سفارش توقف چیست

استاپ اوت چیست | Stop Out چیست | سفارش توقف چیست

Stop Loss

این سفارش در حال انتظاری است که اجازه می دهد وقتی نرخ به سطحی که معامله گر تعیین کرده برسد، معامله را متوقف کرد. پارامترهای این سفارش را می‌شود هنگام باز کردن معامله و پس از آن تنظیم کرد. این سفارش با بستم خودکار معامله زیان‌ معامله‌گر را کم خواهد کرد. در صورت تنظیم سفارش در حال انتظار برای معامله خرید سطح این سفارش باید بیشتر از نرخ کنونی باشد و در صورت معامله برای فروش سطح تعیین شده باید کمتر از سطح کنونی باشد.

دیگر واژه‌های این موضوع

مقالات تحلیل با این موضوع

معاملات آنلاین

• معامله با سیگنال
• پلتفرم‌ها و آپلیکیشن‌ها
• سرمایه گذاری
• واریز و برداشت وجوه

تجزیه و تحلیل بازار

• اخبار FXStreet
• سیگنال‌های تجاری Autochartist

موارد دیگر

• اطلاعات تماس
• قراردادها و قوانین
• سوالات متداول
• تالار گفتگو

© 1998-2022 Alpari Limited

برند آلپاری:

Alpari Limited, Suite 305, Griffith Corporate Centre, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines, is incorporated under registered number 20389 IBC 2012 by the Registrar of International Business Companies, registered by the Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines.سفارش توقف چیست

آلپاری عضوی از کمیسیون مالی می باشد , که یک سازمان بین المللی مرتبط با حل و فصل شکایات در صنعت سرویس های مالی در بازار فارکس است.

ریسک پذیری: قبل از شروع کار باید با شرایط و ریسک‌های بازار آشنایی کامل داشته و به سطح تجربیات و مهارت خود اطمینان داشته باشید

سفارش توقف (Stop Order) چیست؟

سفارش توقف در واقع سفارشی برای خرید یا فروش یک نوع اوراق بهادار است، زمانی که قیمت آن از یک نقطه‌‌ی خاص عبور می‌‌کند، و این‌‌که حصول اطمینان از احتمال رسیدن به قیمت ورود یا خروج مورد انتظار، باعث محدود شدن ضرر و زیان سرمایه‌‌گذار یا بسته شدن معامله با سود می‌‌شود. وقتی که قیمت سهام از نقطه‌‌ی ورود/خروج از پیش تعیین شده رد می‌‌شود، سفارش توقف تبدیل به سفارش بازار (market order) می‌‌شود. همچنین به عنوان “سفارش توقف ضرر” (stop-loss order) نیز شناخته می‌‌شود.

تجزیه تحلیل سفارش توقف

سرمایه‌‌گذاران و معامله‌‌گران می‌‌توانند دستورات خرید یا فروش خود را با استفاده از استراﺗژی‌‌های سفارش چندگانه برای محدود کردن احتمال ضرر و زیان، به اجرا درآورند. سفارش به قیمت بازار، در واقع دستور بازار را با قیمت در حال افزایش سهام به انجام می‌‌رساند. برای مثال، اگر در ۵ ژانویه سال ۲۰۱۸، AAPL با قیمت ۱۷۵ دلار در هر سهم در ساعت ۱:۰۰pm، در حال معامله بود، در این صورت تضمینی وجود ندارد که قیمت خرید یا فروش سرمایه‌‌گذار در قیمت ۱۷۵ دلار بسته شده باشد. ممکن است سرمایه‌‌گذار به قیمتی پایین‌‌تر یا بالاتر از ۱۷۵ دلار برسد، این بستگی به زمان انجام معامله دارد. در مورد اوراق غیر نقدینه یا بسیار ناپایدار، قرار دادن سفارش بازار احتمالا منجر به اجرای قیمتی می‌‌شود که تا حد چشم‌‌گیری با قیمت ۱۷۵ دلار اختلاف دارد.

از سوی دیگر، سفارش حد (limit order )، دستور خرید یا فروش را با قیمت مشخص شده توسط سرمایه‌‌گذار اجرا می‌‌کند. با استفاده از مثال AAPL، اگر که یک سرمایه‌‌گذار حد ۱۷۷.۵۰$ را برای دستور فروش قرار داده باشد، و اگر که قیمت تا ۱۷۷.۵۰$ یا بالاتر از آن افزایش یابد، در این صورت سفارش او انجام می‌‌شود. در حقیقت، سفارش حد یک قیمت حداکثر یا حداقل برای خرید یا فروش یک سهام خاص را تعیین می‌‌کند.

سفارش توقف وقتی قرار داده می‌‌شود که یک سرمایه‌‌گذار یا معامله‌‌گر بخواهد سفارش خود را پس از رسیدن قیمت سهام به نقطه‌‌ای خاص اجرا کند. این قیمت به‌‌عنوان قیمت توقف شناخته شده و معمولا از سوی سرمایه‌‌گذارانی که به تعطیلات می‌‌روند آغاز می‌‌شود، چون وارد موقعیتی می‌‌شوند که نمی‌‌توانند اوراق خود را تحت نظارت داشته باشند، یا با دارایی‌‌های ناپایداری، مانند ارزهای رمزنگاری شده، معامله می‌‌کنند که یک شبه می‌‌تواند تاثیر نامطلوبی برجای بگذارد.

سفارش توقف خرید (buy stop) با قیمت توقفی بالاتر از قیمت جاری بازار اجرا می‌‌شود. سفارش توقف فروش (sell stop) با قیمت توقفی پایین‌‌تر از قیمت جاری بازار اجرا می‌‌شود. یک سرمایه‌‌گذار که AAPL را با قیمت ۱۴۵$ خریداری کرده است را در نظر می‌‌گیریم. و هرچند هم اکنون سهام با قیمت ۱۷۵$ معامله می‌‌شود، برای محدود کردن هر گونه ضرر و زیان ناشی از سقوط قیمت سهام در آینده، سرمایه‌‌گذار دستور فروش در قیمت توقف ۱۶۰$ قرار می‌‌دهد. اگر که در اثر یک اتفاق نامطلوب AAPL سقوط کند، سفارش سرمایه‌‌گذار وقتی که قیمت تا ۱۶۰$ افت کند، اجرا می‌‌شود.

دستور توقف وقتی به سفارش بازار تبدیل می‌‌شود که به قیمت توقف برسد. یعنی این‌‌که سفارش توقف لزوما در قیمت توقف اجرا نمی‌‌شود. چون تبدیل به سفارش بازار شده است، قیمت اجرا شده ممکن است بدتر یا بهتر از قیمت توقف باشد. ممکن است سرمایه‌‌گذار بخواهد سهام خود را با قیمت‌‌های ۱۶۰$، ۱۵۹.۷۵$، یا ۱۶۰.۰۳$ بفروشد. بنابراین تضمینی نیست که دستورات خرید و فروش صد درصد به نقطه‌‌های ورورد/خروج مورد نظر برسند. این می‌‌تواند یک عیب محسوب شود، چون اگر قیمت سهام شکسته شود، دستور توقف معامله‌‌گر احتمالا در قیمتی بسیار پایین تر از حد انتظار اجرا می‌‌شود، این سفارش توقف چیست به نرخ افت قیمت، ناپایداری اوراق یا سرعت اجرای سفارش بستگی دارد.

با توجه به این مثال، می‌‌توان دید که توقف تا چه حد می‌‌تواند در محدود کردن ضررو زیان یا بدست آوردن سود موثر باشد. اگر سفارش سرمایه‌‌گذار AAPL ، در قیمت توقف ۱۶۰$ اجرا شود، می‌‌تواند هنوز هم سودآور باشد: ۱۶۰$-۱۴۵$=۱۵$ در هر سهم. اگر قیمت از حد راه اندازی آن رد شود، سرمایه‌‌گذار از این توقف راضی خواهد بود. از سوی دیگر، سفارش توقف زیان می‌‌تواند سریعا ریسک خروج از موقعیت را افزایش دهد. به‌‌عنوان مثال، فرض می‌‌کنیم AAPL تا ۱۶۰$ سقوط کند، اما مسیری رو به بالا تا ۱۸۵$ را طی می‌‌کند. از آنجا که دستور سرمایه‌‌گذار در۱۶۰$ اجرا می‌‌شود، بنابراین سودهای مازادی که می‌‌توانست بدون دستور توقف بدست آورد را از دست می‌‌دهد.

معامله‌‌گرانی که از تحلیل‌‌های تکنیکی استفاده می‌‌کنند، دستورات توقف را کم‌‌تر از میانگین‌‌های متغیر، خطوط روند، نوسانات بالا یا دیگر سطوح اصلی حمایتی و مقاومتی قرار خواهند داد.

سفارش توقف ضرر – استاپ لاس

سفارش توقف ضرر (استاپ لاس)، سفارشی است که برای خرید یا فروش اوراق بهادار هنگام رسیدن به قیمت مشخص ، نزد کارگزار ثبت می شود. سفارشات توقف ضرر برای محدود کردن ضرر سرمایه گذار در موقعیتی در اوراق بهادار طراحی شده اند. و متفاوت از سفارشات حد ضرر (استاپ لیمیت) هستند. وقتی سهامی به زیر قیمت توقف می رسد ، سفارش به یک سفارش بازار تبدیل می شود. و با قیمت موجود بعدی اجرا می شود. به عنوان مثال ، یک معامله گر ممکن است سهامی را خریداری کند. و ۱۰٪ زیر قیمت خرید سفارش توقف ضرر را ثبت کند. در صورت افت سهام ، سفارش توقف ضرر فعال شده و سهام به عنوان سفارش بازار فروخته می شود.

اگرچه بیشتر سرمایه گذاران یک سفارش توقف ضرر (استاپ لاس) را با موقعیت طولانی مرتبط می کنند. اما همچنین می تواند از موقعیت کوتاه محافظت کند. در این صورت اگر معامله بالاتر از یک قیمت مشخص انجام شود ، اوراق بهادار خریداری می شود.

روشهای کلیدی در استاپ لاس

یک دستور توقف ضرر ( استاپ لاس) مشخص می کند که سهامی در هنگام رسیدن به قیمت مشخص شده به عنوان قیمت توقف خریداری یا فروخته شود.
به محض تحقق قیمت توقف، دستور توقف به یک سفارش بازار تبدیل می شود. و در فرصت بعدی اجرا می شود.
در بسیاری از موارد، از سفارشات ضرر و زیان ضروری برای جلوگیری از ضرر سرمایه گذار در هنگام افت قیمت اوراق بهادار استفاده می شود.

دستور توقف ضرر

درک سفارشات توقف ضرر

معامله گران یا سرمایه گذاران می توانند برای محافظت از سود خود از سفارش توقف ضرر استفاده کنند. درصورت ادامه سقوط سهام از زمان تبدیل شدن به سفارش بازار ، خطر عدم اجرای سفارش را برطرف می کند. یک سفارش محدودیت زمانی که قیمت به زیر قیمت توقف می رسد ، باعث می شود. با این حال ، ممکن است سفارش به دلیل مقدار قسمت محدود سفارش ، اجرا نشود.

یکی از جنبه های منفی توقف ضرر این است که اگر سهامی به طور ناگهانی زیر قیمت توقف شکاف ایجاد کند این سفارش آغاز می شود و سهام با قیمت موجود بعدی فروخته می شود. حتی اگر سهام به شدت زیر سطح توقف ضرر شما معامله کند.

سفارش توقف فروش به زمانی گفته می شود که مشتری درخواست می کند یک واسطه در صورت حرکت به زیر قیمت توقف مشخص، اوراق بهادار را بفروشد. در یک سفارش توقف خرید ، قیمت توقف بالاتر از قیمت فعلی بازار تنظیم می شود.

سرمایه گذاران ممکن است با ترکیب آن با یک توقف انتهایی ، اثر سفارش توقف ضرر خود را بیشتر کنند. توقف دنباله ای یک سفارش تجاری است که در آن قیمت توقف ضرر با مقدار مشخصی دلار تعیین نشده است ، اما در عوض با درصد معینی یا دلار بر اساس قیمت بازار تعیین می شود.

نمونه ای واقعی از دستور توقف ضرر ( استاپ لاس)

یک تاجر ۱۰۰ سهم XYZ را به قیمت ۱۰۰ دلار خریداری می کند و دستور توقف ضرر را ۹۰ دلار تعیین می کند. سهام طی چند هفته آینده کاهش یافته و به زیر ۹۰ دلار می رسد. معامله گران سفارش را متوقف می کنند و موقعیت با ۸۹.۹۵ دلار فروخته می شود.

یک معامله گر ۵۰۰ سهام شرکت ABC را به قیمت ۱۰۰ دلار خریداری می کند. و مجدداً دستور توقف ضرر را با قیمت ۹۰ دلار تعیین می کند. این بار این شرکت نتایج وحشتناک سود را گزارش می دهد و سهام بیش از ۵۰ درصد سقوط می کند. وقتی بازار دوباره باز می شود معامله گران سفارش را متوقف می کنند و معامله گر با قیمت ۴۹.۵۰ دلار اعدام می شود.

استاپ اوت چیست | Stop Out چیست | سفارش توقف چیست

استاپ اوت چیست | Stop Out چیست | سفارش توقف چیست

آموزش بورس بین الملل-فارکس را با سایت Googleforex.org شروع کنید.

Stop Out استاپ اوت راهکاری است اجباری برای کلوز کردن معاملات ضررده در هنگامی که حساب معاملاتی شما موجودی کافی را نداشته باشد. در واقع استاپ اوت به این دلیل اتفاق می افتد که جلوی کال مارجین شدن حساب معاملاتی را بگیرد. مقدار استاپ اوت را بروکر تعیین میکند و این میزان در هر بروکر متفاوت است. به طور مثال استاپ اوت 20 درصد یا 30 درصد یا 50 درصد و غیره.

فرض کنید استاپ اوت بروکر شما 20 درصد است . حال حساب معاملاتی شما در ضرر است و بازار هم همچنان به روند خلاف پوزیشن شما ادامه میدهد. در این حالت هنگامی که سطح « مارجین لول »شما به 20 درصد برسد ، متاتریدر به طور اتوماتیک معامله شما را کلوز میکند. اگر هم چندین پوریشن ضررده داشته باشید ، این کار را با کلوز معامله ای که بیشترین ضرر را دارد، شروع می کند.

مقدار استاپ اوت چگونه محاسبه میشود؟

برای درک بهتر این محاسبه بهتر است ابتدا با مفهوم Margin Level(مارجین لول) آشنا شویم :

Margin Level(مارجین لول) چیست؟

مارجین لول در واقع نسبت اکوئیتی به مارجین می باشد که با درصد مشخص میشود :

Margin Level = (Equity÷margin) × 100

مارجین لول همان مقداری است که شما با توجه به آن میتوانید تشخیص دهید که آیا امکان گرفتن پوزیشن جدید را دارید یا خیر . به طور کلی اکثر بروکر ها سطح 100% را برای مارجین لول در نظر میگیرند. به این محدودیت سطح کال مارجین (Margin Call) گفته می شود. سطح کال مارجین 100% به این معنی است که سفارش توقف چیست اگر مارجین لول حساب شما به صد درصد برسد ؛ دیگر نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید.

در زمان استاپ اوت اگر می‌خواهید به معاملات ادامه دهید ، میتوانید قبل از اینکه استاپ اوت اتفاق بیفتد ، مجددا مبلغی را به اکانت خود واریز کنید تا سفارش توقف چیست مارجین لازم جهت پوزیشن ها فراهم شود. رعایت مدیریت سرمایه نکته کلیدی بازار است . اگر میخواهید دچار استاپ اوت یا کال مارجین نشوید همیشه و همیشه money management را در معاملات خود لحاظ کنید. پیشنهاد میکنیم جهت کسب اطلاعات بیشتر در مورد ماهیت money management ؛ مطلب آموزشی «مدیریت سرمایه در بورس و فارکس چیست؟» را در سایت گوگل فارکس مطالعه فرمایید.

سفارش حد توقف یک نوع سفارش بازار یا محدود است که در صورت رسیدن قیمت به یک حد مشخص اجرا می‌شود. به این قیمت، قیمت توقف گفته می‌شود.

هدف اصلی سفارش حد توقف، محدود کردن ضرر است. هر تریدری باید یک نقطه لغو اعتبار خاص داشته باشد که از قبل آن را تعریف می‌کند. با رسیدن قیمت به این سطح در واقع شما به این نتیجه می‌رسید که ایده اولیه اشتباه بوده در نتیجه برای پیشگیری از ضرر بیشتر باید از بازار خارج شوید. بنابراین، نقطه لغو اعتبار در اصل همان نقطه‌ای است که سفارش حد توقف را در آن تنظیم می‌کنید.

همانطور که پیش از این اشاره شد، سفارش حد توقف می‌تواند از نوع سفارش بازار یا محدود باشد. به همین دلیل به آن Stop-limit یا Stop-market هم گفته می‌شود. مهم، درک این نکته است که حد توقف تنها وقتی قیمت به یک مرز خاص برسد فعال می‌شود. با رسیدن قیمت به حد توقف، یک سفارش محدود یا بازار دیگر فعال می‌شود. در واقع شما قیمت توقف را به عنوان محرکی برای فعال شدن سفارش بازار یا محدود خودتان تنظیم می‌کنید.

اما یک نکته مهم را باید در نظر داشت. همانطور که اشاره شد، سفارشات محدود تنها با قیمت محدود یا بهتر از آن اجرا می‌شوند. اگر یک سفارش stop-limit اجرا کنید و بازار بلافاصله یک سقوط ناگهانی را تجربه کند، ممکن است قیمت‌ها به سرعت با قیمت سفارش سفارش توقف چیست شما فاصله بگیرند در نتیجه سفارش شما هرگز اجرا نخواهد شد. به عبارت دیگر، قیمت توقف منجر به فعال شدن سفارش stop-limit می‌شود اما به دلیل افت شدید قیمت‌ها، سفارش شما هیچ وقت اجرا نخواهد شد. به همین دلیل، سفارشات stop-market بهتر از سفارش stop-limit در نظر گرفته می‌شوند. با این روش حتی در شرایط بدتر هم با رسیدن به نقطه لغو اعتبار، از بازار خارج خواهید شد.