمت یک دارائی در حال حاضر، بازتاب همه اطلاعات عمومی موجود است و به همین دلیل بر بررسی آماری حرکات قیمت متمرکز می‌شود. تحلیل تکنیکال در تلاش است تا وضعیت روانی بازار در پشت روندهای قیمتی را با مشاهده الگوها و روندها به جای بررسی پارامترهای بنیادی آن دارائی درک کند.

چارلز داو یک سری مقاله با موضوع تئوری تحلیل تکنیکال منتشر کرد. نوشته‌های او شامل دو فرض پایه بود که باعث شکل‌گیری چهارچوب معاملات بر پایه تحلیل تکنیکال شد:

  1. بازارها با مقادیری که نشان‌دهنده فاکتورهای تأثیرگذار بر قیمت یک دارائی هستند کارآمد بوده
  2. حتی حرکات تصادفی قیمت در بازار هم نشان از حرکت در الگوهای قابل شناسائی و روندهائی دارند که در طول زمان تکرار می‌شوند.

سه فرض اصلی

امروزه، حوزه تحلیل تکنیکال بر کار داو بنا شده است. تحلیل‌گران حرفه‌ای به طور معمول سه فرض کلی را در این متد قبول می‌کنند:

  1. همه چیز در بازار لحاظ شده است: تحلیل‌گران تکنیکال باور دارند که همه چیز، از گزارشات بنیادی شرکت تا فاکتورهای پهناور بازار (سیاست‌های بین‌المللی تا جزئیات گزارشات مالی شرکت‌ها) تا روانشناسی بازار در سهام قیمت‌گذاری شده است. این دیدگاه با نظریه بازار کارآمد (Efficient Market Hypothesis (EMH)) که نتیجه‌گیری یکسانی دارد، موافق است. تنها مورد باقی مانده بررسی حرکات قیمت می‌باشد که تحلیل‌گران تکنیکال محصول عرضه و تقاضای یک دارائی خاص در بازار می‌دانند.
  2. قیمت براساس یک روند حرکت می‌کند: تحلیل‌گران تکنیکال انتظار دارند که قیمت‌ها، حتی در حرکات تصادفی بازار، روندی را فارغ از تایم‌فریم مورد استفاده برای بررسی نشان دهند. به زبان دیگر، احتمال اینکه قیمت یک دارائی در مسیر یک روند پیشروی کند بیشتر از حرکت نامنظم آن می‌باشد. اکثر استراتژی‌های معاملاتی تکنیکال برپایه این فرض بنا شدند.
  3. تاریخ خود را تکرار می‌کند: تحلیلگران تکنیکال باور دارند که تاریخ خود را تکرار می‌کند. طبیعت تکرارپذیر حرکات قیمتی معمولاً ناشی از روانشناسی بازار است که برپایه احساساتی چون ترس یا هیجان بسیار قابل پیش‌بینی می‌باشد. تحلیل تکنیکال الگوهای قیمتی را برای بررسی این احساسات و حرکات حاصله از آن در بازار به منظور شناسائی روند مورد استفاده قرار می‌دهند. در حالی که بسیاری از مدل‌های تحلیل تکنیکال برای بیش از ۱۰۰ سال مورد استفاده بوده است، همچنان باور بر مرتبط بودن آن‌هاست. زیرا آن‌ها الگوهائی را در حرکات قیمت ارائه می‌دهند که معمولاً خود را تکرار می‌کنند.

تحلیل تکنیکال در برابر تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال، دو سیستم فکری برای بررسی بازارهای مالی، در دو طرف مخالف طیف قرار دارند. هر دو روش برای تحقیقات و پیش‌بینی روندهای آتی در قیمت دارائی‌های مختلف استفاده می‌شوند و به مانند هر استراتژی و فلسفه سرمایه‌گذاری دیگری، هر دوی این روش‌ها نقاط قوت و ضعف مختص به خود را دارند.

تحلیل بنیادی یک روش برای ارزیابی دارائی‌ها از طریق اندازه‌گیری ارزش ذاتی دارائی می‌باشد. تحلیل‌گران بنیادی همه‌چیز از کلیت وضعیت اقتصادی و شرایط صنعت تا وضعیت اقتصادی و مدیریت شرکت‌ها را مطالعه می‌کنند. سود‌آوری‌ها، هزینه‌ها، دارائی‌ها و بدهی‌ها همگی پارامترهای مهمی در تحلیل بنیادی هستند.

تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی در این مورد تفاوت دارد که قیمت دارائی و حجم معاملاتی آن تنها ورودی‌های تحلیل هستند. هسته مرکزی فرضیات در تحلیل تکنیکال این است که همه اطلاعات بنیادی شناخته شده در قیمت دارائی لحاظ شده‌اند. در نتیجه، نیازی به توجه بیشتر به اطلاعات بنیادی نیست. تحلیلگران تکنیکال به دنبال ارزیابی ارزش ذاتی دارائی نیستند. به جای آن، از نمودار هر دارائی به منظور شناسائی الگوها و روندهائی که نشان دهنده رفتار آینده قیمت هستند، استفاده می‌کنند.

محدودیت‌های تحلیل تکنیکال

بعضی از تحلیلگران و محققان آکادمیک باور دارند که نظریه بازار کارآمد یا EMH توضیح داده است که چرا نباید انتظار اطلاعات قابل معامله در پیشینه داده‌های قیمت و حجم معاملات با استفاده از تحلیل تکنیکال را داشته باشیم. همچنین به علت مشابه، اطلاعات بنیادی کسب و کار نیز نمی‌تواند اطلاعات قابل معامله‌ای ارائه دهد. این نقطه نظرها تحت عنوان نقاط ضعف و قدرت EMH شناخته می‌شوند.

نقد دیگری که بر تحلیل تکنیکال می‌رود، این است که تاریخ دقیقاً خود را تکرار نمی‌کند. در نتیجه، اهمیت مطالعه الگوهای قیمتی شک برانگیز می‌شود و می‌تواند درنظر گرفته نشود. قیمت‌ها با درنظر گرفتن حرکت تصادفی قابل مدلسازی بهتری هستند.

سومین نقد وارد بر تحلیل تکنیکال، این است که تنها در بعضی موارد جوابگو می‌باشد. ولی تنها به این دلیل که شامل یک پیشگوئی است که به خودی خود محقق می‌شود. برای مثال، بسیاری از معامله‌گران تکنیکال یک سفارش حد ضرر در زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه دارائی قرار می‌دهند. اگر تعداد زیادی از معامله‌گران به این شکل عمل کنند و قیمت دارائی به این سطح برسد، تعداد زیادی از سفارشات فروش در این لحظه فعال می‌شود. این اتفاق منجر به ریزش بیش از پیش قیمت دارائی و تأیید پیش‌بینی معامله‌گران می‌شود.

پس از ریزش قیمت، مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس سایر معامله‌گران نیز با کاهش قیمت اقدام به فروش دارائی خود می‌کنند که به قدرت روند نزولی می‌افزاید. این فشار فروش کوتاه مدت می‌تواند به خودی خود محقق شده در نظر گرفته شود. ولی این اتفاق تأثیر کمی بر قیمتی که دارائی پس از هفته‌ها و ماه‌ها خواهد داشت، دارد. در کل، اگر تعداد کافی از افراد از سیگنال یکسان استفاده کنند، می‌توانند منجر به ایجاد حرکت پیش‌بینی شده توسط سیگنال شوند. ولی در بلندمدت، این گروه از افراد قادر به کنترل قیمت نخواهند بود.

پاسخ به نقدهای وارده

جواب جان مورفی

در جواب به انتقادات مطرح شده، بزرگان تحلیل تکنیکال مثل جان مورفی (John J. Murphy) و رابرت پرکتر (Robert R. Prechter) در نوشته‌های خود توضیحاتی مطرح کردند. در جواب به دو نقد اول، جان مورفی اذعان می‌کند که شناسائی رفتار آینده نمودار با استفاده از پیشینه قیمتی، نیازمند توانائی فرد در خواندن نمودار قیمتی پیش روی وی می‌باشد. همچنین در جواب به نقد آخر اعلام می‌کند که در صورتی که رفتار نمودارها کاملاً تصادفی و بی‌طرف بوده و الگوهای موجود تنها در ذهن تحلیلگر شکل می‌گیرد، به چه صورت امکان دارد که تعداد کافی از افراد همگی به یک شکل اقدام به معامله کنند؟ از طرفی، باید در نظر داشت که تحلیل‌گران حرفه‌ای تکنیکال، سناریوهای مختلفی از حرکت قیمت در حین تحلیل در نظر می‌گیرند و به هیچ وجه انتظار ندارند که مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس بازار صرفاً براساس تحلیل آن‌ها پیش برود.

جان مورفی در نهایت همه خوانندگان کتاب خود را دعوت به بررسی نمودار قیمت هر دارائی قابل معامله می‌کند تا وجود روند قیمتی در همه آن‌ها را به مخاطب خود نشان دهد و در نتیجه عنوان کند که تحلیلگر تکنیکال همیشه همراه با روند حرکت می‌کند. در نتیجه، تا زمانی که روند وجود داشته باشد، تحلیل تکنیکال جوابگو خواهد بود.

جواب رابرت پرکتر

رابرت پرکتر در کتاب خود، مبانی امواج الیوت، گامی فراتر گذاشت و عنوان می‌کند که افراد آماتور، در هر سطحی از موفقیت، همیشه در پاره‌ای از مواقع دچار سردرگمی نسبت به بازار می‌شوند و در پاره‌ای از مواقع، بعد از ناتوانی شخصی در شناسائی مسیر بازار، پیش‌بینی آینده بازار را غیرممکن می‌دانند. افراد آکادمیک، اشخاص باهوشی هستند که برای توضیح ناتوانی خود برای پیش‌بینی بازار از دیدگاه EMH و نظریه ورود تصادفی استفاده می‌کنند.

وی همچنین اذعان می‌کند که تئوری امواج الیوت با الگوهای موجود در تایم‌فریم‌های مختلف، از ساعتی تا سالیانه، از هر زاویه EMH و نظریه ورود تصادفی را به چالش می‌کشد. الگوهای موجود از زمانی که الیوت نزدیک به ۸۰ سال پیش در کتاب خود، مبانی موج، آن‌ها را نشان داد تاکنون با بازار مطابقت داشته‌اند که این کاملاً خلاف نقد سوم می‌باشد.

