معامله در بازار فارکس

رویدادهای مهم اقتصادی امروز بازار فارکس

این موضوع بسیار محتمل است که رشد ارزش بازار کریپتو اندکی کاهش یابد. فدرال رزرو سخت‌تر و سریع‌تر از آن چیزی که تحلیلگران انتظار داشتند در حال جمع‌آوری دارایی‌ها است و می‌توان گفت که این موضوع بر احساس سرمایه‌گذاران تاثیرگذار خواهد بود.

همه چیز درباره شاخص دلار و نقش آن در بازار فارکس

شاخص دلار (DXY)

معامله‌گران فارکس با مشاهده حرکات نرخ تبادل ارز در جفت ارزهایی که یک طرف آن دلار آمریکا است، معمولا از خود این سوال را می‌پرسند که ایا این نوسانات قیمت به دلیل تغییر ارزش در ارز خارجی است یا خود دلار؟
به منظور ساده‌ کردن پاسخ این سوال برای معامله‌گران، دو شاخص توسط بورس‌ها و فدرال رزرو ارائه شده است که ارزش دلار را در مقایسه با سبدی از ارزهای دیگر منعکس می‌کنند. در هر دو مورد، این سبدها متشکل از ارزهای چندین شریک تجاری اصلی ایالات متحده هستند.
در ادامه مقاله به شاخص‌های دلار آمریکا که در بورس‌ها با نمادهای USDX یا DXY شناخته می‌شوند، می‌پردازیم. همچنین به «شاخص دلار وزن‌دهی شده با تجارت» (Trade Weighted U.S. Dollar Index) که از سوی فدرال رزرو منتشر می‌شود نیز اشاره خواهیم کرد. شاخصی که بانک مرکزی از آن برای ارزیابی چگونگی روند ارزش دلار در برابر ارزهای اصلی شرکای تجاری ایالات متحده استفاده می‌کند.

شرکای تجاری اصلی ایالات متحده

از آنجا که هر دو شاخص محبوب دلار آمریکا دارای وزن تجاری هستند، ابتدا باید درک کنیم که شرکای تجاری اصلی ایالات متحده در حال حاضر کدام کشورها هستند. این امر بدان دلیل است که در محاسبه شاخص‌ دلار آمریکا، نرخ ارز شرکای تجاری در برابر دلار آمریکا، به عنوان مولفه‌ای از شاخص کل محاسبه شده و دارای ضرایب متفاوت هستند.
جدول زیر طبق اطلاعات جمع‌آوری شده ازسوی اداره آمار ایالات متحده در سال ۲۰۱۱، ۲۶ شریک تجاری برتر ایالات متحده را از نظر میزان کل تجارت بین دو کشور بر اساس دلار آمریکا رتبه‌بندی شده‌اند.
توجه داشته باشید که برخی از کشورهای ذکرشده (مانند آلمان، انگلستان، فرانسه، هلند، بلژیک و ایتالیا) بخشی از بزرگترین شریک تجاری امریکا یعنی اتحادیه اروپا هستند که در ابتدای لیست آمده است.
مقدار کل تجارت بین ایالات متحده و سایر کشورهای جهان در صدر جدول بر اساس دلار آمریکا آورده شده است.

شرکای تجاری آمریکا در سال 2011

ستون‌های جدول فوق به ترتیب نشان دهنده: رتبه یا موقعیت، نام کشور یا بلوک، مقدار کل تجارت، مقدار خالص تجارت و میزان صادرات و واردات است. میزان صادرات و واردات بر اساس آمار ایالات متحده ذکر شده‌اند. واحد مبالغ به میلیون دلار است.
بقیه کشورهایی که رتبه‌ای پایین‌تر از شیلی دارند با عنوان «کشورهای باقیمانده» مشخص شده‌‌اند. همچنین کل تجارت آمریکا با جهان در ردیف اول مشخص شده است.

شاخص دلار چیست؟

شاخص دلار آمریکا شناخته شده‌ترین شاخص ارز است و در مبادلات جهانی با نماد USDX یا DXY مشخص می‌شود. این معیار بسیار مهم، ارزش نسبی دلار امریکا را از سال ۱۹۷۳ (سالی که این نماد ایجاد شد) به این سو تعیین می‌کند. در ابتدا ارزش این نماد برابر با ۱۰۰,۰۰۰.۰۰ دلار بود.
پس از اینکه شوک نیکسون در سال ۱۹۷۱ منجر به فروپاشی معاهده برتون-وودز شد و آمریکا به طور یک جانبه استاندارد طلا را از دلار جدا کرد، شاخص دلار امریکا به یک معیار بسیار مفید برای تعیین ارزش دلار آمریکا تبدیل شد.
سبد ارزی که برای محاسبه ارزش شاخص دلار ایالت متحده استفاده می‌شود، تنها یک بار در طول تاریخ تغییر کرده است؛ چرا که در ابتدای سال ۱۹۹۹ یورو جایگزین چندین ارز دیگر اروپایی شد.
معاملات آتی USDX در حال حاضر در بورس‌های (Exchange) بین قاره‌ای یا ICE معامله می‌شود. این شاخص اکنون تبدیل به یک معیار اصلی برای ارزش دلار آمریکا در سطح بین المللی و رسانه‌های مالی شده است.

ترکیب ارزهای مورد استفاده در شاخص دلار USDX

ارزش شاخص دلار ایالات متحده با در نظر گرفتن میانگین هندسی نرخ دلار آمریکا در برابر سبدی متشکل از ارزهای خارجی محاسبه می‌شود. هریک از این ارزها متعلق به گروهی متشکل از شش شریک تجاری عمده ایالات متحده است که برای محاسبه شاخص دلار، با وزن‌های مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرند.
درجدول زیر، شش ارزی را که شاخص دلار را تشکیل می‌دهند و درصد وزنی هریک از آنها را مشاهده می‌کنیم:

ترکیب ارزی تعیین کننده شاخص دلار

ترکیب ارزی تعیین کننده شاخص دلار

بسیاری از معامله‌گران و اقتصاددانان فکر می‌کنند سبد شاخص دلار آمریکا باید به‌روزرسانی شود چرا که در حال حاضر ایالات متحده تجارت بیشتری با کشورهایی مانند چین، کره جنوبی، مکزیک و برزیل انجام می‌دهد و تجارتش با سوئیس و سوئد به مراتب کمتر شده است.

نحوه محاسبه شاخص دلار آمریکا USDX

همانطور که در بالا ذکر شد، شاخص دلار آمریکا یک میانگین هندسی وزنی است. میانگین وزنی اعداد X که هرکدام وزنی معادل با W دارند به شیوه زیر محاسبه می‌شود:


در عمل، معامله‌گران می‌توانند برای محاسبه ارزش نظری شاخص دلار آمریکا از نرخ هر کدام از ارزها به دلار و وزن آنها در شاخص دلار از یک برنامه مثل اکسل استفاده کنند. معادله محاسبه شاخص دلار به شرح زیر است:

USDX رویدادهای مهم اقتصادی امروز بازار فارکس = 50.14348112 * EUR/USD ^ (-۰.۵۷۶) * USD/JPY ^ (0.136) * GBP/USD ^ (-0.119) * USD/CAD ^ (0.091) * USD/SEK ^ (0.042) * USD/CHF ^ (0.036)

شاخص دلار

فرمول شاخص دلار

توجه کنید که جفت ارزهایی که دلار در آنها ارز پایه (صورت کسر) است توان مثبت دارند و بالعکس.
در یک فایل اکسل، باید نرخ‌های ارز مولفه‌ها را به صورت جداگانه ثبت کرده و سپس آنها را در فرمول قرار دهید. تصویر زیر نمونه‌ای از یک فایل آماده اکسل برای محاسبه شاخص دلار آورده شده است.

اکسل محاسبه شاخص دلار

اکسل محاسبه شاخص دلار

همانطور که در محاسبات بالا مشاهده می‌کنید، ارزش نظری USDX با توجه به نرخ‌های ارز برابر با ۹۶.۶۳۹۳۵۴۴۶ بوده که بسیار نزدیک به نرخ ۹۶.۶۵ است که توسط بازارسازان در بورس بین قاره‌ای ICE قیمت‌گذاری شده است.

شاخص وزنی تجاری دلار فدرال رزرو

شاخص مهم دیگر دلار آمریکا شاخص وزنی تجاری دلار آمریکا یا TWDI است که از سال ۱۹۹۸ توسط فدرال رزرو محاسبه و منتشر می‌شود. این شاخص، ارزیابی بسیار گسترده‌تری از ارزش دلار را در مقایسه با سبدی از ۲۶ ارز ارائه داده و به سیاست‌گذاران پولی فدرال رزرو اجازه می‌دهد تا ارزیابی‌های خود را در مورد چگونگی رقابت‌پذیری کالاهای تولید شده توسط ایالات متحده در مقابل سایر کشورها ارائه کنند.
به دلیل ماهیت جامع‌تر این شاخص، بسیاری از اقتصاددانان فکر می‌کنند که TWDI فدرال رزرو شاخص اصلی دلار است که بیشترین تاثیر را بر اقتصاد این کشور دارد. علاوه‌بر این، این شاخص با وزن تجاری گسترده‌تر توسط سیاست‌گذاران فدرال رزرو برای تنظیم سیاست‌های پولی ایالات متحده (براساس قدرت و یا ضعف دلار آمریکا) استفاده می‌شود. از این رو تاثیر بالقوه این شاخص بر نرخ بهره بسیار بیشتر از شاخص USDX است.

ترکیب ارزها در شاخص وزنی تجاری دلار فدرال رزرو

در جدول زیر ترکیب سبد ۲۶ ارزی که ارزش شاخص دلار از دیدگاه فدرال رزرو را تشکیل می‌دهند، به همراه وزن آنها آورده شده است:

ارزهای تعیین کننده شاخص وزنی تجاری دلار و وزن هر کدام از ارزها در سال 2016

ارزهای تعیین کننده شاخص وزنی تجاری دلار و وزن هر کدام از ارزها در سال ۲۰۱۶

در جدول بالا، کشورها یا مناطقی که با ستاره مشخص شده‌اند، بخشی از شاخص ارزهای اصلی (Major Currencies Index) فدرال رزرو هستند. آنهایی که بدون ستاره هستند، در شاخص «سایر شرکای مهم تجاری» فدرال رزرو یا OITP قرار می‌گیرند.

نمودار تاریخی شاخص دلار آمریکا

قراردادهای آتی USDX در بورس ICE معامله می‌شود. بنابراین نمودار تاریخی این شاخص برای تحلیلگران تکنیکال به راحتی در دسترس است تا از آن برای پیش‌بینی سمت‌ وسوی آینده ارزش این شاخص استفاده کنند. بسیاری از وب‌سایت‌های آنلاین، به تحلیلگران و معامله‌گران فارکس این امکان را می‌دهند تا تغییرات این شاخص را به صورت آنلاین و در تایم فریم‌های مختلف مشاهده و از آن استفاده کنند.
نمودار زیر نشان می‌دهد که چگونه شاخص ارزش دلار آمریکا DXY از سال ۱۹۹۲ تغییر کرده است:

نمودار شاخص دلار آمریکا

همانطور که در نمودار می‌بینید، یادداشت‌هایی روی نمودار وجود دارد که نشان می‌دهد چه وقایع کلیدی فاندامنتالی در طول زمان رخ داده است که برخی از آنها عبارتند از: بحران مالی آسیا، بحران مالی و نکول بدهی روسیه، ترکیدن حباب دات کام، ترکیدن حباب بازار مسکن، بحران مالی ۲۰۰۸ ایالات متحده و شوک حاصل از همه‌پرسی برگزیت.

تفسیر شاخص دلار آمریکا

ارزش شاخص USDX می‌تواند برای معامله‌گران یا تحلیلگران مشخص کند که این شاخص از سال ۱۹۷۳ تا امروز چه تغییری کرده است.
به عنوان مثال اگر ارزش این شاخص در حال حاضر ۹۶.۶۵ باشد، این نشان می‌دهد که دلار از سال ۱۹۷۳ در مقایسه با سبد شش ارز، ۳.۳۵ درصد کاهش یافته است. به همین ترتیب، اگر شاخص دلار آمریکا در عدد ۱۱۵ معامله شود، این به معنای آن است که دلار از زمان شروع محاسبه شاخص تاکنون ۱۵ درصد افزایش یافته است.

اجزای شاخص دلارمعامله قراردادهای آتی شاخص دلار آمریکا

معاملات آتی شاخص دلار آمریکا بر اساس سبد وزنی یورو، ین ژاپن، پوند استرلینگ انگلیس، دلار کانادا، کرون سوئد و فرانک سوئیس به راحتی در دسترس معامله‌گرانی است که در بورس ICE معامله می‌کنند. معاملات آتی شاخص دلار امریکا با نماد USDX در ۲۱ ساعت از هر روز معاملاتی در بستر معاملات الکترونیکی معامله می‌شود.
ساعت معاملات الکترونیکی ICE از ۸:۰۰ عصر به وقت نیویورک شروع و در ۵:۰۰ عصر روز بعد به اتمام می‌رسد. پیش گشایش معاملات در این بازار نیم ساعت پیش از گشایش بازار است و معامله‌گران در این زمان می‌توانند سفارشات خود را ثبت کنند.
از نظر اندازه قرارداد، یک قرارداد آتی USDX معادل ۱۰۰۰ دلار ضرب در ارزش شاخص دلار است. قیمت قراردادهای آتی شاخص دلار با سه رقم اعشار محاسبه می‌شود. حداقل اندازه معامله برابر با ۰.۰۰۵ USDX است که هیچ محدودیتی از لحاظ پوزیشن یا قیمت ندارد.
معاملات آتی USDX در چهار ماه سال در چرخه‌های فصلی منقضی می‌شوند. انقضای این قراردادها در ماه‌های مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر است. آخرین روز معامله روی این قراردادها، دو روز قبل از سررسید است؛ دو روز قبل از سررسید ساعت ۱۰:۱۶ به وقت نیویورک، این قراردادها از دسترس معاملات خارج شده تا در تاریخ سررسید تسویه شوند.
این قراردادها به طور فیزیکی در سومین چهارشنبه هر فصل منقضی شده و به اندازه وزن تمام ارزها تسویه می‌شوند.
برای آن دسته از معامله‌گرانی که مایل به معامله در ابزار مشتقه هستند، ICE ابزار مشتقه شاخص دلار را در همان بازه‌های زمانی ارائه می‌دهد. آخرین روز معاملات این ابزار مشتقه، دو جمعه قبل از سومین چهارشنبه ماهی است که قرارداد منقضی می‌شود.

معامله DXY به صورت CFD

معامله‌گران می‌توانند از طریق بروکرهای آنلاین فارکس که معاملات CFD را ارائه می‌کنند، شاخص USDX را معامله کنند. این معاملات برپایه تسویه نقدی است. (DXY=USDX)
در معاملات CFD قیمت با توجه به ارزش قراردادهای آتی USDX که در بورس ICE معامله ‌می‌شود، تعیین می‌شود.
هر کارگزار تمایل دارد که شرایط خاص خود را برای تعیین USDX در CFD داشته باشند، بنابراین باید مطمئن شوید که پارامترهای قرارداد و روش تسویه حساب، متناسب با نیازهای معاملاتی شما باشد.

تاثیر حرکات شاخص DXY بر جفت ارزهای فارکس

معامله‌گران می‌توانند با مشاهده حرکات هر یک از دو شاخص ارز ایالات متحده مانند USDX، چگونگی تغییر ارزش نسبی این ارز در مقابل سایر ارزها را درک کنند. به عنوان مثال اگر این شاخص در حال افزایش باشد، احتمالا ارزش دلار آمریکا نیز افزایش خواهد یافت، برعکس اگر این شاخص در حال سقوط باشد، دلار نیز در بازار فارکس در مقابل دیگر ارزها کاهش خواهد رویدادهای مهم اقتصادی امروز بازار فارکس یافت.
بسیاری از رسانه‌های فعال در بازار مالی تغییر در شاخص‌ دلار آمریکا را گزارش می‌کنند تا به مخاطبان خود درکی از عملکرد دلار آمریکا در بازار فارکس ارائه کنند تا آنها متوجه سقوط یا صعود دلار آمریکا در مقابل سایر ارزها شوند.
این شاخص همچنین به عنوان یک شاخص معکوس برای تعیین قدرت ارز یورو به عنوان واحد ارز اتحادیه اروپا استفاده می‌شود. چرا که وزن یورو در این شاخص ۵۷.۶ درصد است. بعد از یورو، بیشترین وزن در این شاخص متعلق به ین ژاپن با ۱۳.۶ درصد است.
نکته دیگری که معامله‌گران فارکس باید به یاد داشته باشند این است که چگونه معاملات شاخص دلار آمریکا با حرکت ارزهای دیگری که در مقابل دلار مظنه‌گیری شده‌اند، ارتباط دارد. به عنوان مثال جفت ارز USD/JPY که دلار آمریکا در آن ارز پایه است و در صورت کسر و ارز خارجی در مخرج کسر قرار دارد، با شاخص USDX همبستگی مثبت دارد، در این صورت، با افزایش شاخص، این جفت ارز نیز افزایش می‌یابد و با کاهش آن نیز این جفت ارز کاهش می‌یابد.
از سوی دیگر، جفت ارزی مانند EURUSD که در آن دلار آمریکا در مخرج کسر قرار دارد، جفت ارز با شاخص رابطه معکوس دارد به این معنا که شاخص و جفت ارز در جهت خلاف یکدیگر حرکت می‌کنند.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

چگونه می توان یک تقویم اقتصادی فارکس را مطالعه کرد

تقویم اقتصادی فارکس برای معامله گران مفید است برای یادگیری در مورد رویدادهای خبری آینده که می توانند تحلیل بنیادی آنها را شکل دهند. این قطعه به بررسی تقویم اقتصادی روزانه در عمق، ارائه راهنمایی در مورد چگونگی خواندن تقویم اقتصادی فارکس برای برنامه ریزی پیش رو، مدیریت ریسک و اجرای معاملات استراتژیک.

توجه: شما نمی توانید استراتژی معاملاتی مناسب را پیدا کنید؟ اگر زمانی برای مطالعه همه ابزارهای تجارت ندارید و بودجه ای برای خطاها و ضررها ندارید - با کمک بهترین ربات فارکس ما که توسط متخصصان ما ساخته شده است تجارت کنید. ما پیشنهاد می دهیم ربات فارکس دانلود رایگان.

تقویم اقتصادی چیست؟

An تقویم اقتصادی منبعی است که به معامله گران اجازه می دهد تا در مورد اطلاعات مهم اقتصادی برنامه ریزی شده برای انتشار اطلاعات کسب کنند. چنین رویدادهایی ممکن است شامل شود GDP از شاخص قیمت مصرف کننده، و حقوق بازنشستگی گزارش. در محیط امروز از صخره های مالی و مداخله بانک مرکزی ، می توان از تاریخ نشست بعدی بانک مرکزی و یا اعلام رسمی مهم خبر داد.

حوادث در تقویم، بسته به میزان احتمال بالاتری از تاثیرگذاری بازار، درجه بندی شده اند کم، متوسط ​​و زیاد. این چیزی است که تقویم اقتصادی DailyFX به نظر می رسد.

چگونگی خواندن تقویم اقتصادی فارکس

دانستن اینکه چطور تقویم اقتصادی فارکس را به درستی بخوانید مهم است تا تجارت خود را قبل و بعد از مهمترین انتشارات به حداکثر برسانید. هر روز صبح چک کردن تقویم به شما امکان می دهد تا خود را با رویدادهای آینده مهم آشنا کنید.

در حالت پیش فرض ، تقویم اخبار اقتصادی مربوط به اقتصادهای بزرگ را به شما نشان می دهد. برای بسیاری ، این بیش از حد اطلاعات خواهد بود ، بنابراین ممکن است بخواهید ظاهر را سفارشی کنید.

سفارشی نمایش تقویم اقتصادی خود را در فارکس

برای سفارشی کردن تقویم اقتصادی، بهتر است که فضای زمان را تغییر دهید تا با آن راحت تر شوید. برای اکثر آنها، زمان استاندارد شرقی خواهد بود. بعد، روی دکمه "فیلتر" کلیک کنید تا رویدادهایی را که برای شما اهمیت دارند را مشاهده کنید. این توسط کشور و اهمیت تعیین می شود.

* برای پول اضافی در بازار ارز از این موارد استفاده کنید ربات های فارکس

به عنوان مثال، اگر شما در حال تجارت هستید EUR / USD ، شما می خواهید بر روی اخبار خارج از منطقه یورو و ایالات متحده که اهمیت زیادی دارد تمرکز کنید. فیلتر شما مانند این خواهد بود:

چگونه می توان یک تقویم اقتصادی فارکس را مطالعه کرد

مثال استفاده از یک فیلتر در تقویم اقتصادی فارکس

هنگامی که شما «درخواست فیلتر» را انتخاب می کنید، باید فقط اعلامیه های منطقه یورو و ایالات متحده را مشاهده کنید که تمایل به حرکت در بازار را دارد که این خبرگزاران از تجار و موسسات تعجب کنند.

مثال از نتایج یک فیلتر در تقویم اقتصادی فارکس

همچنین، هنگام استفاده از تقویم اقتصادی برای تجارت فارکس، شما در مورد آنچه بیشتر اطلاعیه های خبری و تاریخ هر اعلامیه بانک مرکزی پوشش می دهید مطلع می شود. برای مثال، اگر شما با نظرسنجی ZEW آلمان آشنا نباشید، می توانید بر روی آیکون یادداشت کلیک کرده و رویدادهای مهم اقتصادی امروز بازار فارکس بر روی آنچه پوشیده شده است، شکسته شوید، همانطور که در تصویر زیر نشان داده شده است.

مثال نحوه استفاده از نماد یادداشت در تقویم اقتصادی فارکس

مزایای استفاده از تقویم اقتصادی فارکس

مزایای استفاده از تقویم اقتصادی روزانه ForexFree عبارتند از:

  • قادر بودن به طور موثر مدیریت ریسک
  • داشتن موقعیتی برای برنامه ریزی پیش رو
  • دسترسی به ویژگی های اضافی، مفید برای سفارشی سازی

قادر به برنامه ریزی معاملات خود را بر اساس رویدادهای تقویم اقتصادی به این معنی است که شما می توانید خود را برای آشفتگی های بالقوه در قیمت آماده کنید. هنگامی که یک رویداد که در تقویم رخ می دهد رخ می دهد، انتظار می رود یک دوره نوسان، اگر داده ها رویدادهای مهم اقتصادی امروز بازار فارکس به خوبی بالاتر، پایین تر و یا با انتظارات منتشر شود.

درک کنید اصل مدیریت ریسک با توجه به این معاملات. ریسک تفاوت بین قیمت ورود و توقف ضرر است که در اندازه موقعیت ضرب می شود. معامله گران باید این درصد را کمتر از 2 درصد حقوق صاحبان حساب داشته باشند.

برنامه نینگ پیش

تقویم اقتصادی فارکس اجازه می دهد برای برنامه ریزی پیش رو. برای مثال، اگر گزارش حقوق بازنشستگی Nonfarm تنظیم شود، معامله گران متوجه خواهند شد که این شاخص احتمال حرکت بازارهای FX را به میزان قابل توجهی می دهد، بنابراین آگاهی از زمان بندی به این معنی است که آنها می توانند معاملات فارکس خود را بر اساس آن برنامه رویدادهای مهم اقتصادی امروز بازار فارکس ریزی کنند.

مزایای استفاده از f تقویم اقتصادی روزانه Forex forex

تقویم اقتصادی فارکس ارائه شده توسط DailyFX مزایای اضافی از ویژگی های خاص مانند گزینه سفارشی سازی ذکر شده در بالا را ارائه می دهد، ارائه دهنده امکانات برای انتخاب فریم های خاص، تنظیم هشدار و استفاده از فیلتر ها برای آن را بیشتر مربوط به استراتژی رویدادهای مهم اقتصادی امروز بازار فارکس تجاری خاص خود را ارائه می دهد. DailyFX نیز ارائه می دهد وبینارهای معاملاتی رایگان برای کمک به شما در برنامه های مهم اخبار مهم برنامه ریزی کنید.

منابع دیگر برای کمک به شما در بازار فارکس تجارت

خواندن چگونه می توان در بازار فارکس سودآوری داد و ستد کرد و اینکه ربات ها چه معامله ای دارند. اطلاعات بیشتر در مورد با استفاده از اخبار و رویدادها برای تجارت فارکس و بهبود دانش خود را از چگونه مبانی حرکت قیمت ارز.

همچنین می تواند مفید باشد برای درک آن تفاوت بین تحلیل اساسی و فنی در تجارت فارکس ، و نحوه اعمال آنها به معاملات شما.

رویداد بین‌المللی "اردبیل ۲۰۲۳" رونق اقتصادی منطقه را به دنبال دارد

مدیرکل میراث فرهنگی، صنایع دستی و گردشگری استان اردبیل گفت: رویداد بین‌المللی گردشگری "اردبیل ۲۰۲۳" رونق اقتصادی منطقه را به دنبال دارد.

رویداد بین‌المللی

به گزارش خبرگزاری رکنا در اردبیل؛ فلاحی در نشست هم اندیشی رویداد گردشگری ۲۰۲۳ اظهار داشت:طبق هماهنگی‌های به عمل آمده اهداف میزبانی اردبیل از رویداد بین‌المللی گردشگری ۲۰۲۳ در هفته اردبیل تبیین می‌شود تا این رویداد به صورت همگانی جا بیفتد.

وی با اشاره به اینکه رویداد بین‌المللی گردشگری ۲۰۲۳ فرصتی بزرگ برای معرفی اردبیل در جهان است افزود: باید از این ظرفیت بزرگ برای معرفی ظرفیت‌های گردشگری، فرهنگی و تاریخی استان استفاده کنیم.

مدیرکل میراث فرهنگی استان اردبیل گفت: با حمایت دستگاه‌های اجرایی و مردم استان اردبیل، این استان از رویداد بین‌المللی سربلند در می‌آید که به همین منظور تمهیدات لازم برای برگزاری این رویداد در اردبیل انجام شده است.

وی گفت: در راستای تکمیل زیرساخت‌های گردشگری و آماده‌سازی برای این رویداد اقدامات خوبی انجام شده و چندین هتل پنج ستاره و چهار ستاره در استان در حال راه‌اندازی است.

مدیرکل میراث فرهنگی استان اردبیل ادامه داد: مراکز اقامتی استان اردبیل ۲ هزار و ۵۰۰ تخت رسمی و چندین هتل و آبدرمانی دارد و دارای پیست‌های اسکی و مراکز گردشگری بکر بوده که در این رویداد خدمات گردشگری ارائه کرده است.

فلاحی بیان کرد: استان اردبیل استان پل‌های معلق بوده که پل معلق هیر و مشگین‌شهر آوازه جهانی پیداکرده و این استان به استان گردشگری هیجانی تبدیل شده که دوچرخه هوایی و زیپ لاین نمود این امر است.

وی از راه‌اندازی پارک موج‌های آبی در سرعین خبر داد و گفت: این پروژه بزرگ هم در حال بهره برداری است و ۷۰ درصد پیشرفت فیزیکی دارد.

مدیرکل میراث فرهنگی استان اردبیل با اشاره به زندگی عشایری و ظرفیت‌های فرهنگی و گردشگری دشت مغان افزود: در رویداد گردشگری ۲۰۲۳ از شمال تا جنوب استان ظرفیت‌های تاریخی و گردشگری و فرهنگی معرفی می‌شود.

فلاحی گفت: حضور گردشگران خارجی در استان رشد یافته و در این رویداد نیز بی‌شک شاهد افزایش حضور گردشگران خارجی خواهیم بود.

وی ادامه داد: میزبانی از رویداد بین‌المللی گردشگری ۲۰۲۳ در رقابت باچند استان به اردبیل داده شده و این فرصت بزرگی برای رونق گردشگری و اقتصادی منطقه است.

افزایش نرخ بهره و کاهش ترازنامه فدرال رزرو؛ چه چیزی در انتظار رمزارزها است؟

سیاست‌های پولی و مالی فدرال رزرو آمریکا چه تاثیری بر بازار رمزارزها خواهد داشت؟

از پاییز سال گذشته (۱۴۰۰) بود که رفته رفته نقش فدرال رزرو در اخبار حوزه کریپتو پررنگ‌تر شد و صحبت‌های قانون‌گذاران آمریکایی در خصوص تورم، نرخ بهره، تغییر سیاست‌های مالی بر بازارهای اقتصادی و به خصوص کریپتو اثرگذار می‌شد. اکنون تمام این اقدامات در حال اجرا شدن است. باید به عنوان سرمایه‌گذار در حوزه ارزهای دیجیتال به چه چیزهایی توجه کنیم؟

در ابتدا لازم به ذکر است که قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها تنها به یک عامل وابسته نیستند. در این زمان خاص باید به چندین عامل توجه داشته باشیم. قانون‌گذاری کل حوزه بلاکچین و رمزارزها جای خود را دارد و در پست‌های مختلفی از قانون‌گذاری صرافی‌ها، کیف پول‌ها و … در کشورهای مختلف صحبت کرده‌ایم. خود بازار و احساسات سرمایه‌گذاران نیز جایگاه خود را دارد. عوامل کلان نیز مانند ویروس کویید ۱۹ و جنگ نیز بر تمام بازارها تاثیر می‌گذارد. تغییر سیاست‌های پولی کشورها نیز بر این بازار اثرگذار است که در این مطلب به بررسی تغییرات سیاست‌های آمریکا و اثرات آن بر بازار رمزارزها خواهیم پرداخت.

به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از کوین تلگراف، فدرال رزرو به موجب سیاستی به نام فشار کمی (QT) یا سخت گیری کمی، در حال شروع فرایند کاهش ترازنامه مالی ۹ تریلیون دلاری خود است که در سال‌های اخیر افزایش یافته است. می‌خواهیم بدانیم این اقدامات چه تاثیری بر بازارهای مالی و بازار رمزارزها دارد و چگونه این اقدامات را رصد کنیم.

تاثیر سیاست‌های فدرال رزرو بر بازار رمزارزها چیست؟

قیمت بیت کوین نرخ شاخص قیمت مصرف کننده CPI توسط فدرال رزرو آمریکا

تحلیلگران نظرات متفاوتی درباره این موضوع دارند که آیا QT می‌تواند رشد بی‌سابقه بازار رمزارزها را پس از ده سال به پایان برساند یا خیر. با این اصطلاحات تا مدتی سرو کار خواهیم داشت و مهم‌ترین تاریخ‌ها برای بازار را بررسی خواهیم کرد.

زمانی که ترس از رکود اقتصادی وجود داشته باشد، فدرال نرخ بهره را کاهش می‌دهد. در مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۹۸) فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را تا ۰-۰.۲۵٪ کاهش داد. با شروع قرنطینه، فدرال قصد داشت اقتصاد را سرپا نگه دارد. اما راهی برای کاهش نرخ بهره وجود نداشت. بنابراین به سیاست تسهیل کمی (QE) روی آورد. همان سیاست پولی که در سال ۲۰۰۷ نیز سر و صدا کرد.

در این سیاست معمولا فدرال رزرو، پول را با خریداری اوراق بهادار (مثل سهام، اوراق قرضه و دارایی‌های مربوط به خزانه) از دولت و یا بانک‌های تجاری، به اقتصاد تزریق می‌کند. این سیاست باعث شد تا بیشترین میزان افزایش عرضه پول در اقتصاد ایالات متحده رقم بخورد. چیزی که به چاپ پول نیز مشهور است. زمانی که فدرال اقدام به خرید کند، سود اوراق قرضه کاهش می‌یابد و سرمایه‌گذاری‌ها در سهام و کریپتو (بازارهایی بار یسک بیشتر) افزایش رویدادهای مهم اقتصادی امروز بازار فارکس می‌یابد.

طرح تسهیل کمی (QE) که از مارس ۲۰۲۰ آغاز شد تاثیر بسزایی بر بازار کریپتو داشته است. اطلاعات کوین‌گکو (CoinGecko) نشان می‌دهد که ارزش بازار رمزارزها در سال ۲۰۱۹ و اوایل سال ۲۰۲۰ کاهش یافته است، اما با افزایش چشمگیر چاپ پول توسط فدرال رزرو، بازار صعودی در اواخر ماه مارس ۲۰۲۰ آغاز شد. ارزش کل بازار کریپتو از ۱۶۲ میلیارد دلار در تاریخ ۲۳ مارس (۴ فروردین ۱۳۹۹) به بیش از ۳ تریلیون دلار در اواخر ماه نوامبر ۲۰۲۱ رسید.

در این مدت، ترازنامه مالی فدرال رزرو نیز ۲.۱ برابر شده و از ۴.۱۷ تریلیون دلار در تاریخ ۱ ژانویه ۲۰۲۰ (۱۱ دی ۱۳۹۸) به ۸.۹۵ تریلیون دلار در رویدادهای مهم اقتصادی امروز بازار فارکس تاریخ ۱ ژوئن ۲۰۲۲ (۱۱ خرداد ۱۴۰۱) رسیده است. بدین ترتیب، سریع‌ترین رشد ترازنامه پس از بحران اقتصادی جهانی در سال ۲۰۰۷ را شاهد هستیم.

به طور کل می‌توان گفت که فشار کمی نقطه مقابل تسهیل کمی (Quantitative Easing) یا چاپ پول است که فدرال رزرو از آغاز شیوع ویروس کرونا در سال ۲۰۲۰ در دستور کار خود قرار داده است. به دنبال اجرای طرح تسهیل کمی (QE)، پول بیشتری چاپ و توزیع شد، در حالی که فدرال رزرو اوراق قرضه و سایر ابزارهای خزانه‌داری را به ترازنامه خود افزوده است.

در توییت زیر می‌خوانیم که بدترین جنبه این موضوع، عدم آگاهی مردم است. مردم نمی‌دانند که سیاست QT چیست.

توییت WendyO.eth دز خصوص فشار کمی -فدرال رزرو

ترکیب نرخ بهره پایین، سیاست تسهیل کمی و بسته‌های محرک اقتصادی در سال ۲۰۲۰، باعث شد اقتصاد آمریکا جانی دوباره بگیرد. با این حال بزرگ‌ترین انتقادی که به تسهیل کمی وارد است این است که به دنبال آن تورم اوج می‌گیرد. با اینکه این سیاست در سال ۲۰۰۷ و ۲۰۰۸ به تورم منجر نشد، اما اکنون تورم در آمریکا به اوج ۴۰ ساله خود رسیده است. از شاخص‌هایی که با آن تورم را اندازه‌گیری می‌کنند شاخص CPI است. در ۱۰ ژوئن (۲۰ خرداد) داده‌های CPI برای ایالات متحده منتشر می‌شود. همچنین ذکر این نکته ضروری است که کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در طول سال ۸ بار جلسه برگزار می‌کند و در آن نشست‌ها، درخصوص سیاست‌های پولی مانند افزایش نرخ بهره تصمیم گیری می‌شود. صورت جلسه هر نشست نیز ۳ هفته بعد از آن منتشر می‌شود. تاریخ جلسات کمیته FOMC با استفاده از این منبع، به شرح زیر است:

جلسه FOMCتاریخ میلادیتاریخ شمسیانتشار صورت ‌جلسه
جلسه چهارم۱۴و ۱۵ ژوئن۲۴ و ۲۵ خرداد۳ هفته بعد
جلسه پنجم۲۶ و ۲۷ جولای۴ و ۵ مرداد۳ هفته بعد
جلسه ششم۲۰ و ۲۱ سپتامبر۲۹ و ۳۰ شهریور ۳ هفته بعد
جلسه هفتم۱ و ۲ نوامبر۱۰ و ۱۱ آبان ۳ هفته بعد
جلسه هشتم۱۳ و ۱۴ دسامبر۲۲ و ۲۳ آذر ۳ هفته بعد

لازم به ذکر است تعداد این جلسات ممکن است بر اساس نیاز بیشتر نیز شود. با این حال در نظر داشتن این تاریخ‌ها برای پیگیری اخبار اقتصادی حائز اهمیت است. همچنین روزهایی که این جلسات برگزار می‌شود و یا صورتجلسه آنها منتشر می‌شود، ممکن است در بازارهای مالی شامل رمزارزها شاهد نوساناتی هرچند به مقدار کم باشیم. به دلیل پایین بودن حجم معاملات در بازار کریپتو این نوسانات ممکن است دامنه وسیع‌تری داشته باشد و برای کاربرانی که در بازار فیوچرز فعالیت می‌کنند به لیکویید شدن معاملات آنها منجر شود. بنابراین می‌توان نسبت به مدیریت ریسک در زمان‌های این چنینی اقدام کرد.

فدرال رزرو در پاسخ به تورم اشاره شده در بالا، ۲ تصمیم مهم اخذ کرده است:

  • سیاست QT
  • افزایش نرخ بهره

به منظور اعمال سیاست QT، فدرال رزرو در صدد کاهش ترازنامه خود است، به طوری که طی ۳ ماه آتی ماهانه ۴۷.۵ میلیارد دلار از ترازنامه خود بکاهد. در ماه سپتامبر سال جاری، فدرال رزرو در صدد کاهش ۹۵ میلیارد دلار از ترازنامه مالی خود است. هم‌چنین هدف این بانک، کاهش ترازنامه تا ۷.۶ تریلیون دلار تا پایان سال ۲۰۲۳ است.

در واقع فدرال رزرو خریدهایی که داشته است را دیگر تمدید نمی‌کند یا قبل از پایان تاریخ انقضا آنها، آنها را می‌فروشد که سیاستی سختگیرانه‌تر است. هر اقدامی تبعاتی نیز در پی دارد. ممکن است ترس از این تبعات باعث شده باشد فدرال سیاست سختگیرانه را در پیش نگیرد و به عدم تمدید خریدهای خود اکتفا کند.

فدرال رزرو در مارس ۲۰۲۲ (اسفند ۱۴۰۰) برای اولین بار بعد از چندین سال به افزایش نرخ بهره روی آورد. یکی از تبعات افزایش نرخ بهره، کاهش تقاضا برای نیروی کار بدون افزایش نرخ بیکاری است.

اکنون شاهد افزایش دستمزد کارگران آمریکا هستیم، زیرا تقاضا برای کارگران هم‌چنان در سطح بالایی قرار دارد. با فرض بر اینکه دستمزد کارگران در خلال اجرای طرح QT در سطح بالایی حفظ شود، ممکن است آمریکا رکود اقتصادی را با نابرابری درآمد کمتری پشت‌سر بگذارد. یکی از تحلیلگران بازار کریپتو به اسم Economiser در توییتر نوشته است که اگر به دلیل دستمزد بیشتر، مردم پول نقد بیشتری داشته باشند، بازار کریپتو می‌تواند از اجرای طرح QT به نفع خود بهره ببرد.

نوییت economiser - فدرال رزرو

در تئوری، اگر فدرال مقدار کمتری اوراق قرضه خریداری کند، پس باید سود آنها بالاتر برود. در این صورت سرمایه‌گذاران دلار را سمت اوراق قرضه می‌برند و از دارایی‌های پرریسک دیگر مانند رمزارزها و سهام، دوری می‌کنند. با این حال در واقعیت اوضاع متفاوت تر است. در پایان آخرین دوره QT در سال ۲۰۱۹، سود اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری کمتر از قبل شده بود. در اینجا فدرال به جای آنکه با فروش دارایی‌هایش باعث کاهش قیمت آنها شود، تصمیم می‌گیرد با افزایش نرخ بهره و سیاست QT شرایط را کنترل کند. این تصمیمات شامل موارد زیر می‌شوند:

  • افزایش پیوسته نرخ بهره
  • منقضی شدن اوراق قرضه موجود در ترازنامه فدرال رزرو (به جای فروش آنها)
  • کنترل بیکاری
  • دوری کردن از رکود اقتصادی بزرگ

این شرایط معمولا به افزایش سود اوراق قرضه، کاهش ارزش سهام‌ها و خارج شدن سرمایه از بازارهای ریسکی مانند سهام و کریپتو می‌شود. این شرایط می‌توان تا ۱۸ ماه (پایان ۲۰۲۳) ادامه داشته باشد. با این حال باید در نظر داشت که هیچ چیز قطعی وجود ندارد. تغییر سیاست‌های مالی کشورها همیشه وجود داشته است و یک عامل به تنهایی نمی‌تواند جهت بازار رمزارزها و قیمت بیت کوین را مشخص کند. نظر شما چیست؟ در بخش کامنت ها نظرتتان را با ما به اشتراک بگذارید.

نظر تحلیلگران چیست؟

پاو هوندال (Pav Hundal) مدیر صرافی رمزارز Swyftx معتقد است که QT ممکن است تاثیر منفی بر بازار رمزارزها بگذارد. وی در این خصوص گفته است:

این موضوع رویدادهای مهم اقتصادی امروز بازار فارکس بسیار محتمل است که رشد ارزش بازار کریپتو اندکی کاهش یابد. فدرال رزرو سخت‌تر و سریع‌تر از آن چیزی که تحلیلگران انتظار داشتند در حال جمع‌آوری دارایی‌ها است و می‌توان گفت که این موضوع بر احساس سرمایه‌گذاران تاثیرگذار خواهد بود.

هوندال افزود که اگرچه بازار کریپتو اخیرا با نوسان زیادی مواجه بوده است، اما بیت کوین می‌تواند از اجرای طرح QT به نفع خود بهره ببرد. او خاطرنشان کرد که تسلط بیت کوین از ابتدای سال ۲۰۲۲ تقریبا ۸٪ افزایش یافته و اکنون به ۴۷٪ رسیده است. وی بیان کرده است که این موضوع را می‌توان به روش‌های مختلف تفسیر کرد.

نایجل گرین (Nigel Green) مدیرعامل شرکت مشاوره امور مالی deVere Group معتقد است بازار واکنش اندکی به طرح QT نشان داده است، زیرا این طرح از قبل تاثیر خود را گذاشته است. گرین گفت ممکن است شاهد واکنش ناگهانی از جانب بازارها باشیم که دلیل آن نیز سرعت بی‌سابقه اجرای طرح QT است، اما به نظر او تأثیر چشمگیری را شاهد نباشیم. وی در این خصوص گفت:

علاوه بر این، ما منتظر جهش قریب‌الوقوع بازار هستیم. این موضوع بدان معنا است که سرمایه‌گذاران باید پورتفولیوی خود را طوری تنظیم کنند که از این جهش سود کسب کنند.

رویداد‌هایی که در طول دو سال گذشته از سال ۲۰۲۰ تا امسال پشت سر گذاشتیم به تورم گسترده جهانی منجر شده است. شیوع کرونا‌، قرنطینه جهانی‌، دورکاری‌ ناشی از آن، جنگ روسیه و اوکراین‌، توقیف املاک خارجی روسیه و تحریم‌ها همه و همه به این نرخ تورم دامن زده و کشور‌های مختلف در حال دست و پنجه نرم کردن با چرخه مرگ اقتصاد جهانی هستند. اگر تمایل دارید در خصوص مسائل مرتبط با اقتصاد جهانی، آمریکا، چینبیت کوین و … بیشتر مطالعه کنید پیشنهاد می‌کنیم مقاله «چرخه مرگ اقتصاد جهانی؛ چرا بیت کوین یک میلیون دلاری امری محتوم است؟» را بررسی کنید.

پرسش و پاسخ

  • آیا تصمیمات فدرال رزرو به تنهایی تعیین کنننده روند قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها است؟

خیر. قطعا اینگونه نیست. عوامل مختلفی بر قیمت رمزارزها تاثیرگذار هستند که از جمله آنها می‌توان به قانون‌گذاری کل حوزه بلاکچین و ارزهای دیجیتال اشاره کرد. همچنین اتفاقات بازار کریپتو و عوامل درون زنجیره‌ای و فاکتورهایی مانند ویروس کویید -۱۹ و سویه‌های آن و جنگ روسیه و اکراین و … بر قیمت‌ها تاثیرگذار هستند.

  • اثر افزایش نرخ بهره و کاهش ترازنامه فدرال رزرو چه زمانی مشخص می‌شود؟

فدرال رزرو در نظر دارد تا سیاست‌های خود را به آرامی اجرا کند تا بتواند تورم را مهار کند. با این حال سپتامبر (شهریور ۱۴۰۱) فدرال رزرو در صدد کاهش ۹۵ میلیارد دلار از ترازنامه مالی خود است که تاریخ مهمی محسوب می‌شود.

سامانه مودیان نیاز اساسی اقتصاد کشور است/ مالیات کارکردهای حکمرانی دارد

یک کارشناس اقتصادی در خصوص سیستم مالیاتی کشور گفت: موضوع مالیات یک مبحث مهم سیاسی و حکمرانی است و سامانه مودیان هم از نیازهای اساسی اقتصاد کشور است.

سامانه مودیان نیاز اساسی اقتصاد کشور است/ مالیات کارکردهای حکمرانی دارد

هادی سلیمی‌زاده در گفت‌وگو با خبرنگار حوزه اقتصاد کلان و بودجه گروه اقتصاد خبرگزاری آنا، در خصوص سیستم مالیاتی کشور اظهار کرد: بحث مالیات یک مبحث مهم سیاسی و حکمرانی است و سامانه مودیان هم از نیازهای اساسی اقتصاد کشور است. کشورهایی که از منابع طبیعی مانند نفت بهره‌مند هستند، غالباً سیستم‌های مالیاتی ضعیفی دارند و با وجود دسترسی و فراوانی این منابع، زمانی که نوساناتی در فروش آن شکل می‌گیرد، دچار کسری بودجه و تورم مقطعی می‌شوند.

وی افزود: این موضوع نشان‌دهنده این است که اتکا به یک درآمد با ثبات در همه کشورها تأثیرات مفیدی دارد و کشور ما نیز از این قضیه مستثنا نیست.

این کارشناس حوزه اقتصاد خاطرنشان کرد: اخذ عادلانه مالیات دارای کارکردها و تأثیرات قابل توجهی در کشور است. برای مثال مالیات می‌تواند، نقش تنظیم‌گری، شفافیت و کنترلی داشته و یا سبب کاهش شکاف‌های طبقاتی شود، کشور ما به همه موارد ذکر شده نیازمند است و سامانه‌ای مانند سامانه مودیان می‌تواند در رسیدن به این مسیر آن را یاری کند.

غالباً در دنیا تراکنش‌های بانکی و فعالیت‌های اقتصادی محور شفافیت است

سلیمی‌زاده در ادامه بیان کرد: غالباً در دنیا تراکنش‌های بانکی و فعالیت‌های اقتصادی محور شفافیت است و این گفته که سرکشی به حساب‌های مردم کار اشتباهی است، کاملاً غلط است، افرادی که این مسائل را مطرح می‌کنند، به نظر معمولاً خودشان بیشترین فرار مالیاتی را دارند.

وی تشریح کرد: در حوزه کارمندان قبل از واریز حقوق و مزایا، مالیات از جانب کارفرما کسر و به حساب خزانه واریز می‌شود، اگر حدوداً ۲ میلیون کارمند دولتی در کشور باشد، به طور میانگین ۹ الی ۱۰ میلیون تومان مالیات به صورت پیش‌فرض در سال از این هر کارمند دریافت می‌شود.

ساختار مالیاتی کنونی ضعف شدیدی دارد و ناعادلانه است

سلیمی‌زاده ادامه داد: از طرفی در بخش صنوف مانند پزشکان، وکلا، جواهرسازان و . به طور میانگین در سال حدود ۴.۵ میلیون تومان در سال مالیات می‌پردازند و این موضوع نشان‌دهنده ضعف شدید و ناعادلانه بودن ساختار مالیاتی است.

۴۰ درصد درآمدهای مالیاتی در کشورهای پیشرفته از یک درصد جمعیت‌شان گرفته می‌شود

این کارشناس حوزه اقتصادی در پایان خاطرنشان کرد: غالباً در کشورهای پیشرفته به طور میانگین ۴۰ درصد درآمدهای مالیاتی از یک درصد جمعیت‌شان گرفته می‌شود؛ اما در کشور ما چنین ساختار و توازنی وجود ندارد و این موضوع سبب افزایش ضریب جینی و شکاف طبقاتی شده است.

در دولت سیزدهم عقب‌ماندگی‌های گذشته جبران و دستاوردهای خوبی شکل گرفته است

وی یادآوری کرد: در چند ماهه نخست دولت سیزدهم عقب‌ماندگی‌های گذشته جبران و دستاوردهای خوبی شکل گرفته است، امیدوار هستیم با این اقدام مناسب که دولت آن را رقم زده است، شاهد محقق‌شدن این شعار که بودجه کشور از نفت مستقل شود، در مدت دو الی سه سال آینده باشیم.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا