چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟

برخی از تحلیلگران بازار ارزدیجیتال ادعا می‌کنند که شوک‌های اقتصاد جهانی بر قیمت بیت کوین تاثیری ندارند. این افراد بیت‌کوین را به چشم یک سرمایه‌گذاری کاملاً مطمئن و محافظی در برابر تورم می‌بینند. اما شواهد چیز دیگری می‌گوید. مقالات خبری بی‌شماری وجود دارند که نشان می‌دهند عواملی مانند شوک‌های بازار و دیگر مسائلی که تاثیری بر محصولات معمول اقتصادی ندارند، بر روند بیت‌کوین موثر هستند.

عوامل تعیین کننده قیمت بیت کوین و بررسی آن ها

رمزارز بیت کوین در سال 2009 توسط “ساتوشی ناکاموتو” خلق شده و این نام به سازنده یا سازندگان احتمالی این ارز مجازی داده شده است. معاملات بیت کوین در یک بلاک چین ذخیره می شوند که نشان دهنده ی تاریخچه هر واحد بیت کوین است و برای تایید مالکیت آن به کار می روند. خریدن بیت کوین با خریدن سهام یا اوراق قرضه تفاوت دارد زیرا بیت کوین یک شرکت نیست. در نتیجه هیچ گونه ترازنامه شرکتی یا فرم خاصی برای بررسی وجود ندارد. برخلاف سرمایه گذاری در ارزهای سنتی، بیت کوین توسط یک بانک مرکزی منتشر نشده و هیچ حکومت و دولتی هم پشتوانه آن نیستند، و به همین دلیل سیاست مالی، نرخ تورم، و اندازه گیری های رشد اقتصادی که به صورت رایج بر ارزش یک ارز خاص اثر دارند در ارتباط با بیت کوین تاثیری ندارند. در این مقاله با اول پرداخت همراه باشید تا با عوامل تعیین کننده قیمت بیت کوین آشنا شوید.

قیمت بیت کوین از عوامل زیر تاثیر می پذیرد:

• میزان عرضه و تقاضای بیت کوین در بازار
• هزینه تولید بیت کوین در فرایند استخراج
• پاداش ماینرهای بیت کوین برای تایید معاملات در بلاک چین
• تعداد رمزارزهای رقیب
• صرافی هایی که در آن معامله می شود
• قوانین مربوط به فروش
• مدیریت داخلی

خریدن بیت کوین با خریدن سهام یا اوراق قرضه تفاوت دارد زیرا بیت کوین یک شرکت نیست. در نتیجه هیچ گونه ترانامه شرکتی یا فرم خاصی برای بررسی وجود ندارد.

برخلاف سرمایه گذاری در ارزهای سنتی، بیت کون توسط یک بانک مرکزی منتشر نشده و هیچ حکومت و دولتی هم پشتوانه آن نیستند، و به همین دلیل سیاست مالی، نرخ تورم، و اندازه گیری های رشد اقتصادی که به صورت رایج بر ارزش یک ارز خاص اثر دارند در ارتباط با بیت کوین تاثیری ندارند.

قیمت بیت کوین متاثر از این عوامل است: میزان عرضه و تقاضای بیت کوین در بازار، تعداد رمزارزهای رقیب، صرافی هایی که در آن معامله می شود.

عرضه و تقاضا

کشورهایی که نرخ ارز خارجی در آنها مشخص و ثابت نیست می توانند به صورت جزئی بر نحوه گردش پول خود کنترل داشته باشند و این کار با تنظیم نرخ تنزیل، تغییر ذخیره مورد نیاز، یا درگیر شدن در فعالیت های بازار باز به انجام می رسد. یک بانک مرکزی می تواند با استفاده از چنین گزینه هایی به صورت بلقوه چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ بر نرخ ارز تاثیر داشته باشد.

عرضه بیت کوین به صورت تحت تاثیر قرار می گیرد. اول، پروتکل بیت کوین است که اجازه تولید به نرخی ثابت را صادر می کند. بیت کوین های جدید زمانی به بازار وارد می شوند که ماینرها بلوک های معاملاتی را مورد پردازش قرار می دهند و نرخ ارائه بیت کوین های جدید به گونه ای طراحی شده که به مرور زمان کاهش یابد. برای مثال، میزان رشد ارائه بیت کوین های جدید از 6.9% در سال 2016 به 4.4% در سال 2017 و سپس به 4% در سال 2018 کاهش پیدا کرده است. این موضوع سبب به وجود آمدن سناریوهایی می شود که در آنها تقاضا برای بیت کوین با نرخ بیشتری نسبت به عرضه آن افزایش پیدا کند و همین مورد سبب بالا رفتن قیمت ها می شود. کاهش سرعت رشد گردش بیت کوین به دلیل نصف شدن پاداش استخراج بلوک ارائه شده به ماینرهای بیت کوین است و می توان آن را نوعی تورم مصنوعی برای اکوسیستم رمزارزها دانست.

مورد دوم این است که، میزان عرضه می تواند تحت تاثیر تعداد بیت کوین هایی باشد که سیستم مجاز اعلام می کند. این میزان برابر است با 21 میلیون واحد و زمانی که تعداد بیت کوین های موجود به این عدد می رسد، در فعالیت های ماینینگ بیت کوین جدیدی تولید نمی شود. برای مثال، در دسامبر 2019 تعداد بیت کوین ها به 18.1 میلیون واحد رسید و این عدد برابر بود با 86.2% از کل میزان عرضه بیت کوینی که قرار است در نهایت تولید شود. زمانی که هر 21 میلیون بیت کوین در گردش قرار گرفتند، وضعیت قیمت به قابل استفاده بودن، قانونی بودن، مورد تقاضا بودن وابسته خواهد بود که مورد سوم به شهرت سایر رمزارزها بستگی دارد. مکانیزم تورم مصنوعی نصف شدن پاداش استخراج بلوک دیگر بر قیمت این رمزارز تاثیری نخواهد داشت. با این وجود با توجه به نرخ فعلی تعدیل پاداش استخراج بلوک، اخرین بیت کوین حداقل تا سال 2140 استخراج نخواهد شد.

رقابت

اگرچه بیت کوین شناخته شده ترین رمزارز دنیاست، اما توکن های دیگری هم وجود دارد که توجه کاربران را در این حوزه به خود جلب کرده اند. با وجود اینکه بیت کوین از نظر سرمایه بر سایر رقبا غلبه دارد اما آلت کوین هایی مثل اتریوم، ریپل، بیت کوین کش، لایت کوین یا ایاس نیز در میان نزدیک ترین رقبای بیت کوین در ابتدای سال 2020 بوده اند. البته کوین های جدیدی دائما در حال پیدایش در بازار هستند. شلوغ شدن این حوزه برای سرمایه گذاران خبر خوبی به شمار می آید چراکه هرچه رقابت بیشتر شود قیمت های پایین تر خواهند آمد. خوشبختانه شهرت بیش از حد بیت کوین سبب برتری آن نسبت به رقبایش در این زمینه شده است.

هزینه تولید

اگر چه بیت کوین ها مجازی هستند اما به هر حال تولید می شوند و این فرایند تولید هزینه ای در بر دارد- و هزینه برق مهم ترین عامل در این زمینه به حساب می آید. استخراج بیت کوین بر مسائل ریاضیاتی کریپتوگرافی پیچیده ای بنا شده که ماینرها برای حل آنها تلاش می کنند. اولین ماینری که بتواند آنها را حل کند با بلوکی از بیت کوین پاداش داده می شود. یکی از موارد منحصر به فرد در تولید بیت کوین است که بر خلاف سایر کالاهای تولید شده، الگوریتم بیت کوین به گونه ای طراحی شده که در هر 10 دقیقه به صورت میانگین تنها می توان یک بوک پیدا کوین را پیدا کرد. یعنی هرچه تعداد ماینرهایی که برای حب مسائل ریاضی وارد این رقابت می شوند بیشتر شود این مسائل سخت تر می شوند و در نتیجه گران تر هم می شوند. تحقیقات نشان داده که قیمت بیت کوین تا حد زیادی به هزینه تولید آن نزدیک است.

قابلیت دسترسی در صرافی ها

همانند سرمایه گذاران بازار سهام که با توجه به شاخص هایی مثل NYSE، نزدک، و FTSE تجارت خود را انجام می دهند، سرمایه گذاران بازار رمزارزها نیز از کوین بیس، GDAX و سایر صرافی ها برای تجارت استفاده می کنند. این پلتفورم ها نیز همانند صرافی های سنتی به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا انواع مختلف رمزارزها را با بعضی از ارزهای مختلف دنیا خرید و فروش کنند (مثلا بیت کوین/ دلار آمریکا).

هرچه یک صرافی شناخته شده تر باشد راحت تر می تواند افراد بیشتری را به خود جذب می کند و می تواند تا حدی بر شبکه اثر گذار باشد. این صرافی ها می توانند با توجه به نفوذی که در بازار دارند بر نحوه اضافه شدن سایر ارزها را به شبکه چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ تجاری خود قوانینی را مشخص کنند. برای مثال انتشار یک موافقت نامه ساده برای توکن های آینده (SAFT) که مشخص کند ICO ها چگونه می تواند قوانین را به اجرا در آورد. حضور بیت کوین در این صرافی های به معنای رعایت سطحی خاص از مقررات است – با صرف نظر از منطقه قانونی خاکستری که رمزارزها در آن فعالیت می کنند.

قوانین و مسائل قانونی

افزایش سریع شهرت بیت کوین و سایر رمزارزها سبب شده تا مراکز قانون گذاری در مورد نحوه دسته بندی این دارایی های دیجیتال به بحث و جدل بپردازند. اگرچه کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) رمزارزها را به عنوان اوراق بهادار دسته بندی می کند اما کمیسیون معاملات آتی کالا در آمریکا بیت کوین را به عنوان یک کالا در نظر می گیرد. علیرغم سرمایه رو به رشد بازار در این حوزه این سر درگمی در مورد اینکه چه نهادی باید در مورد رمزارزها به تعیین قوانین بپردازد سبب بلاتکلیفی عده ای از افراد شده است.علاوه بر این بازار شاهد گردش بسیاری از محصولات مالی چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ بوده که از بیت کوین به عنوان یک دارایی اساسی استفاده می کنند، برای مثال صندوق قابل معامله در بورس.

این مورد به دو شکل بر قیمت ها تاثیر می گذارد. اول اینکه دسترسی بسیاری از سرمایه گذاران را به بیت کوین آسان می کند و این مورد به معنای افزایش تقاضا است. مورد دوم هم این است که این موضوع باعث می شود تا موسسات سرمایه گذاری که از آینده بیت کوین خبر ندارند بتوانند از منابع اصلی خود برای تغییر روند قیمت بیت کوین استفاده کنند.

فورک ها و پایداری مدیریت

از آنجا که بیت کوین توسط حکومت های مرکزی مدیریت نمی شود، برای تامین امنیت بلاک چین خود بر توسعه دهندگان و ماینرهایی که معاملات را پردازش می کنند تکیه کرده است. تغییرات نرم افزاری با نظر عام صورت می گیرد و همین مورد سبب خسته شدن انجمن بیت کوین می شود، چرا که حل کردن مشکلات اصلی به وقتی زیادی نیاز خواهد داشت.

مشکل مقایس پذیری یکی از این موارد است. تعداد معاملاتی که می توان مورد پردازش کرد به اندازه بلوک بستگی دارند و نرم افزار بیت کوین تنها می تواند سه معامله را در ثانیه پردازش کند. اگر چه پیش از این که تقاضا برای رمزارزها کم بود این یک مشکل به حساب نمی آمد اما حال که شرایط تغییر کرده بسیاری نگرانند که مبادا این کاهش سرعت سرمایه گذاران را به سمت سایر رمزارزهای رقیب سوق دهد.

برای افزایش تعداد معاملات، انجمن بیت کوین به چند دسته تقسیم شده است. به تغییرات اعمال شده در مقررات حاکم در استفاده از نرم افزار اصلی فورک گفته می شود. سافت فورک ها به تغییراتی در قوانین گفته می شود که موجب خلق یک رمزارز جدید نمی شود اما هارد فورک ها سبب ایجاد تغییراتی می شوند که موجب به وجود آمدن رمزارزهای جدید می شوند. هارد فورک های گذشته بیت کوین، بیت کوین کش و بیت کوین گلد نام دارند.

قیمت بیت کوین به چه عواملی بستگی دارد؟

مثل هر چیز دیگری، عرضه و تقاضا بر نرخ بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال دیگر هم اثر می‌گذارد. در مورد تقاضا مشخصا کنترلی وجود ندارد؛ اما عرضه در شبکه ارزهای دیجیتال کنترل شده است. مشخصا بانک مرکزی یا واحد مرکزی کنترلی هم وجود ندارد. فرآیند عرضه توسط کل سیستم کنترل می‌شود.

اقتصاد

بیت‌کوین‌های جدید زمانی وارد شبکه می‌شوند که یک بلوک جدید ساخته شده و به بلاک‌چین بیت‌کوین متصل می‌گردد. در این حالت شبکه به ماینر یا گروهی چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ از ماینرها که آن بلوک را تولید کرده‌اند پاداش می‌دهد. این پاداش، همان بیت‌کوین‌های جدید هستند.

این پاداش در ابتدا ۵۰ بیت‌کوین بود و مقدار آن پس از تولید هر ۲۱۰ هزار بلوک نصف می‌شود. تقریبا چهار سال طول می‌کشد که ۲۱۰ هزار بلوک تولید شوند.

تا تاریخ ۱۱ می‌سال ۲۰۲۰ پاداش ساخت هر بلوک جدید ۱۲.۵ بیت‌کوین بود. ولی در این تاریخ پاداش بیت‌کوین ماینینگ پس از تولید ۶۳۰ هزار بلوک، برای بار سوم نصف شد و درحال‌حاضر شبکه برای هرکسی بلوک جدید تولید کند، ۶.۲۵ بیت‌کوین می‌دهد.

وقتی همین نصف شدن را در نظر بگیرید و بر این اساس حساب‌وکتاب کنید متوجه خواهید شد که در نهایت ۲۱ میلیون بیت‌کوین می‌توانند در شبکه تولید شوند. حساب کردن آن نیز ساده است. کافی است حاصل دنباله اعداد زیر را محاسبه کنید. در این رابطه N تعداد بیت‌کوین‌های تولید شده و n تعداد دفعات نصف شدن است.

تا لحظه نوشتن این مقاله ۱۸ میلیون و ۴۰۱ هزار و ۲۳۱ بیت‌کوین استخراج شده‌اند؛ یعنی ۸۷.۶ درصد از کل بیت‌کوین‌ها استخراج چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ شده‌اند. در هر ۴ سال نرخ عرضه بیت‌کوین‌های جدید نصف می‌شود و در نهایت به‌جایی می‌رسد که نرخ بیت‌کوین‌های جدید تولیدشده چشم‌گیر نخواهند بود.

با توجه به این‌ها هر اتفاقی مثل نصف شدن تولید بیت‌کوین، یک نقطه عطف است و به‌صورت بالقوه می‌تواند روی نرخ بیت‌کوین تاثیر بگذارد. احتمالا با هر نصف شدن، شاهد افزایش چشم‌گیر نرخ بیت‌کوین خواهیم بود.

همان‌طور که در نمودار زیر می‌بینید، در تاریخ ۱۱ می‌۲۰۲۰ که پاداش بیت‌کوین ماینینگ نصف شد، شاهد یک برگشت قیمتی و تغییر ترند هستیم.

هزینه بیت‌کوین ماینینگ

مهم‌ترین هزینه بیت‌کوین ماینینگ نرخ تجهیزات ماینینگ و هزینه برق مصرفی است. چندی پیش وقتی بحث اخلاقی بودن بیت‌کوین مانینگ را مطرح می‌کردیم، تقریب زدیم که شبکه بیت‌کوین در آن تاریخ ۳۵۵۳ مگاوات توان مصرف می‌کند. این عدد برابر ۸۵۲۷۲ مگاوات-ساعت در روز و ۳۱۱۲۴۲۸۰ مگاوات-ساعت در سال است.

با مقایسه این عدد با لیست مصرف برق کشورهای دنیا در ویکی‌پدیا، می‌بینیم که شبکه بیت‌کوین کمی بیشتر از کشور بلغارستان و کمی کمتر از کشور دانمارک در رتبه ۶۱‌-ام مصرف برق کشورهای دنیا قرار می‌گیرد.

هرچقدر چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ هم افراد زیادی بخواهند بیت‌کوین ماینینگ کنند، میزان مصرف برق شبکه بدون اینکه تغییری در نرخ استخراج بیت‌کوین‌های جدید روی دهد، بیشتر می‌شود. این یعنی هزینه استخراج بیت‌کوین افزایش می‌یابد.

اگر میزان درآمد حاصله با بیت‌کوین ماینینگ را حساب کنید، می‌بینید که در کل نرخ بیت‌کوین ماینینگ با همین هزینه‌های ارتباط نزدیک دارد. اگر به هر دلیلی مثلا نرخ حامل‌های انرژی در کشوری افزایش یابد، احتمالا ماینرهای آن کشور نیز بیت‌کوین خود را با نرخ بالاتری بفروشند که می‌تواند روی نرخ متوسط آن اثر بگذارد.

کارمزدی که ماینرها برای تایید تراکنش‌ها دریافت می‌کنند

بیت‌کوین ماینرها علاوه بر اینکه برای استخراج بیت‌کوین پاداشی را از شبکه دریافت می‌کنند، همواره حدود ۲ درصد نیز برای تایید تراکنش‌ها کارمزد می‌گیرند. البته مبادله بیت‌کوین رایگان است اما اگر شما بخواهید مبادله‌ای انجام دهید که در آن هزینه تراکنش را منظور نکنید، خیلی طول می‌کشد که تراکنش شما تایید شده و انجام گردد.

اگر ماینری بخواهد کارمزد تراکنش‌هایی را که تایید می‌کند، افزایش دهد، لاجرم هزینه تراکنش زیاد می‌شود و در نهایت ممکن است روی نرخ آن تاثیر بگذارد. این قضیه خصوصا وقتی‌که پاداش بیت‌کوین ماینینگ چندین بار نصف شود که مقدار آن از هزینه تراکنش پایین‌تر بیاید می‌تواند یک فاکتور بسیار مهم در نرخ بیت‌کوین باشد.

در این زمان دیگر ماینرها عرضه‌کننده اساسی بیت‌کوین نخواهند بود و در نتیجه بازیگران دیگر بازار می‌توانند نقش مهمی در نرخ آن داشته باشند.

ارزهای دیجیتال رقیب

درحال‌حاضر نزدیک پانصد ارز دیجیتال وجود دارد و هرازگاهی هم ارزهای دیجیتال جدیدی معرفی می‌شوند. بیت‌کوین درحال‌حاضر قدیمی‌ترین و گران‌ترین ارز دیجیتال است اما دیگر ارزهای دیجیتال یا آلت‌کوین‌ها (Altcoin) مثل اتریوم، لایت‌کوین، بیت‌کوین کش، ریپل هم وجود دارند که هرکدام بخشی از نقدینگی این بازار را به خود جلب کرده‌اند.

شاید مهم‌ترین ارز دیجیتالی که می‌توانست این بازار را تغییر دهد، ارز دیجیتال شرکت تلگرام با نام گرم (Gram) بود که متاسفانه این پروژه به دلیل رای یکی از دادگاه‌های فدرال امریکا، از سوی شرکت تلگرام لغو شد.

مبادلات ارزهای دیجیتال

همان‌طور که پیش‌ازاین نیز گفتیم، پلتفرم‌های معاملاتی متعددی برای دادوستد ارزهای دیجیتال وجود دارند. در این پلتفرم‌های معاملاتی، معاملات به دو شکل انجام می‌گیرند. معامله ارز دیجیتال با ارزهای معمول یا فیات‌ها مثل بیت‌کوین/دلار-امریکا (BTCUSD) و معامله بین خود ارزهای دیجیتال مثل بیت‌کوین/اتریوم (BTCETH). هر چه این پلتفرم‌های گسترده‌تر، بزرگ‌تر و در دسترس‌تر باشند، می‌توانند نقدینگی بیشتری را قبول کنند که مشخصا روی نرخ ارزهای دیجیتال تاثیر می‌گذارد.

از آن‌سو قوانین و شرایطی که این پلتفرم‌ها برای قبول ارزهای دیجیتال جدید وضع می‌کنند نیز روی بازار تاثیر دارد.

مثلا قرارداد توکن‌های آتی (Simple Agreement for Future Tokens) یا SAFT قواعدی را برای انتقال ارزهای دیجیتال از توسعه‌دهنده ارزهای دیجیتال به سرمایه‌گذاران می‌چیند که می‌تواند روی نرخ مبادلات ارزها تاثیر بگذارد.

در کنار این در برخی از کشورها قواعدی نیز از طرف دولت‌ها و شرکت‌ها برای دادوستد ارزهای دیجیتال مقرر شده است که روی نرخ آنها اثر می‌گذارند؛ مثلا در ایران پلتفرم‌ها و سایت‌هایی که می‌خواهند در این حوزه فعالیت کنند، به شرطی می‌توانند به کاربران خدمات ارائه دهند که از آنها احراز هویت کرده باشند. چنین مسئله‌ای نیز می‌تواند روی ورود و خروج نقدینگی به این بازار اثر بگذارد و در نتیجه روی نرخ ارزهای دیجیتال تغییر ایجاد کند.

کنترل و مدیریت داخلی

ارزهای دیجیتال سیستم کنترل مرکزی ندارند. به همین دلیل وقتی مثلا قرار است بخشی از سیستم آنها ویرایش شود باید مجموعه‌ای از توسعه‌دهنده‌ها و کسانی که بخش‌های مختلف سیستم را مدیریت می‌کنند بر سر آن اصلاح با یکدیگر به توافق برسند. چنین فرآیندی زمان‌بر و کند است.

این کندی حتی در شرایطی که مشکل بدی در شبکه وجود دارد هم پیش می‌آید. مثلا نحوه تایید تراکنش‌ها و فرآیند ماینینگ در شبکه بیت‌کوین و اتریوم باعث می‌شود سرعت تراکنش‌ها در این دو شبکه پایین بیاید. در شبکه بیت‌کوین در هر ثانیه حدود ۱۰ تراکنش و در شبکه اتریوم حدود ۱۵ تراکنش می‌تواند رخ دهد. چنین نرخ پایینی از تراکنش‌ها زمانی که این ارزهای دیجیتال تازه بودند و چندان تقاضایی برای آنها وجود نداشت، مسئله‌ای نبودند؛ اما امروزه که حجم تراکنش‌ها در این شبکه بالاست، مشکل درست می‌کند.

وقتی مجموعه‌ای از توسعه‌دهنده بر سر انجام یک اصلاح خاص توافق می‌کنند که توسعه‌دهنده‌های اصلی روی آن موافق نیستند، ممکن است این توسعه‌دهنده‌ها مستقلا دست به انجام تغییر بزنند.

چنین تغییری اگر کوچک باشد که به آن دوشاخه شدن نرم (Soft Fork) می‌گویند، به ساخته‌شدن ارز دیجیتال جدیدی منجر نمی‌شوند.

اما اگر تغییرات به‌قدری باشد که در نهایت باعث ایجاد ارز دیجیتال جدید شود که به آن دوشاخه شدن سخت (Hard fork) گفته می‌شود، در این حالت ارز دیجیتال جدیدی درست می‌شوند؛ مثلا بیت‌کوین کش (Bitcoin Cash) و بیت‌کوین گلد (Bitcoin Gold) نمونه‌ای از این دوشاخه شدن سخت در بیت‌کوین هستند.

هرگونه دوشاخه شدن در یک ارز دیجیتال خود می‌تواند روی نرخ آن ارز دیجیتال اثر بگذارد؛ زیرا ممکن است بخشی مهم از فرآیند‌هایی اجرای آن ارز دیجیتال را تغییر دهد یا اینکه ارز دیجیتال جدید و رقیبی درست کند که بخشی از نقدینگی را به آن سمت جذب کند.

عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین!

یکی از مهم‌ترین مسائل مربوط به ارزهای دیجیتال عوامل مؤثر بر قیمت آنها است. عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین نیز برای سرمایه‌گذاران و افراد فعال در بازار این ارز دیجیتال از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است. شناخت عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین همچنین امکان تحلیل و پیش بینی قیمت این ارز دیجیتال را برای کاربران فراهم می‌آورد.

این شناخت باعث می‌شود تا تحلیل قیمت بیت کوین نیز با شرایط بهتری برای سرمایه‌گذاران و کاربران فراهم باشد. عدم دقت به عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین می‌تواند یک سرمایه‌گذاری کورکورانه را برای شما رقم بزند. از این رو در این بخش به‌ صورت کامل و جامع به معرفی این عوامل پرداخته و توضیحات هر یک را نیز ارائه می کنیم.

اما قبل از ذکر عوامل موثر بر قیمت بیت کوین و سایر ارز های دیجیتالی ذکر یک نکته حایز اهمیت است و آن این که ، یکی از روشهای مطمئن جهت پیش بینی قیمت بیت کوین و سایر ارز های دیجیتالی شرکت در یک دوره ارز دیجیتال و یا خرید یک پکیج آموزشی ارز دیجیتال می تواند باشد .

که یکی از دوره های آموزشی موجود ، دوره ارز دیجیتال بزرگان در مجموعه کانون بورس با تدریس اساتیدی همچون مهدیار حاجی علی و … می باشد . این دوره ارز دیجیتال هم بصورت حضوری در شهر تهران و هم چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ بصورت غیر حضوری در قالب پکیج های آموزشی ارائه می گردد .

عوامل موثر بر قیمت بیت کوین عبارت اند از :

1-پذیرش بیت کوین در میان کاربران

یکی از اصلی‌ترین عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین پذیرش عمومی این ارز دیجیتال است. شاید در حال حاضر بیت کوین به‌عنوان بهترین ارز دیجیتال در دنیا شناخته شده و حتی چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ در برخی از کشورها به رسمیت نیز شناخته شده است، اما با این وجود درصد بسیار کمی از مردم جهان شناخت کافی نسبت به این ارز دیجیتال داشته و روی آن سرمایه‌گذاری می‌نمایند.

در حال حاضر شاهد هستیم که روزبه‌ روز به تعداد افراد علاقه‌مند به بیت کوین اضافه شده و شرکت‌ها و افراد با نفوذ بیشتری چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ برای سرمایه‌گذاری در این ارز دیجیتال ترغیب می‌شوند. در صورت ادامه این روند مقبولیت بیت کوین در جهان بیشتر خواهد شد و در نهایت شرایط پیش آمده می‌تواند باعث افزایش بیت کوین در جهان شود.

2-آینده ارزهای دیجیتال و بیت کوین

یکی از مهم‌ترین عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین و همچنین بر پیش بینی آینده آن، آینده ارزهای دیجیتال در جهان است. هر روز خبر جدیدی از ارزهای دیجیتال چه به‌صورت شایعه و چه به‌صورت واقعیت در جهان پخش می‌شود.

برخی از متخصصان و صاحب‌نظران هیچ آینده‌ای برای این ارزها از جمله بیت کوین نمی‌بینند و خیلی‌ها هم آینده تراکنش‌های مالی جهان را در بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال می‌بینند. به‌ صورت کلی اتفاقات این‌ چنینی که هر روز رخ می‌دهند می‌توانند روی قیمت بیت کوین نیز تأثیر داشته و شرایط آن را متفاوت جلوه نمایند.

3-مقررات وضع شده درباره بیت کوین و ارزهای دیجیتال

دولت‌ها و افراد سیاست‌مدار نیز با وجود تمام تمهیدات در نظر گرفته شده در شبکه بیت کوین می‌توانند روی روند قیمت آن تأثیر داشته باشند. هر روز در یکی از کشورهای جهان شاهد وضع قوانین و محدودیت‌هایی درباره بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال هستیم.

برخی از کشورها مبادلات با بیت کوین را به رسمیت می‌شناسند و برخی از نیز قوانین محدودیتی برای معامله آن در نظر می‌گیرند. در کشورهایی مانند آلمان و بریتانیا شاهد وضع مالیات‌هایی برای معاملات بیت کوین هستیم.چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟

کشورهایی مانند السالوادور و برخی از ایالت‌های آمریکا نیز معاملات بیت کوین را کاملاً به رسمیت می‌شناسند. این موضوع در نهایت می‌تواند یک عامل مهم و مؤثر بر بیت کوین باشد.

4- میزان عرضه و تقاضا

اگر در میان عوامل مؤثر بر بیت کوین به دنبال مهم‌ترین آنها هستید، باید به عرضه و تقاضا برای این ارز دقت کنید. ارز دیجیتال‌ها هم مانند سایر آیتم‌های موجود در بازارهای مالی تحت تأثیر عرضه و تقاضا بوده و این عامل می‌تواند هم در کوتاه مدت و هم در بلند مدت تأثیر بسیار زیادی روی قیمت بیت کوین داشته باشد.

با نزدیک شدن به حداکثر بیت کوین‌های استخراج شده ممکن است میزان عرضه این ارز دیجیتال با کاهش همراه باشد که این امر می‌تواند روی قیمت آن تأثیر افزایشی بگذارد. البته در کوتاه مدت این امر می‌تواند ناشی از تأثیر سایر عوامل باشد.

5- تأثیر رسانه‌ها بر قیمت بیت کوین

یکی از فاکتورهای بسیار مهم و مؤثر در روند قیمت بیت کوین تبلیغاتی است که روی این ارزها انجام می‌شود. چه بخواهیم و چه نخواهیم رسانه‌ها در این امر تأثیر بسیار زیادی داشته و نمی‌توان اثر‌پذیری بیت کوین از گفته‌ها و مقالات رسانه‌ها را نادیده گرفت.

دقت کنید که مردم اخبار را از رسانه‌ها دنبال می‌نمایند و نحوه تنظیم مقالات و نوع اعلام اخبار مربوط بر بیت کوین می‌تواند روی عملکرد مردم نسبت به این ارز دیجیتال تأثیر مستقیم داشته باشد. از این رو لازم است تا به این نکته نیز در هنگام بررسی عوامل مؤثر بر بیت کوین دقت داشته باشید.

6-شرایط سایر ارزهای دیجیتال و رقابت قیمت بیت کوین با آنها

در حال حاضر صدها ارز دیجیتال با قابلیت‌های مختلفی طراحی شده و در دسترس سرمایه‌گذاران قرار دارد. هر چند تعداد بسیار زیادی از این رمز ارزها کیفیت لازم را ندارند اما با این وجود تعداد آنهایی که می‌توانند حرف‌های زیادی برای گفتن داشته باشند نیز کم نیست.

از این رو رقابت را نیز باید یکی از اصلی‌ترین عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین بدانیم. هر چقدر بیت کوین در رقابت با رقبا بهتر و عالی‌تر عمل کند، شاهد افزایش قیمت این ارز دیجیتال خواهیم بود. اتفاقی که تا به امروز به بهترین شکل ممکن رخ داده است. با این حال عملکرد عالی یک ارز دیجیتال جدید می‌تواند روی قیمت سایر ارزها اعم از بیت کوین تأثیر داشته باشد.

7- استخراج بیت کوین و هزینه‌های آن

یکی دیگر از عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین هزینه تولید و استخراج این ارز است. با گذشت زمان هر روز به هزینه‌های استخراج این ارز دیجیتال اضافه می‌شود. با اضافه شدن این هزینه‌ها کاربران تنها در صورتی تمایل به استخراج آن خواهند داشت که بیت کوین قابل توجه‌تر باشد. از این رو بایستی در آینده منتظر افزایش قیمت این ارز دیجیتال نیز باشیم تا استخراج آن توسط ماینرها منطقی جلوه نماید.

8-نصف شدن جایزه استخراج بیت کوین

در مقالات گذشته درباره پدیده‌ هاوینگ بیت کوین توضیحاتی ارائه دادیم. همان‌طور که می‌دانید هر ۴ سال یک بار جایزه استخراج یک بلوک بیت کوین برای ماینرها نصف می‌شود. این پدیده که هاوینگ نام دارد، باعث نصف شدن درآمد استخراج کننده‌ها یا ماینرها می‌گردد. این موضوع نیز در گذشته نشان داده که می‌تواند بر روی بیت کوین تأثیر داشته باشد.

9-امنیت شبکه بیت کوین و ساختار شبکه آن در آینده

در نهایت امنیت شبکه بیت کوین که تا کنون غیرقابل نفوذ باقی‌مانده نیز از عوامل مؤثر بر قیمت این ارز دیجیتال محسوب می‌شود. از این رو به آن نیز باید دقت لازم را داشته باشید. در صورت بروز هر گونه خراب‌کاری در امنیت بیت کوین احتمال یک فاجعه بزرگ و یک افت بزرگ در قیمت این ارز دیجیتال قابل تصور است.

عوامل مهم افزایش و کاهش ناگهانی قیمت بیت کوین

برخی از تحلیلگران بازار ارزدیجیتال ادعا می‌کنند که شوک‌های اقتصاد جهانی بر قیمت بیت کوین تاثیری ندارند. این افراد بیت‌کوین را به چشم یک سرمایه‌گذاری کاملاً مطمئن و چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ محافظی در برابر تورم می‌بینند. اما شواهد چیز دیگری می‌گوید. مقالات خبری بی‌شماری وجود دارند که نشان می‌دهند عواملی مانند شوک‌های بازار و دیگر مسائلی که تاثیری بر محصولات معمول اقتصادی ندارند، بر روند بیت‌کوین موثر هستند.

ما در این مطلب قصد داریم به طور خلاصه چند عامل مهم که باعث کاهش یا افزایش قیمت بیت‌کوین می‌شوند را به شما معرفی کنیم. با ما همراه باشید.

۱- نوسانات بازارهای جهانی

بازار رمزارز اغلب همزمان با بازارهای جهانی سقوط می‌کند. در زمان همه‌گیری کرونا، و رکود فعلی اقتصادی در نتیجه جنگ روسیه و اوکراین، بیت‌کوین به همراه سایر بازارهای جهانی دچار افت قیمت شد. بیت‌کوین حتی به تعطیلات آخر هفته هم واکنش نشان می‌دهد، زیرا فعالیت سرمایه‌گذاران کاهش می‌یابد و در صورت بروز مشکل، مقاومت کمتری وجود دارد.

۲- قوانین نظارتی بین‌المللی

اخبار مثبت یا منفی نظارت جهانی، تأثیر زیادی بر قیمت بیت کوین دارند. قوانین نظارتی دسترسی مردم به بازارها و محصولات شرکت‌های فناوری، استخراج رمزارز و … را تعیین می‌کنند. تحقیقات نشان می‌دهند که تا به امروز، دو کشوری که بیشترین تأثیر را بر قیمت بیت‌کوین داشته‌اند، ایالات متحده و چین هستند.

۳- رسانه‌های اجتماعی

حضور مدیرعاملان شرکت‌های فناوری در رسانه‌های اجتماعی، مرز بین سیستم مالی سنتی و نفوذ رسانه‌های اجتماعی را از بین برد. معمولاً سرمایه‌گذاران خرد نسبت به نظرات اینفلوئنسرهای بزرگ حساس هستند. دانشمندان کره‌جنوبی در سال ۲۰۲۱ ثابت کردند که وقتی قیمت‌ها بالا است، پست‌های بیت‌کوین بیشتر و زمانی که قیمت ها پایین است، کمتر می‌شود.

پیش بینی قیمت بیت کوین تا سال 1401 / 2022 💸

اگر به دانش پیش بینی قیمت بیت کوین مجهز باشید کار تحلیل قیمت بیت کوین در آینده برای شما کار ساده ای خواهد بود. به این ترتیب می توانید بهترین زمان سرمایه گذاری، خرید یا فروش بیت کوین را حدس بزنید و به سود بالایی دست پیدا کنید. حتماً می خواهید بدانید که چطور می توان دانش پیش بینی قیمت بیت کوین را به دست آورد؟ یا بررسی شاخص ها چطور به پیش بینی قیمت بیت کوین تا سال 2022 یا 1401 کمک می کنند؟این مقاله را بخوانید تا به این پرسش های شما پاسخ داده شود.

هاوینگ بیت کوین چیست؟

مفهوم هاوینگ بیت کوین برای تمام کسانی که روی این ارز دیجیتالی سرمایه گذاری می کنند بسیار آشنا و مهم است. ماینرها یا استخراج کنندگان بیت کوین در ازای استخراج یک بلوک بیت کوینی، پاداشی را به صورت بیت کوین دریافت می کنند. این پاداش برای ترغیب افراد به استخراج بیشتر بیت کوین در نظر گرفته شده است. اما به منظور کنترل تورم بیت کوینی و افزایش ارزش بیت کوین، هر چهار سال یک بار میزان این پاداش نصف می شود.

رویداد هاوینگ به شکل قابل توجهی ارزش بیت کوین را افزایش می دهد. به همین دلیل است که آگاهی از زمان هاوینگ بسیار مهم است. چرا که به سرمایه گذاران کمک می کند تا با پیش بینی قیمت بیت کوین بعد از هاوینگ زمان مناسب خرید و فروش بیت کوین را محاسبه کرده و به سود چشمگیری دست پیدا کنند.

5 عامل اصلی که بر قیمت بیت کوین تأثیر دارند

برای پیش بینی قیمت بیت کوین تا سال 2022 یا 1401 باید بدانیم که به طور کلی چه عواملی بر قیمت بیت کوین تأثیر دارند؟

1. عرضه و تقاضا
قانون عرضه و تقاضا در خصوص تمام کالاها و خدمات صادق است. به این معنی که هر چقدر عرضه یک کالا یا خدمات زیاد و میزان تقاضای آن کم باشد، قیمت کاهش پیدا خواهد کرد. همچنین هرچه تقاضای چیزی زیاد و عرضه آن کم باشد، قیمت آن افزایش پیدا خواهد کرد. به همین دلیل است که از سال 2018 به بعد شاهد افزایش چشمگیر قیمت بیت کوین بوده ایم. چرا که میزان عرضه این ارزدیجیتالی کاهش و تقاضا برای خرید آن به شدت افزایش داشته است.

بنابراین برای پیش بینی قیمت بیت کوین کش باید به وضعیت عرضه و تقاضای آن توجه ویژه ای داشت.اگر میخواهید درباره سرمایه گذاری روی بیت کوین در ایران بیشتر بدانید به مقاله مربوطه مراجعه نمایید.

2. هاوینگ
بعد از هاوینگ یا همان نصف شدن ارزش پاداش استخراج بیت کوین، که هر چهار سال یک بار رخ می دهد، ارزش بیت کوین به شدت افزایش پیدا میکند. آخرین هالوینگ بیت کوین سال 2020 رخ داده است. بنابراین ارزش ماین کردن بیت کوین کاهش پیدا کرده و در عین حال ارزش خود بیت کوین در این سال رشد چشمگیری داشته است. هاوینگ بعدی بیت کوین سال 2024 رخ می دهد. بنابراین در سال 2022 افزایش ناگهانی قیمت بیت کوین بر اثر هاوینگ را نخواهیم داشت.

مگر این که رویداد دیگری نظیر پاندمی کرونا که در سال 2020 توجه مردم جهان را یک بار دیگر از روی نفت و طلا برداشته و معطوف بیت کوین کرد، رخ داده و قیمت بیت کوین را افزایش پیدا کند. پیش بینی قیمت بیت کوین بعد از هالوینگ کمک میکند بدانید چه زمانی برای خرید و فروش بیت کوین وقت مناسبی است.

پیش بینی قیمت بیت کوین بعد از هاوینگ 2024 عدد بسیار عجیبی است. هرچند این عدد را نمی توان به عنوان قیمت نهایی در نظر گرفت و همه چیز در حد همان پیش بینی است. اما با توجه به این که هاوینگ اثر ثابت و همیشگی روی قیمت بیت کوین دارد، پیش بینی قیمت بیت کوین بعد از هاوینگ کار دشواری نخواهد بود. هاوینگ 2024 قطعاً اثر چشمگیری روی افزایش قیمت بیت کوین خواهد داشت.

3. سختی ماین کردن بیت کوین
ماین کردن بیت کوین، بلوک به بلوک کار سخت تری می شود. به همین دلیل هرسال از تعداد ماینرهای بیت کوین کاسته خواهد شد. همین موضوع عرضه بیت کوین را کاهش و قیمت آن را افزایش می دهد. بنابراین بهتر است همین حالا بر این موضوع ایمان بیاورید که ارزش بیت کوین در سال 2022 نه تنها از ارزش این ارز دیجیتالی در سال جاری بیشتر است، که با عدد فعلی قابل مقایسه هم نخواهد بود. اگر میخواهید با بهترین ارزهای دیجیتالی آشنا شوید مقاله بهترین ارزهای دیجیتالی در سال 1400 را مطالعه نمایید.

4. خرج پذیر بودن بیت کوین
تعداد کشورهایی که بیتکوین را به عنوان یک ارز دیجیتالی معتبر می شناسند روز به روز بیشتر می شود. در حال حاضر کشورهای زیادی هستند که دستگاه ATM مخصوص بیت کوین دارند که می تواند بلافاصله معادل بیت کوین یا ساتوشی، دلار، یورو یا ین به صاحبان کیف پول ارز دیجیتالی بدهد. هیچ ارز دیجیتالی دیگری به اندازه بیت کوین خرج پذیر نیست و هر روز کشورهای بیشتری در حال پذیرفتن بیت کوین هستند.

بنابراین اگر می خواهید برای پیش بینی قیمت بیت کوین در سال 1401 یا سال 2022 میلادی کافی است روی این موضوع نیز دقت داشته باشید که تا این سال ها چند کشور دیگر بیت کوین را مانند ارزهای فیات یا پول رسمی کشور خود یک پول خرج پذیر می دانند.

5. پذیرش و درک عمومی از بیت کوین
روزی که بیت کوین به جهان رمز ارزها معرفی شد هیچ کس تصور نمی کرد که این ارز دیجیتالی در مدت زمانی به این کوتاهی تا این حد در اذهان عمومی پذیرفته شود. همین موضوع روی ارزش بیت کوین تأثیر چشمگیری داشته است. به همین دلیل هرچه زمان بیشتر سپری شود، تعداد افرادی که با نام بیت کوین آشنا می شوند و آن را می پذیرند بیشتر خواهد شد.

این موضوع کمک می کند پیش بینی قیمت بیت کوین تا سال 2022 کار ساده تری باشد. در این سال به چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ نسبت امروز مردم بیشتری در جهان بیت کوین را می شناسند و برای به دست آوردن آن تلاش خواهند کرد.

تحلیل قیمت بیت کوین در آینده

اگر شما به تازگی وارد عرصه سرمایه گذاری روی رمز ارزها به ویژه بیت کوین شده اید باید بدانید که چه عواملی روی قیمت بیت کوین مؤثر هستند. همچنین باید تحلیل قیمت بیت کوین را بلد باشد که لازمه آن تسلط بر تحلیل بنیادین و فاندمنتال بیت کوین است. این دانش چیزی فراتر از دیدن و بررسی کردن چند نمودار است. باید فاکتورهای مؤثر بر قیمت بیت کوین را بشناسید.

مثلاً باید بدانید که حرکت نهنگ های بیت کوین چقدر روی قیمت آن مؤثر است یا بتوانید به پیش بینی قیمت بیت کوین در هاوینگ بپردازید.به هر حال حتی اگر فقط موضوع هاوینگ در بیت کوین را در نظر گرفته و بخواهید فقط بر اساس زمان آن قیمت بیت کوین را تحلیل کنید باید بدانید که در سال 2022 هاوینگ نخواهیم داشت.

برای تبدیل بیت کوین به پول نقد به مقاله راهنمای تبدیل بیت کوین به پول نقد مراجعه نمایید.

نرم افزار پیش بینی قیمت بیت کوین

برای پیش بینی قیمت بیت کوین می توانید از نرم افزار پیش بینی قیمت بیت کوین استفاده کنید. این نرم افزارها که استفاده از نخستین امکانات آن ها اغلب رایگان بوده و روی گوشی های اندروید و iOS به راحتی نصب می شوند انواع مختلفی دارند که از جمله آن ها می توان به موارد زیر اشاره کرد :

• CoinsForecast
• HitBTC
• Crypto Tracker
• Crypto App
• Binance

به کمک این قبیل نرم افزارها می توانید پیش بینی قیمت بیت کوین کار ساده تری خواهد بود. همچنین می توانید تحلیل نمودارهای نوسان بیت کوین را یاد بگیرید. پس از مدتی خواهید دید که زمان اوج و سقوط قیمت بیت کوین بر اساس اطلاعات این قبیل نرم افزارها برای شما کار ساده ای خواهد بود و با در نظر گرفتن عواملی نظیر هاوینگ می توانید قیمت بیت کوین در آینده را پیش بینی کنید.

برخی سوالات متداول:

هاوینگ بیت کوین چیست؟

مفهوم هاوینگ بیت کوین برای تمام کسانی که روی این ارز دیجیتالی سرمایه گذاری می کنند بسیار آشنا و مهم است. ماینرها یا استخراج کنندگان بیت کوین در ازای استخراج یک بلوک بیت کوینی، پاداشی را به صورت بیت کوین دریافت می کنند.

عوامل اصلی که بر قیمت بیت کوین تأثیر دارند؟

عرضه و تقاضا – هاوینگ – سختی ماین کردن بیت کوین- خرج پذیر بودن بیت کوین -پذیرش و درک عمومی از بیت کوین