هر دو نفر در ادامه با اشاره به تعداد بالای افرادی که به انواع مختلف تکنیکال اقدام به سود کرده بودند، احتمال وقوع این مورد را در صورت تصادفی بودن مطلق بازار صفر دانسته و به همین دلیل مجدداً این نظریه را زیر سوال بردند.

در این رابطه، پرکتر اعلام می‌کند که یک معامله‌گر بسیار کوتاه‌مدت که در یک هفته ده‌ها تصمیم معاملاتی می‌گیرد و کسب درآمد می‌کند. در صورت تصادفی بودن بازار، با توجه به محاسبات ریاضی‌دان، دیوید برگامینی (David Bergamini)، قادر به فتح احتمالی بسیار کمتر از حالتی است که یک سکه را ۵۰ بار پشت سر هم بیندازیم و هر دفعه “شیر” بیاید (یک دوم به توان ۵۰). برای درک این احتمال برگامینی توضیح می‌دهد که برای این حالت یک میلیون نفر به ازای ۴۰ ساعت در هفته، هر دقیقه ۱۰ بار سکه را می‌اندازند و با این حال بعد از ۹ قرن فقط یک بار این اتفاق می‌افتد.

جمع‌بندی

تعریف تحلیل تکنیکال، به همراه مقایسه آن با تحلیل بنیادی، نقدهای وارد به آن و همچنین پاسخ بزرگان بازار به این نقدها در این مقاله ارائه شد. اگرچه هر فرد براساس تیپ شخصیتی خود می‌بایست روش تحلیلی-معاملاتی مناسب خود را انتخاب کند، ولی می‌توان گفت که تحلیل تکنیکال به تنهائی قادر به برطرف کردن نیازهای تحلیلی-معاملاتی همه افراد خواهد بود.

منابع

Murphy, John J. Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications. United Kingdom: New York Institute of Finance, 1999.

Prechter, Robert Rougelot., Frost, Alfred John. ELLIOTT WAVE PRINCIPLE – KEY T. United States: PROBUS PUBLISHING Company, 2005.

کاربرد تحلیل تکنیکال در بورس + ناگفته های تحلیل تکنیکال

کاربرد تحلیل تکنیکال در بورس

مبانی تحلیل تکنیکال عضو جدایی ناپذیری از بازارهای مالی است و به همین خاطر نمی توان منکر کاربرد تحلیل تکنیکال در بورس شد. در واقع نمی شود کسی بخواهد در بازارهای مالی مثل ارز دیجیتال، طلا و سکه، بورس و سایر بازارها معاملات پرسود و اصولی داشته باشد ولی با تحلیل تکنیکال آشنایی نداشته باشد. کاربرد تحلیل تکنیکال در بورس که یک بازار مالی بسیار گسترده و پول ساز است همواره مشهود است و در این مطلب قصد داریم تحلیل تکنیکال در بورس را مورد بررسی قرار دهیم و ببینیم چه استفاده هایی می توان از تحلیل تکنیکی در بازار بورس و روند خرید و فروش سهم ها انجام داد. پس اگر شما هم سرمایه فعال در بورس دارید و دوست دارید روش چندبرابر کردن آن را یاد بگیرید، قطعا دانستن کاربرد تحلیل تکنیکال در بورس خالی از لطف نخواهد بود.

کاربرد تحلیل تکنیکال در بورس ایران

در مقاله آموزش تحلیل تکنیکال بورس به زبان ساده مفصل راجب تحلیل تکنیکال صحبت کردیم و در این مطلب قصد داریم در مورد کاربرد تحلیل تکنیکال در بورس اوراق بهادار صحبت کنیم. جالب است بدانید که علم تکنیکال تا جایی پیش رفته که در حال حاضر نه ‌تنها در بازارهای مالی توسعه‌ یافته دنیا به عنوان مبنایی برای تصمیم ‌گیری محسوب می شود که در ایران نیز به یکی از ابزارهای مهم راهنما در خرید و فروش سهام بدل شده است. این را هم در گوشه ذهن خود داشته باشید که نمودارهای شمعی، میله ‌ای و خطی ساده، مرسوم ترین نمودارهای قابل استفاده در تکنیکال به حساب می آیند که استفاده از نمودارهای خطی ساده و شمعی ژاپنی مرسوم تر می باشد.

در واقع می توان این طور گفت که تحلیل تکنیکال علمی است که در آن قیمت یک واحد قابل معامله در بازار مالی حاصل می شود و از طرفی رفتار جبهه خرید و فروش به عنوان دو عامل موثر در آن رصد و شناسایی می ‌شود. در نهایت هم چنانچه اطلاعات نهانی وجود داشته باشد که ما از آن ‌ها خبر نداریم، با استفاده از علم تکنیکال قادر هستیم تاثیر آن را در عرضه و تقاضای سهام مورد بررسی قرار دهیم و دید خوبی نسبت به شرایط حاکم بر نمادهای بورسی کسب کنیم. بدین ترتیب تحلیل تکنیکال حتی تاثیر اخبار نهانی در هدف قیمتی سهام را در نظر می گیرد و این در حالی است که در علم تحلیل بنیادی یا همان فاندامنتال، احتمال تاثیر اطلاعات نهانی بر روند قیمت سهم به صورت کلی در نظر گرفته نمی شود!

آیا تحلیل تکنیکال در بورس ایران قابل استفاده است؟

بسیاری این سوال را می پرسند که کاربرد تحلیل تکنیکال چیست؟ کاربرد تحلیل تکنیکال در بازه های مختلف زمانی، از بزرگ ترین نقاط قوت این نوع تحلیل به حساب می آید. معامله گران گوناگون می توانند از تحلیل تکنیکال سود کسب نمایند. خواه معامله گران بازار یا چند روزه باشند، خواه معامله گران کوتاه مدت و خریداران میان مدت باشند. حتی کسانی که مشغول خرید و فروش در بازه های زمانی طولانی باشند می توانند این تحلیل را مورد استفاده قرار دهند. در حقیقت تحلیل تکنیکال محدود به زمان خاصی نمی باشد و به صورت کامل به روش کار و سلیقه معامله گر بستگی دارد که در چه بازه ای تحلیل را انجام دهد.

جالب است بدانید که کاربرد تحلیل بنیادی بیشتر برای پیش بینی بلندمدت دارایی مورد نظر است و این در حالی است که تحلیل تکنیکال از فاکتورهای کوتاه مدت برخوردار است، ولی یک تحلیلگر تکنیکال، قصد پیش بینی برای مدت زمان لازم را با تعیین بازه زمانی موردنظر خود تعیین می کند، لذا اعتقاد به کاربردی بودن تحلیل تکنیکال صرفا در بازه های زمانی کوتاه مدت، اصلا صحیح نیست. تحلیلگر تکنیکال با استفاده از نمودارهای هفتگی، ماهیانه و سالیانه برطبق سلیقه موردنظر خود بازه های زمانی بلندمدت را پیش بینی می کند. در حقیقت به علت استفاده از این تکنیک ها، تحلیل تکنیکال نام گذاری شده است.

روندها و الگوهای به وجود آمده در بازار های بورس بین المللی، اغلب به پیش بینی هایی که در مورد آن ها شده است، جواب مثبت می دهند، اما بورس ایران محدودیت هایی مثل محدودیت دامنه نوسان و حجم مبنا، عمق کم بازار، تغییرات قوانین دولتی و … دارد و ممکن است که در ابتدا به نتایج خیلی خوبی که مد نظرتان است دست نیابید، اما اطمینان داشته باشید که با آموزش گام به گام تحلیل تکنیکال و مطالعه مبانی تحلیل تکنیکال و داشتن نیم نگاهی به تحلیل های بنیادی کسب نتایج ایده آل، دور از انتظار نیست. با آموزش مستمر در این زمینه، می توانید معاملات پرسودی را تجربه کنید.

ابزارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال

ابزارهای پیش ‌بینی یکی از مرسوم ترین ابزارهای قابل استفاده در تحلیل تکنیکال به حساب می آید، ابزارهایی که با کمک آن می ‌توان به سقف و کف قیمتی رسید و یا در نهایت به این نتیجه رسید که قیمت سهم در میانه رشد یا میانه افت قرار دارد. از طرفی ابزارهای Follow نیز از جمله ابزارهای مورد استفاده در تکنیکال می باشد که حمایت ‌ها و مقاومت ‌ها را به کمک این ابزار می ‌توان شناسایی کرد، در شرایطی که اندیکاتورها نیز به عنوان مرسوم ترین ابزارها در علم تکنیکال استفاده می شوند. جالب استب دانید که اندیکاتورها به دو دسته اسیلاتورها و دنبال کننده روند تقسیم بندی می ‌شوند. در اسیلاتورهایی مانند RSA، هیجان خرید و فروش نشان داده می‌ شود که می ‌تواند معیاری از هیجان معامله ‌گران در خرید و فروش ها به حساب آید.

حجم معاملات در تحلیل تکنیکال بورس

به تعداد معاملات خرید و فروش در یک بازه زمانی خاص مثلا یک هفته کاری، حجم معاملات گفته می شود. حجم معاملات یکی از دلایلی است که موجب می ‌شود الگوهای قابل اطمینان به ‌درستی پیش ‌بینی نشود. حجم و قیمت در بازار با هم رابطه مستقیم دارند؛ بدین صورت که با روند قیمت رو به بالا، حجم معاملات نیز در روزهای مثبت سنگین و در روزهای منفی سبک ‌تر می‌ شود.

آموزش تحلیل تکنیکال بورس به زبان ساده

این موضوع بدین معنی است که با روند صعودی در بازار، تعداد خریداران نسبت به فروشندگان افزایش پیدا می کند و در مقابل با روند نزولی، تعداد خریداران نسبت به فروشندگان کاهش پیدا می کند. تحلیلگران با استفاده از اطلاعاتی که در مورد حجم معاملات کسب می کنند فعالیت دارند. آن ‌ها بر این باورند که با مطالعه در مورد نوسانات قیمت سهام و حجم معاملات، قادرند در مورد پیش فروش و یا پیش خرید اظهار نظر حرفه ‌ای‌ تری انجام دهند. در این راستا به این دو نکته توجه کنید، شاید موضوع بیشتر برای شما شفاف شود :

  • ** چنانچه حجم معاملات در زمانی که قیمت رو به بالاست افزایش پیدا کند، بیانگر پیش خرید کردن سهام می باشد.
  • ** چنانچه وقتی که قیمت رو به بالاست اما حجم معاملات کاهش پیدا کند، نشان دهنده عدم پیش خرید و ابهام در بازار می باشد.

نکته مهم : کاهش حجم معاملات را باید به عنوان یک زنگ خطر بدانید، چرا که این موضوع بیانگر از دست دادن جایگاه سهام موجود در بازار خواهد بود.

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

حمایت و مقاومت مفاهیم عجیب و نامفهومی ندارد، بلکه همان مفهوم عرضه و تقاضا ولی به شکل دیگری است. به منظور فهمیدن مقدار عرضه و تقاضا در یک قیمت معین، از خطوط عرضه و تقاضا کمک می گیریم. خط عرضه و خط تقاضا را در ادامه توضیح داده ایم؛

  • **خط عرضه : تعداد سهامی که فروشندگان قصد دارند آن‌ ها را در یک قیمت معینی عرضه کنند با استفاده از خط عرضه مشخص می ‌شود. در این شرایط وقتی که قیمت رو به بالاست، فروشندگان نیز افزایش می یابند.
  • **خط تقاضا : تعداد سهامی که سهامداران قصد دارند در قیمت معینی بخریند با استفاده از خط تقاضا تعیین می شود.

به صورت کلی با افزایش قیمت سهام، تمایل خریداران به خریدن سهام در بورس کم تر می ‌شود. حمایت در زمانی رخ می دهد که خط عرضه به محور عمودی برسد. در بازار، قیمت از این مقدار پایین ‌تر نمی ‌آید به این دلیل که هیچ فروشنده ‌ای حاضر نمی ‌شود سهم خود را زیر قیمت به فروش برسانند، از طرفی مقاومت نیز در قیمتی که خط تقاضا به محور عمودی می ‌رسد رخ می ‌دهد. به صورت کلی قیمت از این خط بالاتر نمی‌ رود، چرا که هیچ خریداری تمایل به خرید بالاتر از این قیمت نخواهد بود.

فواید تحلیل تکنیکال در بورس ایران

یکی از حائز اهمیت ترین اهداف تحلیل تکنیکال در بورس پیش بینی قیمت در آینده به حساب می آید. با استفاده از تحلیل تکنیکال باید به صورت کامل تغییرات قیمت را در نظر بگیرید. تغییرات قیمت را می ‌توان یک موجود زیرک و حیله گر به شمار آورد. در بورس احتمال بروز تغییرات ناگهانی وجود دارد اما نشانه ‌های آن پیش از رخ دادن آن ظاهر می ‌شود و این جایی است که تحلیل تکنیکال به کمک تحلیلگران بورس می آید.

حتما برایتان جالب است : روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس

همان ‌طور که می ‌دانید در تحلیل تکنیکال از نمودارهای گوناگونی استفاده می ‌شود. در این نمودارها می ‌توانید جزئیات گویا و دقیقی کسب کنید و با استفاده از آن به سادگی قادرید این ‌گونه اتفاقات را به ‌درستی پیش بینی نمایید. از دیگر فواید تحلیل تکنیکال این است که می ‌تواند شما را در تشخیص زمان درست برای خرید سهام مورد نظر یاری دند. تحلیل تکنیکال می‌ تواند در زمینه‌ تشخیص مقاومت و حمایت نیز کاربردهای بسیاری داشته باشد. با استفاده از این روش قادرید از روند سهم مورد نظرتان سابقه‌ ای کامل کسب کنید. طبیعتا با دانستن این سابقه به سادگی می‌ توانید تصمیم عاقلانه ‌تری برای خرید سهام بگیرید. سابقه سهام بیانگر زمان خرید و یا فروش آن سهم می باشد.

چنانچه سهمی در گذشته به مدت یک یا دو سال رشد زیادی داشته می بایست منتظر برگشت رو به پایین آن باشید. در مقابل چنانچه سهمی تا حالا رشدی نداشته و با افت همراه بوده برای خرید مناسب است و با خرید آن قادرید منتظر روند رشد آن باشید. البته این موضوع به صورت کلی صادق نیست ولی تجربه این طور ثابت کرده است که با استفاده از برخی پارامترها، می‌ توان این طور نتیجه گرفت که چه سهامی برای خریدن مناسب است، اما با این حال تحلیل تکنیکال دقیق و واضح به شما برای این تصمیم‌ گیری کمک خواهد کرد.

انعطاف پذیری و سازگاری تحلیل تکنیکال در بورس

یکی از بزرگ ترین مزیت تحلیل تکنیکال سازگاری و تنوع آن برای انواع معاملات در بازه های زمانی مختلف است. تقریبا هیچ بازار و فضایی معاملاتی وجود ندارد که نتوان این اصول را در آن مورد استفاده قرار داد. تحلیل گر تکنیکال به سادگی قادر است، هر نوع بازاری را که تمایل داشته باشد مورد مطالعه قرار دهد، حتی چنانچه با دانش فاندامنتال او همخوانی نداشته باشد. یک تحلیل گر تکنیکال همواره می تواند تمرکز و توجه خود را به بخش فعال و قوی بازار معطوف کند و می تواند یک روند را در زمان خاص انتخاب کند یا روندی دیگر را از سیستم خود حذف نماید.

لذا تحلیل گر تکنیکال قادر است توجه و سرمایه خود را از هر نقطه از بازار در زمان مناسب به سمت نقطه ای دیگر از بازار انتقال دهد. طبیعت بازار، چرخش های آن است و این امتیاز بزرگی است که شخصی بتواند همراه با بازار حرکت نماید. تحلیل گر تکنیکال به صورت کامل آزادانه روندهای جدید را می بیند و انتخاب می نماید.

یک تحلیل گر بنیادی که معمولا در مورد گروه خاصی متخصص است، چنانچه حس کند در گروهی دیگر تحرکاتی به وجود آمده است، این انعطاف پذیری را ندارد که به راحتی از گروهی به گروهی دیگر برود و هر زمان نیز قصد انجام این کار را داشته باشد در واقع اوقات سخت تری را نسبت به تحلیلگران تکنیکال باید طی کند تا به نتیجه مورد قبول دست یابد. به عنوان یک امتیاز دیگر برای تحلیل گر تکنیکال می توان این نکته را برشمرد که از آنجایی که او همواره بازار را به صورت کلی زیر نظر دارد در نتیجه می تواند حرکات زیرین برخی از گروه های بازار را مشاهده کند و زیر نظر بگیرد و در نتیجه می تواند بهترین گروه بازار را برای سرمایه گذاری انتخاب نماید.

آیا تحلیل تکنیکال در بورس ایران جواب می‌ دهد؟

تحلیل تکنیکال در بازارهایی که طبق عرضه و تقاضای آزاد ایجاد می شود جواب می ‌دهد. این از فرضیات پایه ‌ای تحلیل تکنیکال است و هیچ کسی منکر آن نیست. بر این اساس می ‌توان گفت تحلیل تکنیکال برای تحلیل و پیش بینی قیمت دارایی ‌هایی که قیمت آن مطابق با مکانیزم عرضه و تقاضا مشخص می شود کاربرد دارد، اما دارایی هایی مثل قیمت بنزین، دارو و … که به صورت دستوری قیمت‌ گذاری می شود را نمی ‌توان طبق تحلیل تکنیکال مورد بررسی قرار داد. بنابراین به این دلیل که بورس ایران بر اساس نظام عرضه و تقاضا در حال فعالیت است، به سادگی می تواند از تمامی ابعاد تحلیل تکنیکال در آن بهره گرفت.

حتما برایتان جالب است : آموزش تحلیل بنیادی بورس به زبان ساده

توجه داشته باشید که هر گونه دستکاری در قیمت، روند طبیعی معاملات یک دارایی مانند سهام را مختل می ‌کند، از این روی نمی ‌توان آن را با تحلیل تکنیکال مورد بررسی قرار داد. در بورس ایران این دستکاری قیمت زیاد دیده می ‌شود، ولی نه در همه سهام ‌ها. به صورت معمول دستکاری قیمت در سهامی قابل انجام است که نقدشوندگی پایینی دارند. با این اوصاف می ‌توان این طور بیان کرد که تحلیل تکنیکال برای نمادهایی که نقدشوندگی بالایی دارند به خوبی جواب می‌ دهد.

نتیجه گیری و کلام آخر

می توان به این صورت نتیجه گرفت که بهتر است سرمایه گذار علاوه بر تحلیل و بررسی روندهای گذشته قیمت سهام، عوامل موثر بر قیمت سهام را مورد بررسی قرار دهد. در واقع سرمایه گذار صرفا نباید به نتایج حاصل از این تحلیل اکتفا کند. عوامل تاثیرگذار بر قیمت سهام شامل عوامل محیطی، عوامل مرتبط با صنعت، عوامل درونی و آثار حاصل از تغییر این عوامل بر قیمت سهم هستند که همگی باید در نظر گرفته شوند.

دلیل این توصیه این است که امکان دارد سهمی با روند قیمت صعودی در گذشته، براثر تغییرات در برخی عوامل، از وضعیت رشد مستمر خارج شده و تبدیل به یک سهم زیان ده شود. همچنین این امکان وجود دارد که تغییر در برخی عوامل موجب خارج شدن سهام یک شرکت از وضعیت نزولی و قرارگیری آن در مسیر رشد شود، لذا همیشه در نظر داشته باشید که هیچ گاه سبد سرمایه گذاری خود را بلاتکلیف رها نکنید. در این راستا تلاش کنید وضعیت تک تک سهام های خود را در نظر داشته و همگام با تغییرات در سایر عوامل موثر بر قیمت سهم، بروزرسانی ترکیب سهام خود را در دستور کار قرار دهید.

همانطور که قول داده بودیم، کاربرد تحلیل تکنیکال در بورس را در این مطلب مورد بررسی قرار دادیم.

همچنین اگر به موضوع فوت و فن خرید سهام در بورس ایران علاقه دارید این مطلب را مطالعه کنید.

اگرهم هر گونه سوالی هم در خصوص کاربرد تحلیل تکنیکال در بورس و سایر بازارهای مالی داشتید، حتما از بخش ارسال نظرات از ما بپرسید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

شما برای سرمایه گذاری در بازار بورس نیازمند ابزارهایی برای تجزیه و تحلیل هستید. در واقع بر اساس شانس و بدون تجزیه و تحلیل و شناخت بازار نمیتوانید در آن سرمایه گذاری کنید.

در واقع شما قبل از خریداری سهام یک شرکت باید وضعیت آن شرکت را به دقت بررسی کنید.

روش های تجزیه و تحلیل در بازار بورس به صورت کلی به دو دسته تقسیم میشوند:

در این مقاله قصد داریم روش تحلیل تکنیکال در بورس را برای شما توضیح دهیم.

تحلیل تکنیکال

قاعده ی کلی که روش تحلیل تکنیکال از آن پیروی می کند بر گرفته از این موضوع است:

گذشته تکرار می شود. جمله ی معروف “گذشته، چراغ راه آینده است” عبارتی آشنا برای سرمایه گذارانی است که از روش تحلیل تکنیکال در بورس استفاده میکنند.

تحلیل تکنیکال در واقع روشی فنی برای تحلیل بازار بورس است.

تحلیلگران با استفاده از نمودارها و روابط ریاضی و داده های گذشته ی سهم روند نوسانات سهم را بررسی و قیمت سهم در آینده را پیش بینی میکنند.

تحلیل تکنیکال چیست ؟

لازم به ذکر است سرمایه گذارانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می کنند بر این اعتقاد هستند که تمامی اتفاقات تاثیرگذار بر قیمت هر سهم، چه عوامل بیرونی و چه عوامل درونی شرکت را میتوان بر اساس بررسی روند قیمت سهم در گذشته و بررسی آن با ابزار تحلیل تکنیکال در قیمت سهم مشاهده کرد.

در صورتی که در اثر این بررسی ها به این نتیجه برسند که قیمت سهم در آینده نسبت به قیمت کنونی سهم افزایش می یابد اقدام به خرید میکنند. همچنین اگر طی تحلیل خود نتیجه این باشد که قیمت سهم در آینده پایین تر از قیمت کنونی سهم خواهد شد اقدام به فروش آن سهم میکنند.

لازم به توضیح است این موارد صرفا منطق کاری است که در فرایند تحلیل تکنیکال انجام میشود. برای یادگیری استراتژی های کاربردی و نحوه ی انجام شدن آن نیازمند یادگیری دوره های آموزشی تحلیل تکنیکال هستید.

برای مثال، در نظر بگیرید سهم شبندر در حال حاضر با قیمت 200 تومان در بازار معامله میشود. شما قصد دارید این سهم را با روش تحلیل تکنیکال بررسی کنید. طی فرایند بررسی خود به این نتیجه میرسید که قیمت سهم در سه ماه آینده به 240 تومان افزایش می یابد. در نتیجه شما با تکیه بر این تحلیل و خرید سهم طی سه ماه 40 تومان به ازای هر سهم سود خواهید کرد.

حال شرایطی را در نظر بگیرید که نتیجه ی تحلیل شما برای سه ماه آینده برای این سهم قیمت 180 تومان باشد. لذا شما از خرید این سهم صرف نظر خواهید کرد. همچنین اگر این سهم را در سبد سهام خود داشته باشید تصمیم به فروش آن خواهید گرفت.

معرفی ابزارها و نرم افزارها

شما برای به کارگیری تحلیل تکنیکال نیاز دارید ابزار و نرم افزارهایی که از طریق آن ها این تحلیل ها را انجام میدهند آموزش ببینید. در تحلیل تکنیکال از چارت ها برای تحلیل استفاده می شود. در ادامه برخی از این ابزارها را معرفی میکنیم.

معرفی ابزارها و نرم افزارهای تحلیل تکنیکال

ابزارهای تحلیل تکنیکال

الگوهای قیمتی
نمودار قیمتی
• نمودار خطی
• نمودار کندل استیک
نمودار میله ای روزانه
اسیلاتور : نوسان‌ساز
اندیکاتور : شاخص و مقیاس
الگوهای شمعی (کندل استیک)
الگوهای هارمونیک
ابزار پرایس اکشن
خطوط فیبوناچی
امواج الیوت

نرم مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس افزارهای کاربردی تحلیل تکنیکال

داینامیک تریدر
متاتریدر یا مفیدتریدر
آمی بروکر
موتیو ویو
ادونس گت

پیشنهاد میکنیم بعد از اینکه پاسخ سوال خود را در خصوص اینکه ” تحلیل تکنیکال چیست؟” دریافتید، اقدام به کسب مهارت و آموزش بیشتر در این حوزه بکنید.

مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس

قیمت طلا

تحلیل طلا : یک روند صعودی کوتاه مدت؟

  • توسط alavi
  • ۰۳/۱۸/۱۴۰۱
  • کمتر از یک دقیقه

تحلیل تکنیکال نمودار قیمت طلا: نماد معاملاتی طلا به دلار قبل از شروع روند نزولی بعدی، سیگنال هایی از یک روند صعودی موقت ارائه داده است. قیمت طلا پس از یک روند نزولی کوتاه مدت در روز جمعه در حال تثبیت قیمت در این ناحیه است. تحلیل تکنیکال در تایم فریم روزانه نشان […]

تحلیل دلار امریکا: شاخص دستمزد بخش غیرکشاورزی ماه می

  • توسط alavi
  • ۰۳/۱۶/۱۴۰۱
  • کمتر از یک دقیقه

شاخص حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی ماه مه ایالات متحده منتشر شد: دقیقاً همان چیزی که فدرال رزرو انتظارش را داشت. شرکت ها ۳۹۰۰۰۰ کارگر استخدام می کنند در حالی که ۳۲۵هزار نفر پیشبینی شده بود. میانگین درآمد ساعتی طبق انتظار ۵٫۲% افزایش یافت که نسبت به ماه آوریل ۵٫۵% کاهش یافته است. برنامه و […]

دلار امریکا: ابرهای طوفانی اقتصادی؟

  • توسط alavi
  • ۰۳/۱۵/۱۴۰۱
  • کمتر از یک دقیقه

دلار امریکا: رشد حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه می فراتر از انتظارات بود و کارفرمایان ۳۹۰۰۰۰ شغل ایجاد کردند. نرخ بیکاری بدون تغییر در نقه ۳٫۶٪ باقی ماند، اما رشد نیروی کار بیشتر شد مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس و دستمزدها فقط نسبتاً افزایش یافت. بسیاری از گزارش‌های دیگر این هفته نیز بالاتر از حد انتظار بودند، به طوری […]

قیمت طلا

قیمت طلا + تحلیل فاندامنتال | در جهان چه خبر است؟

  • توسط alavi
  • ۰۳/۱۵/۱۴۰۱
  • کمتر از یک دقیقه

قیمت طلا ۱ درصد کاهش یافت، سهام Sprague Resources افزایش یافت. سهام ایالات متحده در پایان معاملات با کاهش بیش از ۳۰۰ واحدی شاخص نزدک در روز جمعه روبه رو شد. شاخص داو جونز با ۰٫۸۹ درصد کاهش به ۳۲۹۵۳٫۵۰ رسید در حالی که NASDAQ با ۲٫۴۴ درصد کاهش به ۱۲۰۱۶٫۳۸ رسید. شاخص اس اند […]

تحلیل تکنیکال ین ژاپن به دلار امریکا – ۷ خرداد ۱۴۰۱

  • توسط alavi
  • ۰۳/۰۶/۱۴۰۱
  • کمتر از یک دقیقه

جفت از ین ژاپن به دلار امریکا تلاش کرد تا روی جهش قیمت دیرهنگام یک شبه، سرمایه گذاری کند و در جلسه آسیایی روز جمعه با عرضه جدیدی مواجه شد. این نزول قیمت‌ها را به پایین‌ترین محدوده معاملاتی سه مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس روزه کشاند و توسط سوگیری رایج فروش دلار آمریکا نیز حمایت شد. تحلیل فاندامنتال ین ژاپن […]

تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال

تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال ، کدام بهتر است؟

  • توسط مهسا بقایی
  • ۰۱/۰۵/۱۳۹۹
  • کمتر از یک دقیقه

تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال ؟ کلیه افرادی که در بازارهای مالی، فعالیت دارند از روش های مختلفی جهت تحلیل بازار بهره می برند. این روش ‌‌‌ها دربردارنده انواع مفاهیم ساده و یا پیچیده ای هستند که سرمایه گذاران برای موفقیت خود، می بایست آشنایی کافی از آنها داشته باشند تا در صورت لزوم و برای […]

defenition of fundamental analysis and all kinds

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال و مزایای آن

  • توسط محمدرضا ابراهیم بای سلامی
  • ۰۷/۲۰/۱۳۹۸
  • کمتر از یک دقیقه

در تحلیل تکنیکال روند قیمتها مورد بررسی قرار میگرفت اما در تحلیل بنیادی یا پایه ای(فاندامنتال) معمولا ارزش ذاتی کالا یا خدمت یا سهام مورد بررسی قرار میگیرد. ارزش ذاتی نیز با مطالعه وضعیت مالی وضعیت مدیریت شرکت ، صنعت و شرایط اقتصادی کلان بدست می اید . این کار به این خاطر انجام میشود […]

the concept of codal.ir

مفهوم کدال و کاربرد آن

  • توسط alavi
  • ۰۷/۰۲/۱۳۹۸
  • کمتر از یک دقیقه

مفهوم کدال مخفف اصطلاح انگلیسی comprehensive database of all listed است و به معنی سامانه اطلاعات جامع شرکت های پذیرفته شده است. این سیستم یک سامانه الکترونیک است که از سیستم های اطلاع رسانی بورس های دیگر جهان گرفته و راه اندازی شده است. تحلیل دقیق تر یکی از بازارهای سرمایه گذاری بازار بورس اوراق […]

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا